Коэффициент текущей ликвидности (К1) на конец анализируемого периода (оборотные активы / текущие обязательства): К1 = 262156 / 302134 = 0, 868 < 2

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К2) на конец анализируемого периода ((собственные средства - внеоборотные активы) / оборотные активы): К2 = (115082 – 155060) / 262156 = - 0, 152 < 0, 1

Предприятие признается неплатежеспособным, а структура его баланса – неудовлетворительной. Коэффициент восстановления платежеспособности (К3):

    К3 = (0, 868 + 6 / 12 * (0, 868 – 0, 858)) / 2 = 0, 4365,

где 0, 858 – коэффициент текущей ликвидности на начало анализируемого периода. МУП “СТС” не может восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев.

    2. К п. 2. 1. 2. Количественный анализ ликвидности.
    Показатель
    Расчет
    Значения
    На конец 1999 г.
    На конец 2000 г.
    На конец 2001 г.
    Коэффициент абсолютной ликвидности (Л1)
    А1 / (П1+П2)
    0 / (101273 +56583) = 0
    80/(229284+ 62717) = 80 / 292001=0, 0003
    1141/(221002+ 81132)= 1141/302134= 0, 0038
    Коэффициент срочной ликвидности (Л2)
    (А1 + А2)
    / (П1+П2)
    136514 /157856= 0, 865
    (80+193451) / 292001=0, 66
    (1141 +178038) / 302134=0, 59
    Ликвидность при мобилизации средств (Л3)
    А3/(П1+П2)
    20057/157856=0, 127
    56917/292001=0, 195
    82977/302134=0, 275
    Коэффициент текущей ликвидности (Л4)
    (А1 + А2+А3)
    / (П1+П2)
    (0+136514+ 20057) / 157856=0, 992
    (80+193451 + 56917) / 292001=0, 858
    (1141+178038+82977) / 302134=0, 868

Доля наименее ликвидной части (запасы) в составе всего оборотного капитала 1 – (Л2 / Л4)

    1 – (0, 865 /0, 992)= 0, 128
    1 – (0, 66 / 0, 858)=0, 23
    1 – (0, 59 / 0, 868)=0, 32
    Наличие чистого оборотного капитала (Л5)

1)собственный капитал + долгосрочные пассивы- внеоборотные активы; 2) оборотные активы – текущие обязательства

    138684+ 0-139969=
    -1285
    2) 156571-157856=-1285
    111037 +0-152590=
    -41553
    2) 250448-292001=-41553
    1) 115082+0-155060=-39978
    2) 262156-302134=-39978
    Уровень чистого оборотного капитала (Л6)
    Л5 / (А1 + А2+А3)
    -1285/156571 = -0, 008
    -41553/250448 = -0, 166
    -39978/262156 = -0, 152
    Маневренность чистого оборотного капитала (Л7)
    Запасы/ чистый оборотный капитал
    Не рассчитывается, т. к. Л5 < 0
    К п. 2. 2. 1. Балансовая модель финансовой устойчивости.
    Последовательность расчета финансовой устойчивости
    № п/п
    Показатели
    Расчет
    Значения
    На конец 1999 г.
    На конец 2000 г.
    На конец 2001 г.
    1.
    Наличие собственных оборотных средств (СОС)
    П4-А4
    138684-139969=
    -1285
    111037-152590=
    -41553
    115082-155060=
    -39978
    2.

Наличие долгосрочных источников формирования запасов (чистый оборотный капитал) (ЧОК) П4-А4+П3

    -1285+0
    -41553+0
    -39978+0
    3.

Наличие всех нормальных источников формирования запасов (Норм. ) П4-А4+П3 +П2

    (ЧОК+П2)
    -1285+ 56583= 55298
    -41553+ 62717=
    21164
    -39978+ 81132=
    41154
    4.

Достаточность собственных оборотных средств для формирования запасов (+/-СОС) СОС–Запасы

    (раздел 2. 1 аналитического баланса)
    -1285-18572=
    -19857
    -41553-49792=
    -91345
    -39978-67586=
    -107564
    5.

Достаточность долгосрочных источников формирования запасов (чистого оборотного капитала) (+/- ЧОК) ЧОК-Запасы

    -19857
    -91345
    -107564
    6.

Достаточность всех нормальных источников формирования запасов (+/- Норм. ) Норм-Запасы

    55298-18572=
    36726
    21164-49792=
    -28628
    41154-67586=
    -26432
    4. К п. 2. 2. 2.
    Коэффициентный анализ финансовой устойчивости.
    Показатель
    Расчет
    Значения
    На конец 1999 г.
    На конец 2000 г.
    На конец 2001 г.
    Коэффициент автономии
    Собственные средства / валюта баланса
    138684 / 296540=0, 468
    111037/ 403038=0, 2755
    115084/ 417216= 0, 2758

Коэффициент финансовой зависимости (соотношения заемных и собственных средств) Заемные средства/ собственные средства

