Общим для всех названных финансовых отношений является то, что они:

- выражены в денежной форме и представляют собой движение денежных

средств;

- все носят двусторонний характер и являются результатом определенных

хозяйственных операций предприятия с другими участниками рынка;

- в процессе движения денежных средств, обслуживающих финансовые

отношения, формируются денежные фонды предприятия, имеющие различное

назначение.

Главными направлениями финансовой деятельности любого хозяйствующего

субъекта является формирование и использование денежных фондов, через

которые обеспечивается денежными средствами производственно-хозяйственная

деятельность предприятия, осуществляется простое и расширенное

воспроизводство/25/.

В соответствии с законодательством Российской Федерации формирование

денежных фондов предприятия начинается с момента его организации. Уставной

капитал – первый и основной источник собственных средств предприятия, т.е.

это сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности. На

акционерных предприятиях – это номинальная стоимость всех видов акций.

Вклады учредителей в уставной капитал могут быть в виде денежных средств,

имущественной форме и нематериальных активов. Величина уставного капитала

объявляется при регистрации предприятия и при корректировке его величины

требуется перерегистрация учредительских документов. Из уставного капитала

формируется основной и оборотный капиталы, которые используются на

приобретение, соответственно, основных и оборотных средств.

Уставной капитал предприятия «ИнфоЛинк97» составляет 7600 рублей.

Уставной капитал общества разделен на 76 обыкновенных именных акций по 100

рублей каждая. В дальнейшем общество вправе выпускать иные виды ценных

бумаг в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации;

изменять размеры уставного капитала в соответствие с Федеральным законом об

акционерном обществе и Уставе предприятия, увеличивать уставной капитал по

решению общего собрания акционеров путем дополнительного выпуска

обыкновенных акций по номинальной стоимости акций (не ниже стоимости акций

первоначального выпуска) и путем увеличения номинальной стоимости акций.

Неразмещенные акции общества остаются в распоряжении Совета директоров

и могут продаваться по цене не ниже номинала акций, выпущенных

дополнительно.

Основной признак предприятия – наличие в его собственности,

хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленного имущества.

Основные фонды - это материально-вещественные ценности, действующие в

неизменной натуральной форме в течение длительного периода времени и

утрачивающие свою стоимость по частям. Так, в 2003 году в ЗАО «ИнфоЛинк97»

основные фонды составили 5513,3 тыс. рублей.

Имуществом предприятия являются также оборотные средства, которые

представляют собой совокупность оборотных фондов и фондов обращения в

стоимостной форме. Это денежные средства, необходимые предприятию для

создания производственных запасов, для расчетов с поставщиками, бюджета,

для выплаты заработной платы и т.п. Деление оборотных средств на оборотные

производственные фонды и фонды обращения определяется особенностями их

использования и распределения в сферах производства продукции и ее

реализации.

К оборотным производственным фондам относится часть средств

производства (производственных фондов), вещественные элементы которых в

процессе труда, в отличие от основных производственных фондов, расходуются

в каждом производственном цикле и их стоимость переносится на продукт труда

целиком и сразу. Оборотные производственные фонды предприятий состоят из

трех частей:

- производственные запасы (в 2003 году они составили 1262,4 тыс.

рублей) – это предметы труда, подготовленные для запуска в

производственный процесс; состоят они из сырья, основных и

вспомогательных материалов, топлива и т.п.;

- незавершенное производство – это предметы труда, вступавшие в

производственный процесс: материалы, изделия, находящиеся в процессе

обработки и сборки;

- расходы будущих периодов;

- невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на

подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном

периоде, но относятся на продукцию будущего периода.

Оборотные производственные фонды в своем движении также связаны с

фондами обращения, обслуживающими сферу обращения. Они включают в себя

готовую продукцию на складах, денежные средства и средства в расчетах с

потребителями продукции, в частности дебиторскую задолженность. Дебиторская

задолженность на предприятии ЗАО «ИнфоЛинк97» в 2003 году была в размере

2384,2 тыс. рублей, а денежные средства – 290,6 тыс. рублей.

Добавочный капитал – это денежный фонд собственных средств

предприятия, поступающих в течение года по следующим каналам:

- прирост стоимости основных фондов в результате их переоценки;

- доход от продажи акций сверх их номинальной стоимости

(эмиссионный доход);

- безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на

производственные цели.

Добавочный капитал может быть использован предприятием на увеличение

уставного капитала и на погашение убытков (от деятельности в отчетном году,

от снижения стоимости имущества, выявленного по результатам переоценки). На

предприятии ЗАО «ИнфоЛинк97» в 2002 году 296,8 тыс. рублей было направлено

на восполнение недостатка собственных оборотных средств.

Резервный капитал – это денежный фонд предприятия, который образуется

в соответствии с законодательством Российской Федерации в размере,

определяемом уставом, но не менее 15 % от уставного капитала. Для его

формирования из чистой прибыли предприятия ежегодно отчисляется не менее 5

% до достижения установленных размеров. Наличие резервного капитала в

рыночной экономике – важнейшее условие поддержания устойчивого положения

предприятия. Он используется для покрытия убытков предприятия, а также

выплаты дивидендов при отсутствии необходимой прибыли /25/.

В Обществе создается резервный фонд в размере 25 % уставного капитала.

