3. 7. на оплату процентов и основной суммы по полученным кредитам, займам 71989

    71989
    0
    0
    х
    х
    х
    х
    11, 767
    3. 8. Прочие выплаты и перечисления
    3938
    3938
    0
    0
    х
    х
    х
    х
    0, 644
    4. Остаток денежных средств на конец года
    1141

В 2001 году приток денежных средств составил 612840 тыс. руб. (по основной деятельности; по инвестиционной и финансовой деятельности движений денежных средств нет), из которых было направлено 611779 тыс. руб. (99, 82 % от поступивших) для осуществления основной деятельности. Максимальный приток денежных средств наблюдается от выручки от продажи товаров, продукции, работ и услуг (75, 43 % от общего притока), далее следует поступления от полученных кредитов (13, 33 % от общего притока). По сравнению с 2000 годом в 2001 году появился новый источник поступления денежных средств – выручка от продажи основных средств – 2, 81 % от общего притока. Объем бюджетных ассигнований и иного целевого финансирования увеличился с 6 тыс. руб. (0, 008% в общей структуре поступления средств) в 2000 году до 38200 тыс. руб. (6, 23 %) в 2001 году. Основные направления использования денежных средств:

на оплату приобретенных товаров – 67, 65% от общего оттока (по сравнению с 2000 годом произошло увеличение на 380046 тыс. руб. (изменение в структуре – на 22, 38%)); на оплату процентов и основной суммы по полученным кредитам, займам – 11, 78 % от общего оттока (в 2000 году – 0, 44%) на оплату труда – 7, 39 % от общего оттока (ниже, чем в структуре оттока в 2000 году на 24, 19%); на финансовые вложения – 6, 34 % от общего оттока (в 2000 году – 0); отчисления в государственные внебюджетные фонды – 4, 50 % от общего оттока (снижение по сравнению со структурой 2000 года на 11, 72%).

    Анализ деловой активности.
    2. 5. 1. Финансово-эксплуатационные потребности.

В процессе хозяйственной деятельности организация может испытывать кратковременную потребность в денежных средствах для финансирования своей текущей деятельности. В этом случае возникают финансово-эксплуатационные потребности (ФЭП). Для расчета ФЭП используют следующие способы: аналитический (опытно-статистический) – ФЭП подсчитывают за ряд лет (периодов) и далее они усредняются. При расчетах используется формула: ФЭП = запасы + дебиторская задолженность – кредиторская задолженность; метод прямого счета – используются нормативы, рассчитывают потребность по каждому элементу оборотного капитала (запасы, незавершенное производство, остатки готовой продукции, дебиторская задолженность, денежные средства); коэффициентный метод – состоит в том, что с начала расчеты ведутся методом прямого счета, а затем полученные данные корректируются в соответствии с ожидаемым ростом объема продукции. Рассчитаем ФЭП по первому методу (см. табл. 14).

    Таблица 14.
    ФЭП, рассчитанные аналитическим методом.
    2000 год
    2001 год
    На начало года
    На конец года
    Среднее значение
    На начало года
    На конец года
    Среднее значение
    ФЭП
    20713
    13959
    17336
    13959
    24622
    19290, 5

Как видно из таблицы предприятию не хватает средств (ФЭП >0), причем среднее значение в 2001 году больше среднего значения в 2000 году. Это является отрицательным фактором и предприятию необходимо снижать ФЭП за счет снижения дебиторской задолженности (необходимо получить отсрочку платежа по коммерческому кредиту).

    2. 5. 2. Расчет коэффициентов оборачиваемости.

Оборачиваемость средств – это продолжительность прохождения средств отдельных стадий производственного цикла и цикла обращения. Существуют две группы коэффициентов оборачиваемости:

прямые коэффициенты оборачиваемости – характеризуют, какое количество оборотов совершают активы (пассивы) за анализируемый период, рассчитываются по выручке и по себестоимости (см. табл. 15); периоды оборота – (обратные коэффициенты) - это время, в течение которого оборотные средства переходят из одной стадии в другую, в конечном итоге превращаясь в наличные деньги (см. табл. 16). Таблица 15.

    Значения основных прямых коэффициентов оборачиваемости
    Расчет по выручке :
    Показатель
    2000 год
    2001 год
    Абсолютное отклонение
    1) Коэффициент оборачиваемости имущества
    0, 64
    0, 97
    +0, 33
    2) Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
    1, 11
    1, 56
    +0, 45
    3) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
    1, 52
    2, 15
    +0, 63
    Расчет по себестоимости :
    Показатель
    2000 год
    2001 год
    Абсолютное отклонение
    1) Коэффициент оборачиваемости запасов
    7, 65
    7, 11
    -0, 54
    2) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
    1, 58
    1, 85
    +0, 27
    Таблица 16

Значения периодов оборота для основных прямых коэффициентов Показатель

    2000 год (в днях)
    2001 год (в днях)
    Абсолютное отклонение
    1) Период оборота коэффициента оборачиваемости имущества
    562, 5
    371, 13
    -191, 37

2) Период оборота коэффициента оборачиваемости оборотных активов 324, 32

    230, 77
    -93, 55

3) Период оборота коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности 236, 84

    167, 44
    -69, 40
    4) Период оборота коэффициента оборачиваемости запасов
    47, 06
    50, 63
    +3, 57

5) Период оборота коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности 227, 85

    194, 59
    -33, 26

Для МУП “СТС” практически все коэффициенты оборачиваемости в 2001 году по сравнению с 2000 годом выросли. Рост коэффициентов оборачиваемости является положительным фактором (при меньших вложениях получаем больше прибыли). Как видно из таблицы у МУП “СТС” практически все обороты идут на снижение, особенно оборачиваемость имущества, что является положительным моментом и ведет к росту деловой активности организации.

    Расчет производственного, финансового и операционного
    циклов.

Длительность циклов определяется с помощью периодов оборота. Производственный цикл (ПЦ) – это период времени, в течение которого предприятие выполняет определенные работы в рамках одного кругооборота средств (от покупки сырья до продажи готовой продукции). Финансовый (денежный) цикл (ФЦ) – это период времени от вложения денежных средств в виде оплаты сырья до получения денежных средств в виде оплаты готовой продукции. Операционный цикл (ОЦ) – это период времени от первой до последней операции в течение одного кругооборота средств. Длительность циклов для МУП “СТС” приведена в табл. 17.

    Таблица 17.
    Длительность циклов для МУП “СТС”
    Цикл
    2000 год (в днях)
    2001 год (в днях)
    Абсолютные изменения
    ПЦ
    47, 06
    50, 63
    +3, 57
    ФЦ
    56, 05
    23, 48
    -32, 57
    ОЦ
    283, 9
    218, 07
    -65, 83

По данным таблицы видно, что в 2001 году произошло увеличение производственного цикла, но длительность операционного цикла снизилась. Это произошло из-за увеличения оборачиваемости как дебиторской, так и кредиторской задолженности.

2. 5. 4. Расчет эффективности оборачиваемости оборотного капитала.

Рост деловой активности организации может привести к относительной экономии оборотных средств, к увеличению выручки и прибыли. Показатели эффективности оборачиваемости оборотного капитала для МУП “СТС” представлены в табл. 18. Таблица 18.

Показатели эффективности оборачиваемости оборотного капитала Относительная экономия оборотного капитала за счет ускорения оборачиваемости оборотных активов Изменение выручки за счет ускорения оборачиваемости оборотных активов Изменение прибыли за счет ускорения оборачиваемости оборотных активов -104218, 9

    115335, 9
    -14671, 22

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12