Валовые затраты включают в себя суммарные переменные затраты

производства продукции и накладные расходы с учетом амортизации.

Суммарные переменные затраты определяются как

Сперем.= (Смат. + Сз.п. + Сс.с) х Q, где Q — годовой объем выпуска.

Тогда, С валовые = С перем. + С накладн.с уч. аморт.

С перем. = (105,3 + 20,4 + 7.9) х 125 000 = 133,6 х 125 000 = 16 700 000

руб.

С накладн. с учетом аморт. = 8 300 000 руб

С валов.= 16 700 000 + 8 300 000 = 25 000 000 руб.

4.8. Определение оптовой цены на единицу изделия

Определенная в предыдущем разделе себестоимость единицы дает нижний

предел цены, ниже которого производство нецелесообразно. Но к целям фирмы в

краткосрочном периоде может относиться не только максимизация прибыли, но и

минимизация убытков. А поскольку часть накладных расходов нужно покрывать

обязательно, то нижний предел цены в принципе может быть скалькулирован с

учетом переменных затрат и части накладных расходов

При определении оптовой цены на единицу изделия на приборном заводе ПО

составляется плановая калькуляция, в которую закладывается некоторый

процент от себестоимости изделия. Этот метод называется «себестоимость +

наценка». Наиболее распространенными значениями наценок являются 15%, 20%,

25%.

Назначенная таким образом цена, так же как и объем продаж

спрогнозирована. При таком подходе можно не только получить прибыль, но и

недополучить прибыль, или понести убытки. Поэтому очень важно определить

диапазон для цен, в которых ПО может работать.

Зная цены конкурентов (фирм производителей аналогов), можно найти

верхний предел цены, исходя из согласия потребителя покупать именно наши

изделия:

Таблица 4.11.

(руб.)

|Фирма производитель |Цена (без учета НДС) |

|«AMETEK OEP GIARAMELLA» |300 |

|Италия | |

|ОАО «Электромашина» |270 |

|г. Челябинск (подобный | |

|электродвигатель ДК 90) | |

Результаты анализа технического совершенства разработки электродвигателя

позволяют сделать вывод о техническом превосходстве электродвигателя ПО

«Маяк» над итальянским двигателем. В то же время цены на импортное

электрооборудование в нашей стране резко возросли.

Таким образом, оптовая цена на электродвигатель типа ДК 64-250 ПО

составит 250 рублей (200 руб. + 25% наценка) без учета НДС.

9. Расчет точки безубыточности и планируемой прибыли.

Безубыточный объем выпуска будет достигнут тогда, когда доход от продаж

электродвигателей будет полностью покрывать валовые затраты.

Пусть Q — объем выпуска электродвигателей в год.

Тогда доход от продаж будет равен 250 х Q рублей — цена единицы

изделия без НДС. Суммарные переменные затраты — 133,6 х Q рублей, а

суммарные постоянные затраты — 8300000 рублей. Тогда безубыточный объем

выпуска можно определить из условия 0 = Q х (250 — 133,6) — 8300000 рублей.

Значит, Q = 71306 электродвигателей.

Рис. 9. График безубыточности

Если годовой объем продаж электродвигателей составит 125000 штук

(планируемый объем), то прибыль до налогообложения составит 6250000 рублей.

Прибыль после налогообложения составит 6250000 х (1 — 0,35) = 4062500

рублей.

Рис. 10. Динамика валовых затрат, выручки от продаж (без НДС) и

чистой прибыли.

4.10. Финансовый план

Для выполнения конверсионный программы по производству

электродвигателей ПО произведены капитальные вложения на строительство

здания цеха и приобретение оборудования в общей сумме 11 215 201 рублей.

Капитальные затраты произведены за счет собственных средств предприятия.

Для обеспечения производства двигателей необходимо иметь оборотные средства

в размере 24 618 425 рублей. Движение денежных средств на предприятии

приводится в таблице № 4.12

Таблица 4.12

Движение денежных средств

(руб.)

|Отток | | | | | | |

|Инвестиции в |11215201| | | | | |

|осн. | | | | | | |

|ср-ва | | | | | | |

|Валовые | |24618425 |24618425 |24618425|24618425|24618425 |

|затраты за | | | | | | |

|вычетом | | | | | | |

|амортизации | | | | | | |

|Налоги: | | | | | | |

|НДС | |6250000 |6250000 |6250000 |6250000 |6250000 |

|Налог на | |2187500 |2187500 |2187500 |2187500 |2187500 |

|прибыль 35% | | | | | | |

Первоначально оборотные средства ПО сможет приобретать за счет

собственных средств.

Эффективность производства подтверждает план денежных поступлений и

выплат, так как соблюдено необходимое условие реализуемости программы —

положительные показатели денежного потока для каждого интервала времени

Срок окупаемости представляет собой период времени с начала реализации

программы по данному бизнес-плану до момента, когда разность между

накопленной чистой прибыли с амортизационными отчислениями и объемом

инвестиционных затрат приобретает положительное значение.

Разность между накопленной суммой чистой прибыли с амортизационными

отчислениями и объемом капитальных затрат приобретает положительное

значение ко второй половине 2001 года:

С аморт. = 380575 х 2.6 = 989495 рублей.