Величина ежегодных отчислений в резервный фонд ЗАО «ИнфоЛинк97» составляет

5 % от чистой прибыли.

Среди внутренних источников финансовых ресурсов важнейшим является

прибыль и амортизационные отчисления.

Прибыль предприятия формируется в процессе его производственной

деятельности, являясь ее конечным результатом. В условиях конкуренции

трудовой коллектив заинтересован в росте прибыли, так как она является

источником роста производства, и, следовательно, и роста благосостояния

работников предприятия. Однако таким источником служит не вся валовая

прибыль, полученная в результате хозяйственной деятельности предприятия, а

лишь часть ее, оставшаяся после уплаты налогов и платежей в бюджет,

называемая чистой прибылью. Она используется для формирования фондов

накопления и потребления и резервного фонда.

Амортизационные отчисления представляют собой денежное выражение

стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов.

Амортизационные отчисления включаются в себестоимость продукции и затем в

составе выручки от реализации продукции возвращаются на расчетный счет

предприятия, становясь внутренним источником формирования фонда накопления.

Фонд накопления предназначен для развития производства, образуется из

чистой прибыли предприятия. С фонда накопления предприятие обеспечивает

прирост оборотных средств, финансирует капиталовложения. Он также является

источником увеличения уставного капитала, поскольку вложения в развитие

производства увеличивают имущество предприятия/25/.

Фонд потребления – это денежные средства, образуемые из чистой прибыли

и направляемые на удовлетворение материальных потребностей работников

предприятия, финансирования объектов непроизводственной сферы, на выплаты

компенсационного характера. Так, в 2002 году на ЗАО «ИнфоЛинк97» в фонд

потребления было направлено 494,7 тыс. рублей, в последующие года

предприятие не направляло денежные средства в этот фонд. Если большая часть

прибыли будет направлены в фонд потребления, то в итоге, это приведет к

снижению объема производства и качества произведенной продукции, сокращению

рабочих мест и прибыли предприятия и, следовательно, к банкротству. Если же

большая часть будет направлена в фонд накопления, то не будет материальной

заинтересованности у работников предприятия/25/.

Фонд заработной платы включает в себя не только фонд оплаты труда,

относимый к текущим издержкам предприятия, но и выплаты за счет средств

социальной защиты и чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

Назначение, размеры, принципы и источники образования фондов на ЗАО

«ИнфоЛинк97», также порядок направления использования средств определяется

соответствующими положениями, утвержденными Советом директоров.

От того, как размещен капитал, в каких сферах и видах деятельности он

используется, во многом зависит эффективность работы предприятия и его

финансовое положение. Поэтому анализ источников формирования и размещения

капитала имеет очень большое значение при изучении исходных условий

функционирования предприятия и оценке его финансовой устойчивости/23/.

Основным источником информации для проведения такого анализа является

бухгалтерский баланс. Для эффективной работы предприятия важно, чтобы при

распределении прибыли были учтены интересы государства, предприятия и

работников.

2.4 Анализ формирования, распределения и использования прибыли ЗАО

«ИнфоЛинк97»

Анализ формирования, распределения и использования прибыли проводиться

в несколько этапов:

1. Анализируется прибыль по составу и динамике;

2. анализируется формирование чистой прибыли и влияние налогов на

прибыль;

3. дается оценка эффективности распределения прибыли в фонд

накопления и потребления;

4. анализируется использование прибыли фонда накопления и фонда

потребления/21/.

Таким образом, в данном пункте рассмотрены формирование финансового

результата ЗАО “ИнфоЛинк97” за 2001- 2003 год.

2.4.1 Анализ состава и динамики балансовой прибыли ЗАО «ИнфоЛинк97»

Анализ начинается с оценки динамики показателей балансовой прибыли за

отчетный период. При этом сравниваются основные финансовые показатели за

прошлый и отчетный периоды, рассчитываются отклонения от базовой величины

показателей и выясняется, какие показатели оказали наибольшее влияние на

балансовую прибыль.

Таблица 2.5 - Формирование и распределение балансовой прибыли ЗАО

«ИнфоЛинк97»

тыс. руб.

|Показатели |2001г. |2002г. |2003г. |

|Выручка (нетто) от реализации товаров, | | | |

|продукции, услуг |7610,3 |7289,0 |5549,0 |

|Себестоимость (производственная) | | | |

|реализация товаров, продукции, работ, |(5389,1) |(3793,2) |(239,0) |

|услуг. | | | |

|Валовая прибыль |2221,2 |3495,8 |5310,0 |

|Расходы периода: |(350,4) |(2342,3) |(4901,0) |

| коммерческие |350,4 |2342,3 |4901,0 |

| управленческие |- |- |- |

|Прибыль (убыток) от продаж |1870,8 |1153,5 |409,0 |

|Сальдо операционных результатов: |- |(114,1) |(140,0) |

| Проценты к уплате |- |- |-140,0 |

| прочие операционные доходы |- |210,6 |- |

| прочие операционные расходы |- |-324,7 |- |

|Прибыль (убыток) от | | | |

|финансово-хозяйственной деятельности |1870,8 |1039,4 |269,0 |

|Сальдо внереализационных результатов: |(245,9) |- |(104,0) |

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14