|
|Эт|Пе|[pic] |[pic] |[pic] |[pic] |[pic] |ДД |ЧДД |
|ап|ри| | | | | | | |
| |од| | | | | | | |
|0 |0 |0 |348 |1,00 |0,00 |348,1 |-348,10|-348,10|
|I |1 |366 |0 |0,31 |109,89 |0 |109,89 |-238,21|
| |2 |1 420 |0 |0,09 |133,59 |0 |133,59 |-104,62|
| |3 |2 474 |0 |0,03 |71,81 |0 |71,81 |-32,81 |
|II|4 |2 947 |0 |0,01 |26,50 |0 |26,50 |-6,31 |
| |5 |3 438 |0 |0,00 |9,51 |0 |9,51 |3,20 |
| |6 |3 930 |0 |0,00 |3,34 |0 |3,34 |6,54 |
| |7 |4 421 |0 |0,00 |1,16 |0 |1,16 |7,70 |
| |8 |4 913 |0 |0,00 |0,40 |0 |0,40 |8,10 |
| |9 |5 404 |0 |0,00 |0,13 |0 |0,13 |8,23 |
| |10|5 896 |0 |0,00 |0,04 |0 |0,04 |8,28 |
|Итого |35 209 |348 | |356,38 |348,1 |8,28 | |
Таблица 14. Расчет ЧДД для определения ВНД
при d=2,3.
|Эт|Пе|[pic] |[pic] |[pic] |[pic] |[pic] |ДД |ЧДД |
|ап|ри| | | | | | | |
| |од| | | | | | | |
|0 |0 |0 |348 |1,00 |0,00 |348,1 |-348,10|-348,10|
|I |1 |366 |0 |0,30 |108,23 |0 |108,23 |-239,87|
| |2 |1 420 |0 |0,09 |129,57 |0 |129,57 |-110,30|
| |3 |2 474 |0 |0,03 |68,59 |0 |68,59 |-41,71 |
|II|4 |2 947 |0 |0,01 |24,93 |0 |24,93 |-16,78 |
| |5 |3 438 |0 |0,00 |8,81 |0 |8,81 |-7,96 |
| |6 |3 930 |0 |0,00 |3,05 |0 |3,05 |-4,91 |
| |7 |4 421 |0 |0,00 |1,04 |0 |1,04 |-3,87 |
| |8 |4 913 |0 |0,00 |0,35 |0 |0,35 |-3,52 |
| |9 |5 404 |0 |0,00 |0,12 |0 |0,12 |-3,41 |
| |10|5 896 |0 |0,00 |0,04 |0 |0,04 |-3,37 |
|Итого |35 209 |348 | |344,73 |348,1 |-3,37 | |
Для построения графика ВНД, необходимо составить таблицу 15:
Таблица 15. Данные для построения графика
ВНД.
| |[pic] |цена единицы продукции |
| |[pic] |выручка от реализации |
| |[pic] |переменные затраты на выпуск единицы продукции |
| |[pic] |переменные затраты на выпуск продукции |
| |[pic] |прибыль от реализации продукции |
| |[pic] |выпуск продукции в натуральном выражении |
Расчет точки безубыточности будем проводить для наиболее уязвимого
периода – первого месяца реализации проекта, т.е. для периода, в течение
которого данный проект полностью окупается, т.к. здесь могут проявиться
какие-либо недостатки, допущенные на подготовительном этапе, в монтаже
оборудования, подготовке персонала, и это может вызвать отклонения от
расчетных параметров. Таким образом, исходя из данных таблицы 5 и
результатов вычислений в таблице 8, точка безубыточности для первого
месяца:
[pic]
Таким образом, при увеличении объемов продаж компании до
2 096 элементов туров, в первый месяц реализации проекта (при
запланированном увеличении до 6 000 в первый месяц), соблюдается равенство
издержек и выручки от реализации проекта.
