–чрезмерное использование краткосрочных заёмных средств в качестве источников финансирования долгосрочных вложений;

    – устойчиво низкие значения коэффициентов ликвидности;
    – хроническая нехватка оборотных средств;

–устойчиво увеличивающаяся до опасных пределов доля заёмных средств в общей сумме источников средств;

    – неправильная реинвестиционная политика;

– превышение размеров заёмных средств над установленными лимитами; –хроническое невыполнение обязательств перед инвесторами, кредиторами и акционерами ( в отношении своевременности возврата ссуд, выплаты процентов и дивидендов );

– высокий удельный вес просроченной дебиторской задолженности; – наличие сверхнормативных и залежных товаров и производственных запасов; – ухудшение отношений с учреждениями банковской системы;

–использование ( вынужденное ) новых источников финансовых ресурсов на относительно невыгодных условиях;

–применение в производственном процессе оборудования с истекшими сроками эксплуатации;

    – потенциальные потери долгосрочных контрактов;
    – неблагоприятные изменения в портфеле заказов.

Во вторую группу входят критерии и показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое; вместе с тем они указывают, что при определённых условиях, обстоятельствах или непринятии действенных мер ситуация может резко ухудшиться. К ним относятся: – потеря ключевых сотрудников аппарата управления;

–вынужденные остановки, а также нарушение ритмичности производственно технологического процесса;

–недостаточная диверсификация деятельности предприятия, т. е. чрезмерная зависимость финансовых результатов деятельности предприятия от какого-то одного конкретного проекта, типа оборудования, вида активов и др. ; –излишняя ставка на возможную и прогнозируемую успешность и прибыльность нового проекта;

– участие предприятия в судебных разбирательствах с непредсказуемым исходом; – потеря ключевых контрагентов;

– недооценка необходимости постоянного технического и технологического обновления предприятия;

    – неэффективные долгосрочные соглашения;

–политический риск, связанный с предприятием в целом или его ключевыми подразделениями.

Не все из рассмотренных критериев могут быть рассчитаны непосредственно по данным бухгалтерской отчётности, нужна дополнительная информация. Что касается критических значений этих критериев, то они должны быть детализированы по отраслям и подотраслям, а их разработка может быть выполнена после накопления определённых статических данных.

2. Анализ финансового состояния предприятия на примере специализированного строительного управления ? 10.

2. 1. Характеристика предприятия и основные технико-экономические показатели его работы.

Анализируемое строительное управление было создано в 1985 году с целью выполнения строительно-монтажных работ на объектах нефтеперерабатывающей промышленности. Данное строительное управление ? 10 является филиалом сибирского зонального управления выполняющего аналогичные виды работ на ангарском нефтехимическом комбинате.

Специализированное строительно-монтажное управление ? 10 является государственным предприятием с правом юридического лица, имеет самостоятельный баланс и расчётный счёт.

Имущество, относящиеся к федеральной собственности, передано ему в хозяйственное пользование по договору.

Данным предприятием за время своей деятельности введено в эксплуатацию большое количество различных промышленно хозяйственных объектов.

За отчётный период планирования своей деятельности предприятие осуществляло связи с указаниями головной организации и заключёнными договорами. К началу 1997 года данная схема планирования перестала работать т. к. нефтехимический перерабатывающий комплекс претерпел изменение структуры управления и в силу финансово-экономических трудностей был вынужден отказаться от данного подрядчика.

Произошёл разрыв хозяйственных связей и специализированное строительное управление ? 10 потеряло основного своего заказчика. По этой причине встало перед проблемой самостоятельного планирования своей деятельности. Возможно, что в 1997 году предприятию придётся переориентировать свою производственно-хозяйственную деятельность. Необходимо искать новые рынки сбыта предлагаемых услуг, т. е. активно действовать в поисках новых контрактов. Ниже рассмотрим технико-экономические показатели работы предприятия за 1995 – 1996 года и проведён сравнительный анализ.

Технико-экономические показатели специализированного строительного управления за 1995– 1996 год.

    Таблица 2. 1
    Показатели
    1995
    1996
    Отклонение: Прирост ( + )
    Снижение ( – )
    1996 к 1995 Прирост в %
    тыс. руб. 1995 — 100%
    1
    2
    3
    4 5
    1. Выручки от реализации (работ, услуг).
    В том числе:
    – СМР
    – услуги населению
    Прибыль от РП
    Себестоимость
    ( работ, услуг)
    В том числе:
    – СМР
    Рентабельность основной деятельности.
    Затраты на один рубль выручки от всей реализации.
    Затраты на один рубль СМР
    Производительность труда
    Затраты на оплату труда
    Основные фонды
    Фондоотдача
    Среднесписочная численность
    2145743, 5
    1803394, 2
    342349, 4
    776592, 1
    1369151, 5
    936080
    56, 7
    0, 64
    0, 52
    17445
    378253
    1946262
    1, 1
    123
    4939310
    4841374
    97936
    1687671
    3251639
    3205740
    51, 9
    0, 66
    0, 66
    51451
    1276102
    1911930
    2, 5
    96
    2794136, 5 +130, 1
    +3037979, 8 +168, 4
    – 244413 – 71, 3
    +911078, 9 +117, 3
    +1882487, 5 +137, 4
    +2269660 +242, 4
    – 8, 4
    +3, 1
    + 26, 9
    + 34006 +194, 9
    +897849 +237, 3
    –34332 –1, 7
    +1, 48
    –27 –21, 9

