Модель, разработанная Миллером и Орром, представляет собой компромисс

между простотой и реальностью. Она помогает ответить на вопрос: как

предприятию следует управлять своим денежным запасом, если невозможно

предсказать каждодневный отток или приток денежных средств. Миллер и Орр

использую при построении модели процесс Бернулли - стохастический процесс,

в котором поступление и расходование денег от периода к периоду являются

независимыми случайными событиями.

Логика действий главного бухгалтера по управлению остатком средств на

расчетном счете представлена па рисунке и заключается в следующем. Остаток

средств на счете хаотически меняется до тех пор, пока не достигает верхнего

предела. Как только это происходит, предприятие начинает покупать

достаточное количество ценных бумаг с целью вернуть запас денежных средств

к некоторому нормальному уровню (точке возврата). Если запас денежных

средств достигает нижнего предела, то в этом случае предприятие продает

свои ценные бумаги и таким образом пополняет запас денежных средств до

нормального предела.

Рисунок 3.5. Модель Миллера — Орра

При решении вопроса о размахе вариации (разность между верхним и нижним

пределами) рекомендуется придерживаться следующей логики: если ежедневная

изменчивость денежных но токов велика или постоянные затраты, связанные с

покупкой и продажей ценных бумаг, высоки, то предприятию следует увеличить

размах вариации и наоборот. Также рекомендуется уменьшить размах вариации,

если есть возможность получения дохода благодаря высокой процентной ставке

по ценным бумагам.

Реализация модели осуществляется в несколько этапов.

1. Устанавливается минимальная величина денежных средств (ОН), которую

целесообразно постоянно иметь на расчетном счете (она определяется

экспертным путем исходя из средней потребности предприятия в оплате счетов,

возможных требований банка и др.).

2. По статистическим данным определяется вариация ежедневного

поступления средств на расчетный счет (v).

3. Определяются расходы (Pх) по хранению средств на расчетном счете

(обычно их принимают в сумме ставки ежедневного дохода по краткосрочным

ценным бумагам, циркулирующим на рынке) и расходы (Рт) по взаимной

трансформации денежных средств и ценных бумаг (эта величина предполагается

постоянной; аналогом такого вида расходов, имеющим место в отечественной

практике, являются, например, комиссионные, уплачиваемые в пунктах обмена

валюты).

4. Рассчитывают размах вариации остатка денежных средств на расчетном

счете (S) по формуле:

[pic]

5. Рассчитывают верхнюю границу денежных средств на расчетном счете

(Од), при превышении которой необходимо часть денежных средств

конвертировать в краткосрочные ценные бумаги:

ОВ = ОН + S.

6. Определяют точку возврата (ТВ) - величину остатка денежных средств

на расчетном счете, к которой необходимо вернуться в случае, если

фактический остаток средств на расчетном счете выходит за границы интервала

(ОН, ОВ):

ТВ = ОН+ [pic].

Приведены следующие данные о денежном потоке ФГУСХП «Ростовское» СКВО

МО РФ:

минимальный запас денежных средств (ОН) - 10 тыс. руб.;

расходы по конвертации ценных бумаг (РТ) - 25 руб.;

процентная ставка - 11,6% в год;

среднее квадратическое отклонение в день - 2000 руб.

С помощью модели Миллера - Орра определить политику управления

средствами на расчетном счете.

1. Расчет показателя РХ:

(1+Рх)365 = 1,116,

отсюда: рх == 0,0003, или 0,03% в день.

2. Расчет вариации ежедневного денежного потока:

v = 20002 = 4000000.

3. Расчет размаха вариации по формуле:

[pic]руб.

4. Расчет верхней границы денежных средств и точки возврата:

ОВ = 10 000 + 18 900 = 29 900 руб.;

ТВ = 10 000+1/3-18 900 = 16 300 руб.

Таким образом, остаток средств на расчетном счете должен варьировать в

интервале (10000, 18900); при выходе за пределы интервала необходимо

восстановить средства на расчетном счете в размере 16 300 руб.

Заключение

Природные условия Российской Федерации позволяют говорить о реальной

возможности производства конкурентоспособной сельскохозяйственной

продукции, продукция, производимая в стране гораздо качественней и дешевле,

в сравнении с аналогичной продукцией других государств. Отрасль сельского

хозяйства могла бы стать одним из источников экономического процветания

России, но, к сожалению, в настоящее время отечественные

товаропроизводители продукции сельского хозяйства, по многим причинам,

просто не имеют средств, для нормального ведения процесса производства.