Для определения точки безубыточности графическим методом,
представленной на рисунке 9, необходимо построить графики объема сделок,
вместе с постоянными и общими затратами. Для построения графика линейной
функции достаточно определить две точки. Результаты расчетов представлены в
таблице 16:
Таблица 16. Данные для расчета точки
безубыточности для первого месяца.
|Количество сделок, шт. |0 |3 500 |
|Постоянные затраты, |34,5 |34,5 |
|тыс.руб. | | |
|Переменные затраты, |0 |476 |
|тыс.руб. | | |
|Общие затраты, тыс.руб. |34,5 |510,5 |
|Объем сделок, тыс.руб. |0 |700 |
Таким образом, в результате выполненных вычислений, было установлено,
что данный проект экономически эффективен, имеет высокую привлекательность
для инвестиций, т.к. имеет высокую доходность и, несмотря на
долгосрочность, окупается в первый месяц своей реализации, увеличивая, при
этом, экономическую эффективность предприятия в целом. Также можно говорить
о высокой экономической устойчивости проекта создания Web-узла, т.к.
внутренняя норма доходности более чем в 4 раза превышает коэффициент
дисконтирования, используемый в расчетах.
На сегодняшний день, до реализации проекта, текущий показатель
количества продаж элементов туров соответствует 11 500 сделок в месяц (см.
таблицу 2), при этом в первый месяц реализации проекта планируется
выполнить лишь 6 000 сделок, что меньше значения показателя текущего
количества отгрузок в 1,9 раз. Однако для полной окупаемости проекта
достаточно в первый месяц осуществить 2 713 сделок, т.е. меньше 50 % от
запланированного и в 4,2 раза меньше текущего. При этом, к концу третьего
месяца реализации проекта, когда будет достигнуто прогнозируемое значение
использования потенциала Web-узла, составляющее 35% количество сделок
(продаж элементов туров) увеличится уже в 2 раза относительно текущего
показателя, что подтверждает повышение экономической эффективности
деятельности предприятия ЗАО «Богемия Сервис» от использования
информационной технологии.
Экономическая экспертиза проекта создания Web-узла и разработка механизма
управления рисками
1 Анализ устойчивости и чувствительности проекта
Экономическая экспертиза проекта предполагает проведение факторного
анализа устойчивости и чувствительности проекта, с целью определения «узких
мест».
В процессе исследования устойчивости и чувствительности данного
проекта определяют предельное негативное значение анализируемого
показателя, при котором сохраняется экономическая целесообразность
реализации проекта. Для этого необходимо решить следующее уравнение:
[pic]
|где |[pic] |доходы i-го периода реализации проекта при |
| | |предельном негативном значении анализируемого |
| | |показателя |
| |[pic] |затраты i-го периода реализации проекта при |
| | |предельном негативном значении анализируемого |
| | |показателя |
| |[pic] |коэффициент дисконтирования |
На следующем этапе анализируемый показатель изменяют на 10 % в сторону
негативного отклонения (при этом остальные показатели остаются базовыми) и
определяют значение ЧДД. Если при таком изменении анализируемого показателя
ЧДД проекта остается положительным, то проект считается устойчивым и
нечувствительным к изменению данного фактора. Если ЧДД принимает
отрицательное значение, то проект имеет устойчивость и чувствительность
менее 10-ти процентного уровня, и проект признается рискованным по данному
фактору.
Два шага экспертизы связаны между собой. Поэтому, выполнив расчеты на
первом шаге, можно определить уровень устойчивости и чувствительности
проекта создания Web-узла, как относительное отклонение в процентах:
[pic]
|где |[pic] |исходное значение показателя |
| |[pic] |предельное негативное значение показателя |
Тогда, если полученное значение больше 10 %, проект считается
устойчивым и нечувствительным к изменению показателя, если меньше 10 %,
признается рискованным по данному фактору. Результаты исследования
устойчивости и чувствительности проекта по трем факторам, обобщены в
таблице 53.
Оценим устойчивость и чувствительность проекта по показателю –
«себестоимость организации элемента тура». Т.к. перечень предлагаемых
компанией ЗАО «Богемия Сервис» элементов туров весьма широк, то оценка
работы компании производится по показателям количества и объема сделок.
