|
14826 тыс. руб. или на 12,9(. Причем анализируя структуру имущества
предприятия можно заметить, что сумма внеоборотных активов увеличилась на
5180 тыс. руб. однако доля внеоборотных активов предприятия значительно
снизилась с 74,9 ( до 70,4 ( , но все равно составляет более 70( от
стоимости имущества- это приводит к тому что значительная доля капитала
выведена из обращения, тем самым уменьшается сумма оборотных средств, а как
следствие снижается скорость производственного оборота и эффективность
деятельности предприятия. Наметившаяся тенденция снижения доли внеоборотных
активов достаточно благоприятна для предприятия.
В структуре внеоборотных активов произошли такие изменения(
наблюдается увеличение незавершенного строительства на 1044 тыс. руб.(
уменьшение нематериальных активов и рост стоимости основных средств на 4145
– это вызвано поступлением нового оборудования.
Как видно из данных таблицы 4. основную долю оборотных средств
предприятия составляют запасы ( 12,9 ( от стоимости имущества ( и
дебиторская задолженность – 12,8( к валюте баланса.
За отчетный период стоимость запасов возросла на 2286 т.руб.( на это
повлияло увеличение стоимости сырья и материалов и мбп. Увеличение запасов
мбп и материалов говорит скорее о (замораживании ( средств и выведении их
из торгового оборота. Однако эта гипотеза требует дополнительной проверки и
проведения дополнительного анализа оборачиваемости средств. По запасам еще
важно заметить, что увеличение их по абсолютной сумме значительно сдержало
уменьшение суммы готовой продукции и затраты в незавершенном производстве.
Как уже отмечалось, за анализируемый период возросла доля дебиторской
задолженности предприятия с 10,8 ( от стоимости имущества предприятия до
12,8(. Это оказывает отрицательное влияние на положение предприятия.
Увеличение денежных средств предприятия почти в 2 раза ( или на 2884 тыс.
руб. (, а удельный вес их в стоимости имущества вырос на 2,1( является
положительным фактором , так как влечет за собой рост суммы высоколиквидных
активов и положительно сказывается на показателях ликвидности предприятия.
Формирование имущества предприятия осуществляется за счет собственных
и заемных средств, состояние и движение которых представлено в таблице 4.
общий капитал предприятия за отчетный период увеличился на 14826 тыс.руб.,
что составляет 12,9 ( от начального уровня. Произошло это за счет
увеличения суммы собственных средств на 10840 тыс.руб. или на 12,1 (, что
уменьшает зависимость предприятия от постороннего капитала. Такие изменения
вызвали значительные сдвиги в структуре капитала. Так, доля заемных средств
предприятия снизилась с 19,3( до 18,2(. Также изменилась и структура и
заемных средств ( предприятие погасило свои долгосрочные обязательства, но
кредиты банков возросли на 0,5( , увеличилась и кредиторская задолженность
( на 1713 тыс.руб. или на 14,3(( , в основном за счет роста задолженности
перед поставщиками и подрядчиками ( на 2789 или на 4,85(( ( по оплате труда
( на 94 тыс.руб. или на 11,7(( и прочих кредиторов ( на 565 тыс.руб. ил на
71( (. Как положительную тенденцию можно считать снижение задолженности
перед бюджетом на 2( и авансы полученные на 39(. Важно отметить , что фонд
потребления увеличился на 2674 тыс.руб. , что составляет 86( от предыдущего
показателя.
Для наглядного анализа составим сводную таблицу аналитической
группировки статей баланса за 1996 - 1998 гг.
Таблица 5.
Основные показатели бухгалтерского баланса за 1996 - 1998 гг.
|№ | Показатель |На1.01.96 |На1.01.97 |На1.01.98 |На 1.01.99|
| | |тыс.руб. |тыс.руб. | | |
| | | | |тыс.руб. |тыс.руб. |
|1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| | актив | | | | |
| | | | | | |
|1 |Внеоборотные активы|82597 |88466 |86467 |91653 |
|2 |Оборотные активы | 22692 | 25182 | 28847 | 38487 |
|3 |Убытки | - | - | - | - |
| | пассив | | | | |
| | | | | | |
|1 |Капитал и резервы |85010 |91010 |89884 |100724 |
|2 |Долгосрочные | - | 440 | 453 | - |
| |пассивы | | | | |
|3 |Краткосрочные | 20279 | 22198 | 24977 | 29416 |
| |пассивы | | | | |
| | | | | | |
| |баланс |105289 |113648 |115314 |130140 |
Анализируя данную таблицу видно, что максимальное значение
внеоборотных активов на 1.01.1999 г. составляет 91653 тыс.руб. , наименьшее
на 1.01.1996 г. – 82597 тыс.руб, в основном это произошло из-за роста
стоимости основных средств и незавершенного строительства. Это говорит о
хороших производственных возможностях предприятия, то же касается и
оборотных активов( равномерно с каждым годом они увеличивались, наибольший
скачок в росте наблюдается в 1998 г. – оборотные активы увеличились почти
на 10000 тыс.руб., что может гарантировать увеличение прибыли. В течении 3
лет оао молочный комбинат (ставропольский ( не имел убытков.