    157856 / 138684= 1, 138
    292001/ 111037 =2, 630
    302134/ 115084= 2, 625
    Коэффициент финансовой независимости
    Собственные средства / заемные средства
    138684/ 157856= 0, 879
    111037/ 292001= 0, 380
    115081/ 302134= 0, 381
    Коэффициент финансовой устойчивости
    (коэффициент автономии, т. к. ДО=0)

(Собственные средства+долгосрочные обязательства) / валюта баланса 0, 468

    0, 2755
    0, 2758
    Обеспеченность внеоборотных активов собственным капиталом
    Валюта баланса/ собственные средства
    296540/ 138684= 2, 14
    403038/ 111037= 3, 6298
    417216/ 115084= 3, 6253

Соотношение внеоборотных активов и собственных оборотных средств Внеоборотные активы/ собственные оборотные средства

    139969/ (138684- 139969)=
    -108, 92
    152590 /
    (-41553)=
    -3, 67
    155060/
    (-39978)=
    -3, 88

Коэффициент маневренности источников собственных и приравненных к ним средств ЧОК / валюта баланса

    -1285 / 296540=
    -0, 004
    -41553/
    403038=
    -0, 103
    -39978/
    417216=
    -0, 096
    Коэффициент обеспеченности собственными средствами
    Собственные оборотные средства/ оборотные активы
    -1285 / 156571=
    -0, 008
    -41553/
    250448=
    -0, 166
    -39978/
    262156=
    -0, 152
    Коэффициент автономии источников формирования запасов
    Собственные оборотные средства/запасы
    -1285 / 18572=
    -0, 069
    -41553/
    49792=
    -0, 835
    -39978/
    67586=
    -0, 592
    5. К п. 2. 2. 3.
    Интегральная бальная оценка МУП “СТС”
    Показатели финансового состояния
    На конец 1999г.
    На конец 2000г.
    На конец 2001г.
    Значение
    балл
    класс
    Значение
    Балл
    класс
    значение
    Балл
    класс
    1. Коэффициент абсолютной ликвидности
    0
    0
    0, 0003
    0
    0, 0038
    0
    2. Коэффициент срочной ликвидности
    0, 865
    0
    0, 66
    0
    0, 59
    0
    3. Коэффициент текущей ликвидности
    0, 992
    0
    0, 858
    0
    0, 868
    0
    4. Коэффициент автономии
    0, 468
    17-2х0, 8=15, 4
    2 класс
    0, 2755
    0
    0, 2758
    0

5. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования -0, 008

    0
    -0, 166
    0
    -0, 152
    0
    6. Коэффициент автономии источников формирования запасов
    -0, 069
    0
    -0, 835
    0
    -0, 592
    0
    Сумма баллов
    15, 4
    0
    0
    6. К п. 2. 3. Расчет индексов Альтмана.
    Пятифакторная модель Альтмана:
    Z= 1, 2 х К1 + 1, 4 х К2 + 3, 3 х К3 + 0, 6 х К4 + К5
    Показа-тель
    Расчет
    2000 год
    2001 год
    К1
    Ср. собственные оборотные средства / ср. валюта баланса

((138684+111037)/2 - (139969+152590)/2) / 349789 = -21419/ 349789=-0, 061 ((111037+115082)/2- (152590+155060)/2) / 410127= -40765, 5 / 410127=-0, 099 К2

    Стр. 190 ф. №2 / ср. валюта баланса
    39651/ 349789=0, 113
    18575/ 410127=0, 045
    К3
    (Стр. 140+стр. 070 ф. №2) / ср. валюта баланса
    -39088/ 349789=-0, 112
    -18145/410127=-0, 044
    К4
    Ср. собственные средства / ср. заемные средства

((138684+111037)/2) / ((157856+292001)/2)= 124860, 5/224928, 5= 0, 555 ((111037+115082)/2) / ((292001+302134)/2)= 113059, 5/297067, 5= 0, 381 К5

    (Стр. 010 ф. №2) / ср. валюта баланса
    225384/ 349789=0, 644
    399272/ 410127=0, 974
    Z
    1, 2 х К1 + 1, 4 х К2 + 3, 3 х К3 + 0, 6 х К4 + К5

1, 2 х (-0, 061)+ 1, 4 х 0, 113- 3, 3 х 0, 112 + 0, 6 х 0, 555 + 0, 644 = -0, 0732 + 0, 1582 + 0, 3696 + 0, 333 + 0, 644 =0, 6924

1, 2 х (-0, 099) + 1, 4 х 0, 045 - 3, 3 х 0, 044 + 0, 6 х 0, 381 + 0, 974 = -0, 1188 + 0, 063 + 0, 1452 + 0, 2286 + 0, 974 = 1, 0016

    Двухфакторная модель Альтмана:
    Z= -0, 3877 - 1, 0736 х К1 + 0, 0579 х К2
    Показатель
    Расчет
    На конец 1999 года
    На конец 2000 года
    На конец 2001 года
    К1
    Коэффициент текущей ликвидности
    0, 992
    0, 858
    0, 868
    К2
    Заемные средства/ валюта баланса
    157856/262540= 0, 532
    292001/403038= 0, 7245
    302134/417216 = 0, 7242
    Z
    -0, 3877 - 1, 0736 х К1 + 0, 0579 х К2

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12