Поэтому для расчетов, себестоимость организации элемента тура определяется
планово-экономическим отделом компании в процентах от объема сделок и
включается в состав текущих затрат. Исходное значение, используемое во всех
предыдущих расчетах, взято из таблицы 4, где в десятой строке указано, что
себестоимость организации элемента тура соответствует 67 % от объемов
сделок. Пусть это значение увеличится на 10 % и составит 77 % от объемов
сделок. Объем сделок останется неизменным, тогда по данным
таблиц 17, 18 и 19 определим в таблице 20 значение ЧДД.
Таблица 17. Расчет текущих затрат по периодам, тыс.руб.
|Этап |0 |I |II |
|0 |0 |0 |348 |1,00 |0,00 |348,1 |-348,10|-348,10|
|I |1 |237 |0 |0,65 |153,00 |0 |153,00 |-195,10|
| |2 |962 |0 |0,42 |400,30 |0 |400,30 |205,20 |
| |3 |1 686 |0 |0,27 |452,83 |0 |452,83 |658,03 |
|II|4 |2 024 |0 |0,17 |350,70 |0 |350,70 |1 |
| | | | | | | | |008,73 |
| |5 |2 362 |0 |0,11 |264,03 |0 |264,03 |1 |
| | | | | | | | |272,76 |
| |6 |2 700 |0 |0,07 |194,71 |0 |194,71 |1 |
| | | | | | | | |467,48 |
| |7 |3 038 |0 |0,05 |141,34 |0 |141,34 |1 |
| | | | | | | | |608,82 |
| |8 |3 376 |0 |0,03 |101,33 |0 |101,33 |1 |
| | | | | | | | |710,16 |
| |9 |3 714 |0 |0,02 |71,92 |0 |71,92 |1 |
| | | | | | | | |782,08 |
| |10|4 052 |0 |0,01 |50,62 |0 |50,62 |1 |
| | | | | | | | |832,70 |
|Итого |24 152 |348 | |2 |348 |1 | |
| | | | |180,80 | |832,70 | |
Пусть себестоимость элемента тура увеличится еще на 10 % и составит
87 % от объемов сделок. Объем сделок также останется неизменным, тогда по
данным таблиц 21, 22 и 23 определим в таблице 24 значение ЧДД.
Таблица 21. Расчет текущих затрат по периодам, тыс.руб.
|Этап |0 |I |II |
|0 |0 |0 |348 |1,00 |0,00 |348,1 |-348,10|-348,10|
|I |1 |117 |0 |0,65 |75,58 |0 |75,58 |-272,52|
| |2 |512 |0 |0,42 |213,27 |0 |213,27 |-59,25 |
| |3 |908 |0 |0,27 |243,72 |0 |243,72 |184,47 |
|II|4 |1 092 |0 |0,17 |189,18 |0 |189,18 |373,64 |
| |5 |1 276 |0 |0,11 |142,65 |0 |142,65 |516,30 |
| |6 |1 461 |0 |0,07 |105,33 |0 |105,33 |621,63 |
| |7 |1 645 |0 |0,05 |76,53 |0 |76,53 |698,15 |
| |8 |1 829 |0 |0,03 |54,91 |0 |54,91 |753,06 |
| |9 |2 014 |0 |0,02 |38,99 |0 |38,99 |792,05 |
| |10|2 198 |0 |0,01 |27,46 |0 |27,46 |819,51 |
|Итого |13 052 |348 | |1 |348 |819,51 | |
| | | | |167,61 | | | |
Пусть себестоимость элемента тура увеличится еще и составит 97 % от
объемов сделок. Объем сделки, и остальные показатели, также останутся
неизменными, тогда по данным таблиц 25, 26 и 27 определим в таблице 28
значение ЧДД.
Таблица 25. Расчет текущих затрат по периодам, тыс.руб.
|Этап |0 |I |II |
|0 |0 |0 |348 |1,00 |0,00 |348,1 |-348,10|-348,10|
|I |1 |-3 |0 |0,65 |-1,84 |0 |-1,84 |-349,94|
| |2 |63 |0 |0,42 |26,23 |0 |26,23 |-323,71|
| |3 |129 |0 |0,27 |34,61 |0 |34,61 |-289,10|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11
|
