|
направляются преимущественно на приобретение основных средств, на
капитальные вложения и другие внеоборотные активы. Для того, чтобы
выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства
и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали
краткосрочные пассивы.
Таблица 8
Анализ обеспеченности запасов источниками средств
|Показатели |Прошлый кв-л |Отчет. Кв-л |
|1. Реальный СК |-1089496 |-1101574 |
|2. Внеоб. Акт. + Д/ср. дебит. Задолж-ть|12504 |11700 |
|3. Наличие собств. Оборот. Ср-в (1-2) |-1102000 |-1113274 |
|4. Д/ср. пасс. + целевое фин-ние |- |- |
|5. Наличие д./ср источ. Фин. Запас. |-1102000 |-1113274 |
|(3+4) | | |
|6. К/ср. кредиты и займы |365925 |451500 |
|7. Общая величина основных источ-в |-736075 |-661774 |
|формирования запасов (5+6) | | |
|8. Общая величина запасов |2197 |216 |
|9. Излишек (недостаток) собственных |-1104197 |-1113490 |
|оборотных средств (3-8) | | |
|10. Излишек (недостаток) д./ср. источ-в|-1104197 |-1113490 |
|формирования запасов (5-8) | | |
|11. Излишек (недостаток) общей вел-ны | | |
|источников формир-я запасов (7-8) |-738272 |-661990 |
Из выше представленной таблицы, можно сделать следующие выводы:
Состояние предприятия характеризуется недостатком реального
собственного капитала, собственных оборотных средств, основных и
долгосрочных источников формирования запасов, которые имеют отрицательное
значение.
Помимо абсолютных показателей на основании данных “Бухгалтерского
баланса” рассчитываются коэффициенты, характеризующие финансовую
устойчивость предприятия:
Для этого рассчитаем следующие показатели:
Собственные оборотные средства (по формуле 1):
СОС нач.=(-1089496)–12504= -1102000 (руб.)
СОС кон.=(-1101574)–11700= - 1113274 (руб.)
Нормальные источники формирования запасов (по формуле 2.):
ИФЗ нач. = -1102000+365925+6263700 = 5527625 (руб.)
ИФЗ кон. = - 1113274+451500+9067483 = 8405709 (руб.)
2.5. Оценка платежеспособности и ликвидности баланса ООО «ТОРГЛЕС»
Анализ ликвидности баланса позволяет оценить кредитоспособность
предприятия, т.е. способность рассчитываться по своим обязательствам.
Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами,
срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения
обязательств. Наиболее ликвидные активы (денежные средства и ценные бумаги
предприятия) должны быть больше или равны наиболее срочным обязательствам
(кредиторской задолженности); быстро реализуемые активы (дебиторская
задолженность и прочие активы)–больше или равны краткосрочным пассивам
(краткосрочным кредитам и заемным средствам); медленно реализуемые активы
(запасы и затраты за исключением расходов будущих периодов) – больше или
равны долгосрочным пассивам (долгосрочным кредитам и заемным средствам):
трудно реализуемые активы (нематериальные активы, основные средства,
незавершенные капитальные вложения и оборудование) – меньше или равны
постоянным пассивам (источникам собственных средств).
При выполнении этих условий баланс считается абсолютно ликвидным. В
случае если одно или несколько условий не выполняются, ликвидность баланса
в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток
средств по одной группе активов компенсируется их избытком в другой группе
по стоимостной величине.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью
давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности
своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств
организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует
сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать
ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени,
необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время,
которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем
выше их ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по
активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке
убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по
срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Таблица 9
Группировка активов и пассивов для оценки ликвидности баланса
| |денежные средства|117932 | | |кредиторская |9156267 |
| | | | | |задолженность| |
|А2 |Быстро |8376345 |> |П2 |Среднесрочные|451500 |
| |реализуемые | | | |обязательства| |
| |активы | | | | | |
| |к/ср. дебит. |8376345 | | |к/ср. кредиты|541500 |
| |задолженность | | | |банков | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
|А3 |Медленно |216 |> |П3 |Д/ср. |0 |
| |реализуемые | | | |обязательства| |
| |активы | | | | | |
| |Запасы |216 | | |- |- |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
|А4 |Трудно |11700 |> |П4 |СК (АК) |-1101574 |
| |реализуемые | | | | | |
| |активы | | | | | |
| |д./ср финансовые |11700 | | |Уставный |8400 |
| |вложения | | | |капитал | |
| | | | | |Непокрытый |-1097896 |
| | | | | |убыток | |
| | | | | |прошлых лет | |
| | | | | |Непокрытый |-12078 |
| | | | | |убыток | |
| | | | | |отчетного | |
| | | | | |года | |
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в
денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.
