|
|4 |Труднореализуемое и неликвидное |15 |– |– |– |
| |имущество | | | | |
|5 |Всего имущества предприятия |16 |44250 |117058 |+72808 |
| |(5+9+13) | | | | |
Теперь составим таблицу, обобщающую данные о долговых обязательствах
предприятия.
Таблица 3.5
Краткосрочные долговые обязательства предприятия, тыс. руб.
|Состав краткосрочных долговых |№ |На |На конец|Изменени|
|обязательств предприятия |стр.|начало |года |е (+;–) |
| | |года | | |
|А |Б |1 |2 |3 |
|Краткосрочные кредиты банков (700)|1 |– |– |– |
|Кредиты банков для работников |2 |– |– |– |
|(710) | | | | |
|Краткосрочные займы (720) |3 |– |– |– |
|Кредиторская задолженность |4 |26 279 |80 780 |+54 101 |
|(730-830) | | | | |
|Прочие краткосрочные пассивы |5 |– |– |– |
|Всего краткосрочных долговых |6 |26 679 |80 780 |+54 101 |
|обязательств предприятия | | | | |
Зная и используя данные таблиц 3.4 и 3.5 рассчитаем коэффициенты
ликвидности, результаты сведём в таблицу 3.6.
Таблицу 3.6
Коэффициенты ликвидности (платёжеспособности).
|Показатели |№ |На |На конец|Изменени|
| |стр.|начало |года |е (+;–) |
| | |года | | |
|А |Б |1 |2 |3 |
|1. коэффициент абсолютной |1 |0,824 |0,443 |-0,381 |
|ликвидности (стр. 5 таб. 3.4 : | | | | |
|стр. 6 таб. 3.5) | | | | |
|2. коэффициент промежуточного |2 |1,08 |0,51 |-0,57 |
|покрытия ((стр. 5 + 9 таб. 3.4) : | | | | |
|стр. 6 таб. 3.5) | | | | |
|3. коэффициент текущей ликвидности|3 |1,66 |1,45 |-0,21 |
|((стр. 5 + 9 + 12 таб. 3.4) : стр.| | | | |
|6 таб. 3.5) | | | | |
За отчётный период значение коэффициента абсолютной ликвидности
значительно уменьшилось (на 0,381 единицы) и на отчётную дату составило
0,443 единицы. Это не очень хорошая тенденция, в целом ухудшающая
платёжеспособность предприятия, тем более, что данный коэффициент хотя и не
на много, но ниже теоретически допустимого уровня в условиях кризиса
неплатежей (на начало года этот показатель был хорошим). Теперь вместо 82,4
% предприятие может немедленно погасить только 44,3 % своих краткосрочных
заёмных обязательств, то есть значение показателя уменьшилось на 3,81 %.
Коэффициент промежуточного покрытия на начало года значительно
превышал теоретически возможный показатель, но на конец отчётного года
коэффициент уменьшился на 57 %. Если предприятие использует свою
дебиторскую задолженность для покрытия краткосрочных долговых обязательств,
то в отчётном периоде оно сможет покрыть 51 % платёжного дефицита.
Значение коэффициента текущей ликвидности незначительно уменьшилось с
1,66 единиц до 1,45 единиц.. Несмотря на от, что теоретически определённый
показатель выше, всё-таки показатель предприятия не вышел за критическую
отметку равную единице.
Таким образом, ПКП «Арника» пока ещё платёжеспособно, хотя за
анализируемый период возникли негативные тенденции, особенно в плане
финансовой независимости.
Однако на практике, под влиянием изменения скорости оборота оборотных
активов, изменения конъюктуры, отраслевых особенностей предприятия, уровня
инфляции вполне удовлетворительными могут оказаться результаты деятельности
и при значительно меньшем значении показателей платёжеспособности, и
наоборот.
Поэтому кроме перечисленных выше характеристик необходимо определить
скорость и время оборота оборотных активов в динамике, изменение которых
оказывает существенное влияние на финансовое состояние предприятия.
4 Показатели деловой активности ПКП «Арника».
В обобщённом виде формула для расчёта показателей оценки деловой
активности предприятия выглядит как отношение выручки от реализации к
средней за период величине средств или их источников.
Коэффициенты деловой активности отражают скорость оборота средств,
которая непосредственно влияет на платёжеспособность.
Анализ показателей деловой активности предприятия позволяет выявить
следующие неблагоприятные тенденции: замедление кругооборота средств,
увеличение производственных запасов, снижение спроса на товары и т. п.
Коэффициент оборачиваемости всех активов определяется как отношение
выручки от реализации ко всей сумме активов.
Оа = В/(А
Чем выше объём реализации, тем эффективнее используются активы и
быстрее оборачиваются.
Сумма всех активов включает долгосрочные активы, в том числе основные
средства и текущие активы – оборотные средства, поэтому может быть
рассчитана оборачиваемость основных фондов и оборотных средств в
отдельности. На ПКП «Арника» основные фонды отсутствуют, поэтому
оборачиваемость всех активов будет совпадать с оборачиваемостью текущих
активов.
