отражаемых по кредиту счета 62 (поступление денежных средств). Как и для

любого активного счета, для счета 62 действует принцип определения

конечного сальдо по формуле:

С2=С1 + Од -Ок,

где С1, С2 - сальдо на начало и конец периода;

Од, Ок - обороты по дебету и кредиту счета.

Тогда

Ок = Од + С1 - С2 = Од - (С2 - С1)

Если в течение отчетного периода произошло увеличение задолженности

покупателей (С2>C1), делают вывод о том, что реальный приток средств на

предприятие был ниже зафиксированного в Отчете о финансовых результатах на

величину разности конечного и начального остатка и, значит, эта разность

должна быть исключена из величины чистой прибыли.

Так, запись по дебету счета 62 “Расчеты с покупателями и заказчиками”

предполагает кредитование счета 46 “Реализация продукции, работ, услуг”.

Следовательно, приток денежных средств на предприятие будет определяться

суммой реализации и изменением величины дебиторской задолженности (учет

реализации по отгрузке). По данным формы №2 выручка от реализации на

предприятии составила 5423 тыс.руб. Тогда реальный приток денежных средств

на предприятие составил 5423 - (780 - 612) = 5255. Это означает, что на

сумму 168 тыс.руб. величина чистой прибыли, отраженной в Отчете о

финансовых результатах, была завышена и должна быть исключена из нее.

Очевидно, что уменьшение дебиторской задолженности приведет к

увеличению реального притока денежных средств, а значит, в данном случае

разность между значением дебиторской задолженности на начало и конец

периода должна быть прибавлена к чистой прибыли.

Аналогичным будет механизм корректировок по счету 61 “Расчеты по

авансам выданным”.

Влияние на чистую прибыль операций, связанных с приобретением ТМЦ,

характеризуется тем, что увеличение остатков по счетам 10 “Материалы”, 12

МБП”, 41 “Товары” и др. занижает реальный отток средств (сумма увеличения

остатка по этим счетам должна быть исключена из чистой прибыли);

соответственно сумма уменьшения остатков по указанным счетам прибавляется к

чистой прибыли.

Операции, отражаемые на пассивных счетах, имеют обратный механизм

воздействия на движение денежных средств. Если остаток по счетам

обязательств в отчетном периоде увеличивается, то это означает, что по ним

было заплачено меньше, чем показано в расходах (себестоимость реализации

завышена) и сумма увеличения должна быть прибавлена к чистой прибыли. Если

сальдо уменьшается, следовательно, по счетам обязательств было заплачено

больше, чем указано в Отчете о финансовых результатах, и сумма уменьшения

должна исключаться из величины чистой прибыли.

Особый характер имеют корректировки величины чистой прибыли,

связанные с операциями начисления износа (оборот по кредиту счетов 02, 05,

13); поскольку указанные расходы уменьшают балансовую прибыль, но не влияют

на движение денежных средств.

По данным предприятия оборот по кредиту указанных счетов за год

составил 972 тыс.руб. Поэтому для того, чтобы получить полную величину

денежного потока, к чистой прибыли (666 тыс.руб.) следует прибавить сумму

начисленного износа (972 тыс.руб).

Далее, при анализе взаимосвязи денежных потоков и чистой прибыли

следует скорректировать суммы, отражаемые в ф.№2 по статье “Прочая

реализация”. Результат от прочей реализации возникает вследствие продажи

различных видов имущества. При этом в ф.№2 находит отражение лишь разность

между дебетовым и кредитовым оборотом счета 47 или 48. Однако, движение

денежных средств возникает лишь при операциях отражаемых по кредиту

указанных счетов (выручка от реализации). Следовательно, остаточная

стоимость основных средств (дебетовый оборот) должна быть прибавлена к

чистой прибыли.

Кроме того, как известно, по кредиту счета 47 отроажаются суммы

стоимости оприходованных материальных ценностей, оставшихся после

ликвидации основных средств. Хотя такие операции и увеличивают финансовый

результат, они не сопровождаются движением денежных средств. Следовательно,

указанные суммы в процессе анализа должны быть исключены из величины

полученной чистой прибыли.

Наконец, поскольку реализация долгосрочных активов рассматривается

как приток денежных средств от инвестиционной деятельности, с целью

избежания двойного счета указанная сумма должна быть исключена из раздела

текущей деятельности.

Совокупное влияние рассмотренных процедур, корректирующих величину

чистой прибыли, должно привести к отражению результата изменения денежных

средств, как это показано в табл. 8.