А1. Наиболее ликвидные активы — к ним относятся все статьи денежных
средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).
Данная группа рассчитывается следующим образом:
А2. Быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность, платежи по
которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
A3. Медленно реализуемые активы — статьи раздела II актива баланса,
включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую
задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев
после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
А4. Трудно реализуемые активы — статьи раздела I актива баланса
(внеоборотные активы).
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства — к ним относится кредиторская
задолженность.
П2. Краткосрочные пассивы — это краткосрочные заемные средства и
прочие краткосрочные пассивы.
ПЗ. Долгосрочные пассивы — это статьи баланса, относящиеся к II
разделу баланса пассива, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства.
П4. Постоянные пассивы или устойчивые — это статьи I раздела пассива
баланса «Источники собственных средств».
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги
приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие
соотношения:
А1 > или равна П1, А2 > или равна П2, A3 > или равна ПЗ, А4 < или
равна П4.
Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это
влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги
первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства
свидетельствует о соблюдении одного из оборотных средств.
Более точно оценить ликвидность баланса можно на основе проведенного
внутреннего анализа финансового состояния. В этом случае сумма по каждой
балансовой статье, входящей в какую-либо из первых трех групп актива и
пассива (см. группы А1-АЗ и П1-ПЗ), разбивается на части, соответствующие
различным срокам превращения в денежные средства для активных статей и
различным срокам погашения обязательств для пассивных статей: до 3-х
месяцев; от 3-х до 6-ти месяцев; от 6-ти месяцев до года; свыше года.
Так разбиваются, в первую очередь, суммы по статьям, отражающим
дебиторскую задолженность и прочие активы, кредиторскую задолженность и
прочие пассивы, а также краткосрочные кредиты и заемные средства.
Для распределения по срокам превращения в денежные средства сумм по
статьям раздела II актива используются величины запасов в днях оборота.
Далее суммируются величины по активу с одинаковыми интервалами изменения
ликвидности и величины по пассиву с одинаковыми интервалами изменения срока
погашения задолженности. В результате получаем итоги по 4-м группам по
активу (не считая трудно реализуемых активов и постоянных пассивов).
Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли
обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в
денежные средства равен сроку погашения обязательств.
Результаты расчетов по данным анализируемой организации показывают,
что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет
следующий вид:
А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 > П4.
Иходя из этого, можно сказать, что баланс абсолютно не ликвиден.
Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший
к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся
поправить свою платежеспособность. Причем за анализируемый период возрос
платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее
срочных обязательств. Четвертое неравенство свидетельствует о том, что
предприятию не хватает собственного капитала для финансирования своих
активов.
При этом, исходя из данных аналитического баланса, можно заключить,
что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная
задолженность увеличилась более высокими темпами, чем денежные средства
[22, стр.143].
Для комплексной оценки ликвидности баланса (оценки финансовой ситуации
с точки зрения ликвидности, выбора наиболее надежного партнера из множества
потенциальных партнеров) рассчитывается общий показатель ликвидности (Fл.):
НЛА+0,5*БЛА+0,3*МПА
Fл=
НОС+0,5*КСП+0,3*ДСП , (3)
где:
НЛА – наиболее ликвидные активы;
БЛА – быстро реализуемые активы;
МРА – медленно реализуемые активы;
НОС – наиболее срочные обязательства;
КСП – краткосрочные пассивы;
ДСП – долгосрочные пассивы.
Анализ ликвидности баланса приведен в таб.10
За анализируемый период произошло улучшение ликвидности баланса за счет
увеличения наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов и снижения доли
медленно и трудно реализуемых активов.
Таблица 10
Анализ ликвидности баланса
|№ | |Значение, |руб. |
|п/|Наименование показателя |на начало |на конец |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25
|
