| |н. |к. |н. |к. |вел. |отн.е|итого |
| |г. |г. |г. |г. | |д. | |
|Оборотные активы | | | | | | | |
|Запасы |226,|439,|28,6|51,1|213,80 |94,6 |27,13 |
| |00 |80 |8 |3 | | | |
|Дебит. задолж-ть (платежи |0,00|0,00|- |- |0,00 |- |- |
|через 12 мес.) | | | | | | | |
|Дебит. задолж-ть (платежи |515,|412,|65,3|47,9|-102,30|-19,9|-12,98 |
|в теч.12 мес.) |00 |70 |6 |8 | | | |
|Краткосрочные фин. |0,00|0,00|- |- |0,00 |- |- |
|вложения | | | | | | | |
|Денежные ср-ва |44,0|5,50|5,58|0,64|-38,50 |-87,5|-4,89 |
| |0 | | | | | | |
|Прочие оборотные активы |3 |2,2 |0,38|0,26|-0,80 |-26,7|-0,10 |
|Итого по разделу 2 |788,|860,|100,|100,|72,20 |9,16 |9,16 |
| |00 |20 |00 |00 | | | |
|Баланс |788,|860,|100.|100.|72,20 |9,16 |9,16 |
| |00 |20 |0 |0 | | | |
На конец года наибольший удельный вес имеют запасы 439,8 тыс. руб. или
51,13%, и за 98 год мы наблюдаем увеличение на 213,8% или 94,6%, что
приводит к росту оборотных активов на 27,13%. В условиях падения курса
рубля это можно расценивать положительно.
На начало 98 года в структуре оборотных средств доминировала
дебиторская задолженность 65,36% или 515 тыс. руб., которая к концу года
снизилась на 102,3 тыс. руб. или 19,9%, что привело к снижению оборотных
активов на 12,98%.. В данном случае мы имеем дело с просроченной
задолженностью, по этому ее уменьшение можно рассматривать как
положительный результат деятельности предприятия.
Так же в оборотных активах мы наблюдаем уменьшение, в течение 98 года,
денежных средств на 38,5 тыс. руб. или 87,5%, что в условиях инфляции и при
вложении в запасы можно рассматривать как положительный результат
деятельности предприятия.
2.3. Анализ источников формирования имущества
Причины увеличения или уменьшения имущества предприятий устанавливают,
изучая изменения в составе источников его образования. Поступление,
приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и
заемных средств (капитала), характеристика соотношения которых раскрывает
существо финансового положения предприятия. Так, увеличение доли заемных
средств, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой
неустойчивости предприятия и повышения степени его финансовых рисков, а с
другой - об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения
в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию-
должнику.
Если структуру пассива баланса представить в виде схемы, то она с
учетом двух вариантов аналитических группировок может быть представлена так
(рис5).
Рис. 5. Схема структуры пассива баланса
Оценка динамики состава и структуры источников собственных и заемных
средств производится по данным формы №1 «Бухгалтерский баланс» в таблице
6.
Анализ состава и структуры источников средств предприятия
Таблица 6
|Наименование статей |Абсо| |Отно| | |Изме| |
| |лютн| |с. | | |нени| |
| |. | |вели| | |я | |
| |вели| |чина| | | | |
| |чина| | | | | | |
|пассива |на |на |на |на |в абс.|в |в % к |
| |н. |к. |н. |к. |вел. |отн.|итого |
| |г. |г. |г. |г. | |ед. | |
| Капитал и резервы | | | | | | | |
| Уставный капитал |6,00|6,30|0,76|0,73|0,30 |5,0 |0,04 |
| Добавочный и резервный |- |- |- |- |- |- |- |
|капитал | | | | | | | |
| Спец фонды и целевое |- |- |- |- |- |- |- |
|финансирование | | | | | | | |
| Нераспределенная прибыль |- |- |- |- |- |- |- |
|отчетного года | | | | | | | |
|Итого по разделу |6,00|6,30|0,76|0,73|0,30 |5,00|0,04 |
| | | | | | | | |
| Долгосрочные пассивы |0,00|0,00|- |- |0,00 |- |- |
| | | | | | | | |
| Краткосрочные пассивы | | | | | | | |
| Заемные средства |- |- |- |- |- |- |- |
| Кредиторская задолженность |179,|353,|22,7|41,0|174,10|97,3|22,09 |
| |00 |1 |2 |5 | | | |
| Прочие пассивы |603,|500,|76,5|58,2|-102,2|-16,|-12,97 |
| |00 |8 |2 |2 |0 |9 | |
|Итого по разделу |782,|853,|99,2|99,2|71,90 |9,19|9,12 |
| |00 |9 |4 |7 | | | |
|Баланс |788,|860,|100,|100,|72,20 |9,16|9,16 |
| |00 |20 |00 |00 | | | |
Как видно из таблицы, возрастание стоимости имущества предприятия за
отчетный период на 72,2 тыс. руб. или на 9,16% обусловлено главным образом
увеличением заемных средств на 71,9 тыс. руб. или 9,19%. Рост заемных
средств произошел в основном за счет роста кредиторской задолженности на
174,1 или 97,3% что привело к росту баланса на 22,09%.
Собственные средства предприятия возросли не значительно, их рост на
300 рублей произошел из-за увеличения источников средств предприятия на
0,04%.