Таблица 8

Движение средств на предприятии

(косвенный метод)

| | |Сумма, тыс.руб., |

|Показатели |Источник информации |влияние на |

| | |прибыль: |

| | |увеличение (+), |

| | |уменьшение (-) |

|А |1 |2 |

|Движение денежных средств от | | |

|текущей деятельности | | |

|Чистая прибыль |ф. №2 |666 |

|Операции, корректирующие | | |

|величину чистой прибыли: | | |

|Начисленный износ |Главная книга, |972 |

| |оборот по кредиту | |

|Увеличение производственных |сч.02, 05, 13 |-18 |

|запасов |Баланс | |

|Увеличение НДС по приобретенным | |-12 |

|ценностям |Баланс | |

|Увеличение величины НЗП | |-8 |

|Увеличение дебиторской |Баланс |-168 |

|задолженности |Баланс | |

|Использование средств фондов | |-206 |

|спец. назначения |Дебетовый оборот по | |

| |сч.88, с/счет “Фонд | |

|Увеличение задолженности по |потребления” |+130 |

|расчетам с бюджетом |Баланс | |

|Сокращение задолженности | |-133 |

|поставщикам |Баланс | |

|Увеличение задолженности по | |+8 |

|оплате труда |Баланс | |

|Сокращение задолженности по | | |

|соц.страхованию, обеспечению и | |-5 |

|внебюджетным платежам |Баланс | |

|Увеличение задолженности по | | |

|прочим кредиторам | |+2 |

|Увеличение задолженности по |Баланс | |

|авансам полученным | |+48 |

|Остаточная стоимость выбывших |Баланс | |

|основных средств | |+188 |

|Уплата процентов за пользование |Аналитические данные| |

|банковским кредитом |к сч.47 |-187 |

|Материальные ценности, |Расчетно, справка | |

|оприходованные после ликвидации |бухгалтерии |-312 |

|основных средств |Главная книга, | |

|Прибыль от реализации ОС |операции по д-ту | |

|Итого состояние денежных средств|сч.10 в корресп. со |-20 |

|от текущей деятельности |сч.47 | |

| |ф. №2 |+945 |

|Движение денежных средств от | | |

|инвестиционной деятельности |- | |

|Приобретение основных средств | | |

|Поступления от реализации | |-1291 |

|основных средств | |+20 |

|Итого сумма денежных средств от |ф. “5 | |

|инвестиционной деятельности |ф. №2 |-1271 |

| | | |

|Движение денежных средств от |- | |

|финансовой деятельности | | |

|Увеличение задолженности банку | | |

|Изменение задолженности по | |+531 |

|полученным займам | |-245 |

|Краткосрочные финансовые |Баланс | |

|вложения |Баланс |-100 |

|Итого состояние денежных средств| | |

|от финансовой деятельности |ф. №5 |+186 |

| | | |

|Изменения в состоянии денежных | |-140 |

|средств | | |

|Денежные средства на начало года| |299 |

| | |159 |

|Денежные средства на конец года | | |

Как следует из данных табл. 8, в результате текущей деятельности

предприятия его денежные средства возросли на 945 тыс.руб. Отметим, что

наибольшее влияние на изменение чистой прибыли при ее увязке с движением

денежных средств оказала процедура ее корректировки на величину

начисленного износа, в результате которой прибыль возросла на 972 тыс.руб.

На уменьшение величины чистой прибыли при ее увязке с денежными

средствами оказало влияние, в первую очередь, увеличение дебиторской

задолженности (168 тыс.руб.), сокращение задолженности поставщикам (133

тыс.руб.), выплаты работникам по фонду потребления (206 тыс.руб.).

Однако, наибольший отток денежных средств связан в отчетном периоде с

инвестиционной деятельностью предприятия. Так, в результате поступления

основных средств отток денежных средств составил 1291 тыс.руб. Следует

отметить, что прирост основных средств по балансу составил 649 тыс.руб.,

однако эта величина явилась результирующей двух факторов: поступления

основных средств (1291 тыс.руб.) и их выбытия (642 тыс.руб.). Поскольку,

как уже отмечалось ранее, выбытие недвижимого имущества не затрагивает

состояние денежных средств на предприятии; для целей анализа используется

лишь величина их поступления. Данные о движении денежных средств в рамках

инвестиционной деятельности показывают, что на предприятии идет процесс

обновления основных средств. При этом частично отток денежных средств в

результате инвестиционной деятельности предприятия был покрыт за счет

полученной прибыли, частично недостающие денежные средства были получены за

счет накопленных амортизационных отчислений; общий отток средств составил

140 тыс.руб. (945 - 1271 + 186).

Данные табл.8 содержат ценную управленческую информацию, в которой

заинтересовано как руководство предприятия, так и его акционеры

(инвесторы). Так, с ее помощью руководство предприятия может контролировать

текущую платежеспособность предприятия, принимать оперативные решения по ее

стабилизации, оценить возможность осуществления дополнительных инвестиций.

Акционеры (инвесторы), располагая информацией о движении денежных

потоков на предприятии, имеют возможность судить о том, насколько стабильно

финансовое положение предприятия, в которое они вложили свои средства,

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21