В результате сравнительного анализа по технико-экономическим показателям видно, что выручка от реализации увеличилась к концу 1996 года на 2794136, 5 тыс. рублей т. е. на 130%. В том числе от основной деятельности на 3037979, 8 тыс. рублей. За период 1996 года были оказаны услуги населению на сумму 97936 тыс. рублей, что на 244413 тыс. рублей меньше чем за прошлый год. Прибыль предприятия выросла на 911078, 9 тыс. рублей, соответственно на 117%. Себестоимость работ при этом в 1996 году увеличилась на 1882487, 5 тыс. рублей или на 137, 4% , что в 3, 4 раза больше чем в предыдущем, в том числе произошел рост затрат на основное производство на 242, 4%.

Увеличение себестоимости привело к снижению рентабельности предприятия в целом с 56, 7% до 51, 9% к концу 1996 года в том числе рентабельность основной деятельности снизилась на 19 пунктов с 43, 1% до 34, 8%.

Если рассматривать более детально, то можно сделать вывод, что затраты на один рубль выручки от реализации составили в 1996 году 0, 66 рублей, что на 3, 1% больше, чем в 1995 году, т. е. произошло удорожание производственных расходов. Затраты на один рубль выручки от основной деятельности возросли на 26, 9% это говорит о том, что по основной деятельности предприятие получило избыток от выполненных работ, что повлекло за собой снижение прибыли и рентабельности производства. Наблюдается снижение основных средств предприятия на 34332 тыс. рублей.

В 1996 году произошло сокращение рабочих с 123 до 96 человек, в связи с чем выросла производительность труда в 2, 4 раза и расход на оплату труда составили 1276102 тыс. рублей, что на 237, 3% выше по сравнению с предыдущим годом. Но данный сравнительный анализ не будет являться объективным без учёта влияния инфляционных процессов. Поэтому заметный рост многих показателей, например себестоимости до 24, 2% обусловлен влиянием роста цен за год. Для того чтобы иметь перед глазами более объективную картину, пересчитаем некоторые ключевые показатели с учётом коэффициентов потребительских цен, рост которого составил 122% за 1996 год, а не платные услуги, что будет являться более актуальными для строительного управления, рост составил около 150% в год.

Технико-экономический показатель с учётом роста коэффициента потребительских цен на платные услуги.

    Таблица 2. 2
    Показатели
    1995
    1996
    Отклонения
    тыс. рулей. %

Отклонения с учётом К потребительских цен на платные услуги тыс. рулей. %

    1
    2
    3
    4 5
    6 7
    1. Выручка от ре-ализации услуг.
    2. Прибыль от реализации (работ, услуг) 3. Себестоимость
    (работ, услуг)
    2145743, 5
    776592, 1
    1369151, 5
    4939310
    1687671
    3251639
    2794136, 5 130, 1
    911078, 9 117, 3
    1882487, 5 137, 4
    1191628, 1 55, 5
    363726, 1 46, 8
    827901, 8 60, 4

Из приведённой таблицы видно, что технико-экономические показатели предприятия реально на конец года с учётом роста коэффициента на платные работы и услуги существенно отличаются от данных баланса и имеют гораздо меньшие темпы роста в действительности.

2. 2. Анализ структуры стоимости имущества предприятия и средств вложенных в него.

Анализ финансовой деятельности специализированного строительного управления за период 1995–1996 года проводится по данным бухгалтерского баланса, отчёта о финансовых результатах и их использовании ( форма 2 ) приложение к балансу. Эти документы представлены в приложении один.

Основой анализа является система показателей и аналитических таблиц. Экономический потенциал может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязано-нерациональная структура имущества, её некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения.

Необходимым звеном в системе рыночной экономики является институт несостоятельности ( банкротства ) хозяйственных субъектов. Поэтому особую актуальность приобретает вопрос оценки структуры баланса, т. к. по неудовлетворительной структуре баланса принимается решение о несостоятельности предприятия.

Структура стоимости имущества даёт общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношении заёмных и собственных средств, покрывающих их в пассивах.

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. По данным приведённого в приложении баланса, динамика имущественного положения предприятия может быть охарактеризована следующим образом

    Изменение имущественного положения предприятия
    . Таблица 2. 3
    Показатели
    На начало 1996
    Сумма Уд. вес
    тыс. руб. %
    На конец 1996
    Сумма Уд. вес
    тыс. руб %
    Изменение за год (н. ч. – 100%)
    прирост (+)
    снижение (–)
    Сумма Уд. вес
    тыс. руб. %
    1
    2 3
    4 5
    6 7
    Всего имущества
    В том числе:
    иммобилизованные активы.
    Мобильные активы
    В том числе:
    Запасы и затраты
    Расчёты с дебиторами
    Денежные средства
    2. 4 Прочие активы
    2691783 100
    1946262 72, 3
    745521 27, 7
    198861 7, 39
    473099 17, 56
    73561 2, 75
    — —
    3163639 100
    1911930 60, 4
    1251709 39, 6
    660977 20, 89
    530459 16, 78
    61450 1, 93
    — —
    +471856 +17
    –34332 –1, 77
    +506188 +67, 89
    +462116 +232, 8
    +57359 +12, 12
    –1211 – 16, 46
    — —

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14