Государственная поддержка сельского хозяйства, принятая в практике

высокоразвитых стран, у нас осуществляется в гораздо меньших размерах.

Поэтому предприятиям приходится самостоятельно изыскивать эти средства. В

связи с этим особую важность приобретает сохранность и правильное

использование имеющихся средств, а именно денежных ресурсов, решить эти

вопросы поможет строгий и грамотно построенный бухгалтерский учёт и

основанный на нём финансовый анализ. Касаемо анализа, поскольку точное

предвидение будущего невозможно, рекомендовано использовать для анализа три

сценария — наихудший, наиболее вероятный и наилучший. Поэтому, начиная

планирование, нужно сначала определить вероятные в будущем расходы и

доходы. Составляя смету и планируя, главный бухгалтер должен постоянно

задаваться вопросами: имеет ли этот план смысл, в свете моего личного

опыта? Совпадает ли он с тем, что я ожидаю от наступающего года?

Для совершенствования же контроля за сохранностью и использованием

денежных средств ФГУСХП «Ростовское» СКВО МО РФ предлагаю, ввести на

предприятии программу внутрихозяйственного контроля. Данная программа

позволит усилить контрольные функции всех должностных и материально-

ответственных лиц, которые обязаны отвечать за сохранность и целевое

использование денежных средств.

Приложение 1

Унифицированная форма № КО-2

Утверждена постановлением

Госкомстата России от 18.08.98 г.

№ 88

| |Код |

| |Форма по |0310002 |

| |ОКУД | |

|ФГУСХП «Ростовское» СКВО МО РФ |по ОКПО | |

|организация | | |

|структурное подразделение |

| |Номер |Дата |

|РАСХОДНЫЙ КАССОВЫЙ ОРДЕР |документа |составления |

| | 5674 | 23.03.2003 |

|Дебет | |Сумма, |Код | |

| | |руб. коп|целевого| |

| | | |назначен| |

| | | |ия | |

| |код |корреспонди|код |Кредит| | | |

| |структурно|рующий |аналитическог| | | | |

| |го |счет, |о учета | | | | |

| |подразделе|субсчет | | | | | |

| |ния | | | | | | |

| | | | | | | | |

Выдать __Сирафимовой

О.А._________________________________________________________________

фамилия, имя, отчество

Основание:____материальная помощь_________________________

Сумма ______тысяча двести рублей___________________

____________________________________________________________________________

_________________________________________

прописью

____________________________________________________________________________

______________________ руб. ______________________ коп.

Приложение

____________________________________________________________________________

_________________________________________

____________________________________________________________________________

_____________________________________________________

Руководитель организации _Директор_____________ _______________

Саленко А.А._______________________________________

должность подпись расшифровка

подписи

Главный бухгалтер ___________ _Боброва Л.К._______________________

подпись расшифровка подписи

Получил ______тысяча двести рублей

____________________________________________________________________________

_______________________________________

сумма прописью

____________________________________________________________________________

______________________________ руб. ______________ коп.

“23 ”_____марта__________________2003 г.