Собственные оборотные средства за 1998 года увеличились на 300 рублей,
что вызвано увеличением уставного капитала на 300 рублей.
Увеличение кредиторской задолженности можно рассматривать как
положительно так и отрицательно. кредиторов. К сожалению у предприятия
обороты снизились. По этому, увеличение кредиторской задолженности можно
рассматривать как отрицательный результат деятельности, но в условиях
инфляции рублевые долги лучше отдавать как можно позже, и кредиторскую
задолженность можно воспринимать как бесплатный кредит.
2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных
и относительных показателей. Она определяется соотношением стоимости
материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и
заемных источников средств для их формирования. Обеспечение запасов и
затрат источниками средств для их формирования является сущностью
финансовой устойчивости предприятия.
Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости
является соответствие либо несоответствие (излишек или недостаток)
источников средств для формирования запасов и затрат, то есть разницы между
величиной источников средств и величиной запасов и затрат. При этом имеется
в виду обеспеченность источниками собственных и заемных средств, за
исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат
используются несколько показателей, отражающих различную степень охвата
разных видов источников:
1). Наличие собственных оборотных средств, которое определяется как
разница между суммой источников собственных средств и стоимостью основных
средств и внеоборотных активов. (СОС)
Ес = Ис - F, СОС = стр.490 - стр.190,
где Ес - наличие собственных оборотных средств;
Ис - источники собственных средств (итог VI раздела пассива
баланса);
F - основные средства и иные внеоборотные активы ( итог I раздала
актива баланса).
2). Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников
средств для формирования запасов и затрат, определяемое путем суммирования
собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов. (КФ)
Ет = ( Ис + КТ ) - F, КФ = стр.490 + стр.590 - стр.190,
где Ет - наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных
источников средств;
Кт - долгосрочные кредиты и заемные средства (V раздел баланса).
3). Общая величина основных источников средств для формирования запасов
и затрат, равная сумме собственных оборотных средств, долгосрочных и
краткосрочных кредитов и займов. (ВИ)
Е( = (Ис + Кт + Кt) - F, ВИ = (с.490 + с.590 + с.610) -
с.190
где Е( - Общая сумма основных источников средств для формирования
запасов и затрат;
Кt - долгосрочные кредиты и заемные средства без просроченных ссуд (VI
раздел баланса).
Трем показателям наличия источников средств для формирования запасов
затрат соответствует три показателя обеспеченности или запасов и затрат.
1). Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств.
(Ес = Ес - Z (ФС = СОС - ЗЗ ЗЗ = с.210 + с.220
(ФС = (с.490 - с.190) - (с.210 + с.220)
где Z - запасы и затраты (с.211-215, 217 II раздела баланса).
2). Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных
заемных средств для формирования запасов и затрат.
(Ет = Ет -Z = (Ес +Кт) - Z (Фт = КФ - ЗЗ
где ЗЗ - общая величина запасов и затрат.
3). Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников
средств для формирования запасов и затрат.
(Е( = Е( - Z = (Ес + Кт + Кt) - Z, (Фо = ВИ - ЗЗ
Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками
средств для их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации
по степени их устойчивости. При определении типа финансовой ситуации
используется трехмерный (трехкомпонентный) показатель, рекомендованный в
экономической литературе:
Sвектор = {S1((Ес), S2((Ет), S3((Е()}
где функция определяется следующим образом:
S(x) = 1 (если х ( 0), S(x) = 0 (если х ( 0).
Результаты расчетов представлены в таблице 7.
Анализ финансовой устойчивости
Таблица 7
|№№ |Показатели |На |На |Изменен|
|п/п| |н.г., |к.г.,|ие за |
| | |тыс.ру|тыс.р|год |
| | |б. |уб. | |
|1 |Источники собственных средств |6 |6,3 |0,3 |
|2 |Внеоборотные активы |0 |0 |0 |
|3 |Наличие собственных оборотных средств (1-2) |6 |6,3 |0,3 |
|4 |Долгосрочные кредиты и заемные средства |0 |0 |0 |
|5 |Наличие собственных и долгосрочных заемных |6 |6,3 |0,3 |
| |источников средств для формирования запасов | | | |
| |и затрат (3+4) | | | |
|6 |Краткосрочные кредиты и заемные средства |0 |0 |0 |
|7 |Общая величина основных источников средств |6 |6,3 |0,3 |
| |для формирования запасов и затрат (5+6) | | | |
|8 |Общая величина запасов и затрат |226 |439,8|213,8 |
|9 |Излишек (+), недостаток (-) собственных |-220 |-433,|-213,5 |
| |оборотных средств (3-8) | |5 | |
|10 |Излишек (+), недостаток (-) собственных |-220 |-433,|-213,5 |
| |оборотных и долгосрочных заемных средств для| |5 | |
| |формирования запасов и затрат (5-8) | | | |
|11 |Излишек (+), недостаток (-) общей величины |-220 |-433,|-213,5 |
| |основных источников средств для формирования| |5 | |
| |запасов и затрат (7-8) | | | |
|12 |Трехкомпонентный показатель типа финансовой |(0,0,0|(0,0,|(0,0,0)|
| |устойчивости |) |0) | |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14
|