стоимостный ущерб от уценки готовой продукции и производственных запасов;

некомпенсируемые затраты, связанные с ликвидацией последствий от

стихийных бедствий или их предотвращением;

арбитражные и судебные издержки;

экономические санкции, включая санкции за невыполнение обязательств по

поставкам;

отрицательные курсовые разницы по операциям с иностранной валютой.

Валовая прибыль в отличие от балансовой прибыли в составе

внереализационных доходов и убытков учитывает уплаченные штрафы и пени (за

исключением суммы штрафов и пени, перечисленной в бюджет и внебюджетные

фонды). Это связано с тем, что согласно закону о налогообложении

предприятии, объектом налогообложения является также и валовая прибыль.

Из расчетной прибыли в первоочередной порядке производятся отчисления в

фонды экономического стимулирования: в фонд материального поощрения, фонд

социально-культурных мероприятий и фонд развития науки и техники.

Кроме отчислений прибыли в фонды экономического стимулирования

предусмотренная финансовым планом часть прибыли направляется на покрытии

плановых затрат; на прирост оборотных средств, на погашение кредитов банка,

на покрытие убытков жилищно-коммунального хозяйства. На расширение и

реконструкцию производства при недостатке средств развития производства и

на другие цели, предусмотренные финансовым планом.

Для предприятий, работающих на условиях самофинансирования, порядок

распределения прибыли предусматривает единый норматив отчислений в бюджет

от плановой и сверхплановой расчетной прибыли. Норматив отчислений в бюджет

от расчетной прибыли определяется как отношение разности между плановой

суммой расчетной прибыли и плановыми затратами на собственные нужды

предприятия к сумме плановой расчетной прибыли. Таким образом, предприятия

получают в свое распоряжение большую часть прибыли, что способствует

созданию у них финансовых резервов. Финансовый резерв, образуемый за счет

части надбавок к ценам на высокоэффективную и высококачественную

продукцию, полностью находится в распоряжении предприятий, и используются

на покрытие собственных нужд и непредвиденных затрат.

В процессе анализа необходимо изучить состав балансовой прибыли, ее

структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении

динамике прибыли следует учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы.

Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на

продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной

продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на

потребленные ресурсы за анализируемый период.

Цели и задачи анализа финансового состояния экономических субъектов

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность

предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется

обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального

функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и

эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими

юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой

устойчивостью.

Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и

кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи,

финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его

хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от

результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это

положительно влияет на финансовое состояние предприятия , и, наоборот, в

результате невыполнения плана по производству и реализации продукции

происходит повышение ее себестоимости, снижается выручка и сумма прибыли,

следовательно, ухудшается финансовое состояние предприятия и его

платежеспособность.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное

влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд

производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как

составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение

планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение

расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и

заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главной целью

финансовой деятельности является решение, где, когда и как использовать

финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения

максимальной прибыли.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства

предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть

структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны

занимать собственные и заемные средства. Следует знать и такие понятия

рыночной экономики как деловая активность, ликвидность, платежеспособность,

кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой

устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага

и другие, а также методику их анализа.

Поэтому финансовый анализ является существенным элементом финансового

менеджмента и аудита, Практически все пользователи финансовых отчетов

предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по

оптимизации своих интересов.

Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности

капитала, обеспечения стабильности повышения фирмы. Кредиторы и инвесторы

анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и

вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком

зависит от качества аналитического обоснования решения. В последние годы

появилось достаточно много серьезных и актуальных публикаций, посвященных

финансовому анализу. Активно осваивается зарубежный опыт финансового

анализа и управления предприятиями, банками, страховыми организациями и

т.д. Вместе с тем следует отметить, что наличие большого числа интересных и

оригинальных изданий по различным аспектам финансового анализа не снижает

потребности и спроса на специальную методическую литературу, в которой

последовательно, шаг за шагом воспроизводилась бы комплексная логически

целостная процедура финансового анализа.

Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить

финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить

работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния

предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает

возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в

финансовом состоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа

дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового

состояния предприятия в конкретный период его деятельности. Но главной

целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в

финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния

предприятия и его платежеспособности. Для оценки устойчивости финансового

состояния предприятия используется целая система показателей,

характеризующих изменения:

- структуры капитала предприятия по его размещению к источникам

образования;

- эффективности и интенсивности его использования;

- платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

- запаса его финансовой устойчивости.

Показатели должны быть такими, чтобы все те, кто связан с предприятием

экономическими отношениями, могли ответить на вопрос, насколько надежно

предприятие как партнер а, следовательно, принять решение об экономической

выгодности продолжения отношений с ним. Анализ финансового состояния

предприятия основывается главным образом на относительных показателях, т.

к. абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно

привести в сопоставимый вид. Относительные показатели можно сравнивать с:

- общепринятыми “нормами” для оценки степени риска и прогнозирования

возможности банкротства;

- аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и

слабые стороны предприятия и его возможности;

- аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения

или ухудшения финансового состояния предприятия.

Основные задачи анализа:

1) своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой

деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния

предприятия, его платежеспособности;

2) прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической

рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной

деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка

моделей финансового состояния при разнообразных вариантах

использования ресурсов;

3) разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное

использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния

предприятия.

Анализом финансового состояния предприятия занимаются не только

руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители,

инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для

оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для

своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана

поступлений средств в бюджет и т. д.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа

ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную

картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков,

изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и

кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может

интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его

проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые

параметры финансового состояния.

Но не только временные границы определяют альтернативность целей

финансового анализа. Они зависят также от целей субъектов финансового

анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного

взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача

представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных,

информационных, технических и методических возможностей проведения анализа.

Основным фактором, в конечном счете, является объем и качество исходной

информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или

финансовая отчетность предприятия - это лишь “сырая информация”,

подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта,

финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая

осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом

отбора, анализа, оценки и концентрации исходной сырой информации,

необходимо аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа

и управления.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это

дедуктивный метод, т.е. от общего к частному, но он должен применяться

многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и

логическая последовательность хозяйственных фактов и событий,

направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Введение нового плана счетов бухгалтерского учета, приведение форм

бухгалтерской отчетности в большее соответствие с требованиями

международных стандартов вызывает необходимость использования новой

методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики.

Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнера,

определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой

активности и эффективности предпринимательской деятельности.

Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о

финансовой деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность,

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11