С чист.приб. = 4062500 х 2.6 = 10562500 рублей

С общ. = 11551995 > С кап.вл. = 11215201 рублей

Таким образом, срок окупаемости проекта два года и семь месяцев.

4.11. Оценка эффективности проекта

Оценку эффективности проекта проведем используя метод чистой текущей

стоимости (NPV). В этом методе учитывается временная стоимость денег и

заключается он в том, что находится чистая текущая стоимость ожидаемого

чистого денежного потока инвестиций, а затем вычитается из этой величины

стоимость первоначальных затрат на проект. Если чистая текущая стоимость

проекта положительная, проект следует принять, если отрицательная — проект

следует отклонить.

Чистая стоимость проекта (NPV) находится по формуле:

NPV = [pic]

где R - чистый денежный поток предприятия в год t, n — время

существования проекта, k — стоимость капитала проекта, С — первоначальные

затраты проекта.

Стоимость капитала проекта определяем из расчета, что долгосрочный

кредит можно использовать не для приобретения основных фондов, а, например,

направить на приобретение доходных инструментов финансового рынка (например

ГКО). При этом доходность возьмем в 15%. Тогда при t = 5 лет, С = 11215201

рублей и R = 4062500 рублей, NPV = 2403427 рублей.

Следовательно, проект нужно принять.

Таблица 4.13.

Показатели экономической эффективности проекта

|Годовой выпуск, шт. | |125000|125000|125000|125000|125000|625000|

|Цена одного | |250 |250 |250 |250 |250 |250 |

|двигателя (руб.) | | | | | | | |

|Стоимость производимой | |31250 |31250 |31250 |31250 |31250 |156250|

|продукции (т.руб.) | | | | | | | |

|Коэффициент | |0,9 |0,7 |0,6 |0,5 |0,4 | |

|дисконтирования | | | | | | | |

|Стоимостная оценка с | |28125 |21875 |18750 |15625 |12500 |96875 |

|учетом коэф. | | | | | | | |

|дисконтирования | | | | | | | |

|(т.руб.) | | | | | | | |

|Затраты | | | | | | | |

|Капитальные вложения |11215 | | | | | | |

|(т.руб.) | | | | | | | |

|Себестоимость одного | |200 |200 |200 |200 |200 | |

|двигателя (руб.) | | | | | | | |

|Себестоимость | |25000 |25000 |25000 |25000 |25000 |125000|

|производимой продукции | | | | | | | |

|(т.руб.) | | | | | | | |

|Затраты с учетом коэф. | |22500 |17500 |15000 |12500 |10000 |77500 |

|дисконтирования | | | | | | | |

|(т.руб.) | | | | | | | |

| Экономический эффект | | | | | | | |

|Прибыль (без учета | |6250 |6250 |6250 |6250 |6250 |31250 |

|коэф. Дисконтирования | | | | | | | |

|т.руб) | | | | | | | |

|Чистая прибыль (без | |4062 |4062 |4063 |4063 |4063 |20313 |

|учета | | | | | | | |

|коэф.дисконтирования | | | | | | | |

|т.руб.) | | | | | | | |

|Чистая прибыль (с | |3656 |2844 |2438 |2031 |1625 |12593 |

|учетом | | | | | | | |

|коэф.дисконтирования | | | | | | | |

|т.руб.) | | | | | | | |

|Нарастающим итогом |-11215 |-7759 |-4715 |-2277 |-246 |1379 | |

4.12. Реклама.

Реклама данных электродвигателей будет проводиться следующим образом.

1. Выпуск рекламных проспектов и их распространение.

2. Размещение информации о двигателях в компьютерной сети Интернет.

3. Публикация в центральных и отраслевых журналах.

4.13. Оценка рисков.

Рассмотрим основные возможные риски.

1. Риск отсутствия сбыта.

Его вероятность невелика, однако, чтобы ее уменьшить, следует уже на

стадии подготовки производства установить контакты с потенциальными

потребителями.

2. Риск неплатежеспособности покупателей.

Вероятность этого риска оценить трудно, основные потребители продукции

приборного завода рассмотрены в разделе «рынок сбыта». Одним из вариантов

является организация объема продукции ПО на продукцию других предприятий, с

последующей реализацией этой продукции через розничных торговцев.

Необходимо рассматривать варианты сотрудничества вплоть до финансирования

совместных проектов по разработке специализированных двигателей под

требования заказчика.

4.14. Вывод.

Производство электродвигателей типа ДК 64-250 экономически

целесообразно, поскольку приносит прибыль и имеет положительный NPV.

В цехе электродвигателей приборного завода имеются реальные возможности

освоения производственных мощностей, рассматриваемых в проекте.

При этом существуют потенциальные резервы снижения себестоимости

продукции. Снижение себестоимости вызовет рост годовой прибыли и приведет к

увеличению эффективности проекта.

Заключение.

Внутризаводское планирование конверсионной программы приборного завода

по производству электродвигателей переменного тока способствует повышению

эффективности деятельности предприятия.

Проведенная работа по внутризаводскому планированию производства

электродвигателей типа ДК 64-250, по следующим направлениям: описание

товара, изучение рынка сбыта, основных конкурентов, расчет экономических

показателей проекта, в конечном итоге показывает перспективность развития

конверсионной программы.

В проекте предлагается обеспечить полную производственную мощность цеха

электродвигателей ПО— выпуск 125000 двигателей в год. Произведены расчеты

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13