Анализируя пассивную часть баланса, можно считать, что несмотря на
то, что в течении 1997 года собственный капитал немного уменьшился, за счет
снижения добавочного капитала и целевого финансирования , за 3 года
собственный капитал предприятия увеличился на 25 тыс.руб. как видно из
таблицы 2.4 внеоборотные активы финансируются за счет собственных средств,
а оборотные активы за счет собственных и заемных средств. Рассматривая
заемные средства предприятия можно заметить, что краткосрочные
обязательства незначительно увеличились по сравнению с собственным
капиталом , за анализируемые 3 года это увеличение составило, примерно,
9000 тыс.руб. к неблагоприятной тенденции можно отнести появление у
предприятия в 1997 году долгосрочных обязательств , но на 1.01.1999 г. эта
задолженность погашена. Соответственно валюта баланса с каждым годом
возрастала и максимального значения достигла в 1998 г. – 13140 тыс.руб.
из приведенного анализа можно сделать вывод, что в течении
анализируемого периода на предприятии кмс наблюдается значительное
улучшение большинства показателей бухгалтерского баланса , в т.ч. и валюты
баланса.
1.4.2.Анализ ликвидности баланса.
Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях
рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки
кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как
степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения
которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса во времени
превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени,
чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу,
сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке
убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по
срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности средств, т.е. скорости
превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на
следующие группы:
А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и
краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).
А2 – легко реализуемые активы - дебиторская задолженность предприятия за
исключением просроченной и сомнительной.
А3 - медленно реализуемые активы – запасы и затраты, за исключением
иммобилизованных оборотных средств.
А4 - труднореализуемые активы - внеоборотные активы.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1 - наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская
задолженность , а также ссуды, не погашенные в срок.
П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и займы.
П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные обязательства предприятия.
П4 - постоянные пассивы – к ним относится собственный капитал и резервные
фонды предприятия.
Значения вышеприведенных группировок представлено в таблице 6.:
Таблица 6.
Анализ ликвидности баланса.
|актив |На |на |на |на |
| |01.01.96|01.01.97. |01.01.98.|01.01.99. |
| |. | | | |
|1 |2 |3 |3 |4 |
|1. наиболее ликвидные |817 |1531 |1514 |4457 |
|активы. | | | | |
|2. легко реализуемые |2684 |4521 |12419 |16708 |
|активы. | | | | |
|3. медленно |19191 |19130 |14914 |17322 |
|реализуемые активы. | | | | |
|4. трудно реализуемые |82597 |88466 |86467 |91653 |
|активы. | | | | |
|баланс. |105289 |113648 |115314 |130140 |
| |
|пассив |На |На |На |На |
| |01.01.96.|01.01.97. |01.01.98.|01.01.99. |
|1.наиболее срочные |13827 |14886 |11971 |13684 |
|обязательства. | | | | |
|2.краткосрочные |6373 |3730 |9898 |9950 |
|пассивы. | | | | |
|3.долгосрочные |- |440 |453 |- |
|пассивы. | | | | |
|4.постоянные |85089 |94592 |92992 |106542 |
|пассивы. | | | | |
|баланс. |105289 |113648 |115314 |130140 |
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги
приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно
ликвидным, если имеют место соотношения:
А1[pic]П1
А2[pic]П2
А3[pic]П3
А4[pic]П4
Как видно из таблицы 6, для оАО мкс первые неравенства не
выполняется, т.е. имеют знак противоположный зафиксированному в оптимальном
варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от
абсолютной. При этом второе неравенство не выполняется только на 01.01.96.
Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых
активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами
позволяют выяснить текущую ликвидность (сроки до трех месяцев). Текущая
ликвидность свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к
рассматриваемому моменту промежуток времени.
Таким образом, данные таблицы 6. свидетельствуют о нормальной
текущей ликвидности, что свидетельствует о нормальной платежеспособности
за анализируемый период. Несопоставимость отношения п1 и а1 знаку
зафиксированному в оптимальном варианте объясняется следующими
вышеуказанными причинами: тем, что по законодательству РФ и договору с
банком предприятиям запрещается иметь в кассе предприятия большие наличные
денежные суммы , а также в условиях рыночной экономики предприятия должны
стремится рационально использовать свободные денежные средства и поэтому
денежные средства с расчетного счета оАО мкс находятся в постоянном
обороте. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и
среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Данный вид
прогноза является приближенным, но по данным таблицы 6. можно увидеть, что
перспективная ликвидность является высокой, что говорит о высокой будущей
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20
|