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат (материальных оборотных
активов):
Озз = В/З
Коэффициент оборачиваемости средств в расчётах или дебиторской
задолженности:
Одз = В/Зд
Среднегодовые остатки оборотных активов мы рассчитали по средней
арифметической. Сумма активов на начало и конец года делится на два. Такой
расчёт производится на начало отчётного периода и на отчётную дату.
Среднегодовые остатки материальных оборотных активов и дебиторской
задолженности рассчитываются по тому же принципу.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:
Окс = В/КС
Кроме показателей оборачиваемости оборотных активов и собственного
капитала определяется также и время оборота в днях.
tа = Ат ( Д : В, где
Д – число календарных дней в отчётном периоде;
В – выручка от реализации;
Ат – сумма текущих активов (или материальных активов, или дебиторской
задолженности).
В таблице 3.7 приведена форма расчёта и анализа динамики показателей,
оценивающих деловую активность предприятий.
Таблица 3.7
Расчёт показателей оценки деловой активности ПКП «Арника».
|Показатели |№ |На |На конец|Изменени|
| |стр.|начало |года |е (+;–) |
| | |года | | |
|А |Б |1 |2 |3 |
|Выручка от реализации |1 |104011 |380930 |+276919 |
|Средние остатки оборотных активов,|2 |44250 |80654 |+36404 |
|из них: | | | | |
|а) среднегодовые остатки |3 |15500 |45873 |+30373 |
|материальных оборотных активов | | | | |
|б) среднегодовые остатки средств в|4 |6750 |5880 |-870 |
|расчётах | | | | |
|Количество оборотов в год | | | | |
|а) всех оборотных активов (стр. 1 |5 |2,35 |4,72 |+2,37 |
|: стр. 2) | | | | |
|б) материальных оборотных активов |6 |6,7 |8,3 |+1,6 |
|(стр. 1 : стр. 3) | | | | |
|в) средств в расчётах (стр. 1 : |7 |15,4 |64,8 |+49,4 |
|стр. 4) | | | | |
|Продолжительность одного оборота в| | | | |
|днях (tа) | | | | |
|а) всех оборотных активов (стр. 2 |8 |153,2 |76,2 |-77,0 |
|( 360 : стр. 1) | | | | |
|б) материальных оборотных активов |9 |53,6 |43,4 |-10,2 |
|(стр. 3 ( 360 : стр. 1) | | | | |
|в) средств в расчётах (стр. 4 ( |10 |23,4 |5,6 |-17,8 |
|360 : стр. 1) | | | | |
Таблица 3.8
Показатель оборачиваемости собственного капитала.
|Показатели |№ |На |На |Изменени|
| |стр.|начало |отчётную|е за год|
| | |периода |дату | |
| | | | |(+; –) |
|Выручка от реализации |1 |104011 |380930 |+276919 |
|Капитал собственный |2 |17571 |36278 |+18707 |
|Количество оборотов в год (стр. 1 |3 |5,9 |10,5 |+4,6 |
|: стр. 2) | | | | |
|Продолжительность одного оборота |4 |60,8 |34,3 |-26,5 |
|(стр. 2 ( 360 : стр. 1) | | | | |
За отчётный период скорость оборота всех оборотных активов возросла на
100,85 % (2,37 : 2,35 ( 100), продолжительность одного оборота сократилась
на 77 дней.
Скорость оборота материальных оборотных активов увеличилась в отчётном
периоде на 23,88 % (1,6 : 6,7 ( 100), а продолжительность одного оборота
сократилась на 10,2 дня.
Также произошло увеличение скорости оборота и средств в расчётах
(дебиторской задолженности) на 320 % (49,4 : 15,4 ( 100) и
продолжительность оборота сократилась на 17,8 дня.
Как видим, показатели оценки деловой активности ПКП «Арника» хорошие,
кроме того очевидна тенденция улучшения этих показателей.
Результаты расчётов, приведённых в таблицах 3.1 – 3.8, сведены в
таблицу 3.9.
Таблица 3.9
Показатели финансовой устойчивости
ПКП «Арника»
|Наименование показателя |Нормативное|Величина |Величина |Изменение|
| |значение |на начало |на конец |за |
| | |года |года |отчётный |
| | | | |год (+;-)|
|Коэффициент |Более 60 % |39,7 % |31 % |- 8,7 % |
|независимости оборотных | | | | |
|активов | | | | |
|Коэффициент привлечения |Не более |151 % |222 % |+71 % |
| |100 % | | | |
|Коэффициент абсолютной |0,25- 0,3 |0,824 |0,443 |-0,381 |
|ликвидности |(зап. пр) | | | |
| |> 0,5 (отеч| | | |
| |. пр.) | | | |
|Коэффициент |0,7 – 0,8 |1,08 |0,51 |-0,57 |
|промежуточного покрытия | | | | |
|Коэффициент текущей |2,0 – 2,5 |1,66 |1,45 |-0,21 |
|ликвидности | | | | |
|Коэффициент | |2,35 |4,72 |+2,37 |
|оборачиваемости всех | | | | |
|активов | | | | |
|Коэффициент | |6,7 |8,3 |+1,6 |
|оборачиваемости | | | | |
|материальных оборотных | | | | |
|активов | | | | |
|Коэффициент | |15,4 |64,8 |+49,4 |
|оборачиваемости средств | | | | |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13
|