Подпись

________________

По

____________________________________________________________________________

__________________________________________________

наименование, номер, дата и место выдачи документа,

____________________________________________________________________________

_____________________________________________________

удостоверяющего личность получателя

Выдал кассир ______________________________ ___Даценкова

Л.Ю.______________________________

подпись

расшифровка подписи

Приложение 2

Образец обложки

Унифицированная форма № КО-3 Утверждена постановлением Госкомстата России

от 18.08.98 г. № 88

| |Код |

| |Форма по ОКУД|0310003 |

|ФГУСХП «Ростовское» СКВО МО РФ |по ОКПО| |

|организация | | |

|структурное подразделение |

ЖУРНАЛ РЕГИСТРАЦИИ

ПРИХОДНЫХ И РАСХОДНЫХ КАССОВЫХ ДОКУМЕНТОВ

| |

|2003 г. |

Гл. Бухгалтер

Боброва Лидия Кусаиновна

должность фамилия, имя, отчеств

По данному образцу печатать все страницы журнала по форме № КО-3

|Приходный |Сумма, |Примечание|Расходный |Сумма, |Примечание|

|документ |руб. коп. | |документ |руб. коп. | |

|дата |номер | | |дата |номер | | |

|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |

|2.02.|34 |456.00 | |2.02.0|32 |456.00 | |

|03 | | | |3 | | | |

|7.03.|545 |56.50 | |7.03.0|545 |56.00 | |

|03 | | | |3 | | | |

|5.04.|567 |1780.00 | |6.04.0|567 |1780.00 | |

|03 | | | |3 | | | |

Приложение 3

| | | | | | |0401071 | |

| | | | | |

| |

|Дата Вид платежа |

|Сумма | |

|пропись| |

|ю | |

|ИНН |Сумма| |

| | | |

| | | |

| | | |

| | | |

|Плательщик | | |

| |Сч. №| |

| | | |

| | | |

| | | |

| |БИК | |

| | | |

|Банк плательщика | | |

| |Сч. №| |

| |БИК | |

| | | |

|Банк получателя | | |

| |Сч. №| |

|ИНН |Сч. №| |

| | | |

| | | |

| | | |

| | | |

|Получатель | | |

| |Вид | |Очер. | |

| |оп. | |плат. | |

| |Наз.п| |Рез. | |

| |л. | |Поле | |

| |Код | | | |

|Назначение платежа |

| |

| |

| |

| |

| |

| |

| |

Подписи Отметки банка получателя

М.П.

|№|№ плат. |Дата плат.|Сумма |Сумма |Подпи|

| |ордера | |частичного |остатка |сь |

| | |ордера |платежа |платежа | |

Список использованной литературы:

.

1. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. N 129-ФЗ «О бухгалтерском

учете" (с изменениями от 23 июля 1998 г., 28 марта, 31 декабря 2002

г., 10 января 2003 г.)

2. Приказ Минфина РФ от 31 октября 2000 г. № 94н «Об утверждении Плана

счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности

организаций и инструкции по его применению»

3. Комментарии к новому Плану счетов бухгалтерского учета (под редакцией

руководителя Департамента методологии бухгалтерского учета и

отчетности Минфина РФ А.С. Бакаева). - "ИПБ-БИНФА", 2001 г.

4. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности

организации и Инструкция по его применению. А.Н. Медведев. –

Комментарии и корреспонденция счетов. – М.: «Налоговый вестник» 2002

г.

5. Андронова В.Н., Мизиковский Е.А. Учет и анализ финансовых активов. -

М.: «Финансы и статистика» 1993г.

6. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.:

«Финансы и статистика» 1993 г.

7. Будницкая С. Аудит денежных средств и денежных документов. М.:

«Аудитор» 2002г.

8. Данилан А.А. Бухгалтерский учёт на сельхоз предприятиях. Москва.

«Агропромиздат». Москва 1990 г.

9. Иванова Н.Г. Аудиторская проверка кассовых операций. Бухгалтерский

учет.2001 г. №2

10. Ковалев В.В. Финансовый анализ. – М.: «Финансы и статистика» 1995

11. Кожинов В.Я Новый План счетов бухгалтерского учета. Типовые проводки.

СПС Гарант 2002 г.

12. Кожинов В.Я 6100 проводок по новому Плану счетов. СПС Гарант 2001 г.

13. Новиков Д.Ю. Расходы организации: бухгалтерский и налоговый учет.-

«Биратор-Пресс» 2002 г.

14. Пизенгольц М.З. и Варава А.П. Бухгалтерский учёт в сельском хозяйстве.

Москва. «Агропромиздат». 2000 г.

15. Соловьев И.Н. Как подготовится к документальной проверке?.- М.:

«Главбух» 2002 г.

16. Федотов А.В. Учет кассовых операций. – М.: ЗАО Издательский дом

«Главбух» 2001 г.

17. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа.- М.: «Инфра-

М» 1995 г.

18. Ширкина А. А. Аудиторская проверка внешних расчетных операций.

Бухгалтерский учет 2000г. №22.

19. Ширкина А.А. Аудиторская проверка внутренних расчетных операций.

Бухгалтерский учет 2000г. №21.

20. Шнейдман Л. З. Рекомендации по переходу на новый План счетов.

Финансовая газета 2000г. №48.

-----------------------

[1] Ковалев В. В. Финансовый анализ. Москва, "Финансы и статистика", 1995

г.

-----------------------

[pic]

Время

Нижний предел

Точка возврата

Верхний предел

Восстановление денежного запаса

Вложение избытка денежных средств

Запас

денежных

средств

Дата помещения в картотеку

Отметки банка плательщика

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10