пользу экспортера. Банк-эмитент направляет аккредитивное письмо

одному из банков в стране экспортера, с которыми он поддерживает

корреспондентские отношения (авизующий банк), поручая ему передать

аккредитив экспортеру.

После получения (копии) аккредитива экспортер производит отгрузку

товара и в соответствии с условиями аккредитива представляет

требуемые документы в банк, указанный в аккредитиве (им может быть

и авизующий банк), который пересылает их в банк-эмитент. Банк-

эмитент проверяет правильность оформления документов и производит

их оплату. После перевода денег в авизующий банк, банк-эмитент

выдает документы импортеру. Авизующий банк зачисляет поступившие от

банка-эмитента средства на счет экспортера, импортер получает

товары.

Однако в соответствии с условиями аккредитива оплату представляемых

экспортером документов может производить не только банк-эмитент, но

и другой банк, указанный в аккредитиве (исполняющий банк). В этом

случае исполняющий банк (им может быть и авизующий банк) после

оплаты представленных экспортером документов требует возмещения

произведенного платежа у банка-эмитента.

Международные расчеты в форме документарного аккредитива можно

представить следующей схемой:

Схема 2. Аккредитивная форма расчетов

[pic]

1. Заключение контракта, в котором указывается, что стороны

будут использовать аккредитивную форму расчетов.

2. Извещение импортера о подготовке товара к отгрузке.

3. Представление импортером заявления своему банку на

открытие аккредитива с точным указанием его условий.

4. Открытие аккредитива банком-эмитентом (исполняющим банком) и

направление его экспортеру (бенефициару) через банк, как

правило, обслуживающий бенефициара, который (банк) извещает

(авизует) последнего об открытии аккредитива.

4. Проверка авизующим банком подлинности аккредитива и передача

его бенефициару.

6. Проверка бенефициаром аккредитива на предмет его

соответствия условиям контракта и в случае согласия отгрузка

им товара в установленные сроки.

7. Получение бенефициаром транспортных (и других требующихся

по условиям аккредитива) документов от перевозчика.

8. Представление бенефициаром полученных от перевозчика

документов в свой банк.

9. Проверка банком экспортера полученных от бенефициара

документов и отсылка их банку-эмитенту для оплаты, акцепта

(согласия на оплату или гарантирования оплаты) или негоциации

(покупки).

10. Проверка банком-эмитентом полученных документов и (в

случаев выполнения всех условий аккредитива) перевод суммы

платежа экспортеру.

11. Дебетирование банком-эмитентом счета импортера.

12. Зачисление авизующим банком выручки на счет бенефициара.

13. Получение импортером-приказодателем документов от банка-

эмитента и вступление во владение товаром.

При осуществлении расчетов в аккредитивной форме банки взимают

более высокий комиссионный сбор, поскольку она является сложной и

сопряжена с большими издержками.

7.4 РАСЧЕТЫ, В ФОРМЕ АВАНСА. Наиболее выгодны экспортеру расчеты в

форме аванса (то есть оплата части стоимости контракта до отгрузки

товара). Как правило, платеж в форме аванса может достигать до 1/3

общей суммы контракта. Однако эта форма может применяться только

тогда, когда импортер крайне заинтересован в получении товара (в

случае, если число продавцов на мировом рынке либо количество

товара ограничены), или тогда, когда экспортер оказывает на него

сильное давление, которому импортер не может в силу ряда причин

противостоять.

Платеж после отгрузки товара производится покупателем (в случае

договоренности продавца и покупателя об использовании такого

способа платежа) после получения телеграфного или телексного

сообщения от продавца с подробным описанием отгруженных товаров.

Если оплата от покупателя не поступает, то экспортер имеет

некоторую гарантию, поскольку все необходимые для получения товара

документы находятся в его руках. Однако в этом случае возникает

проблема реализации отгруженных товаров. Учитывая риск, возникающий

при этом способе платежа, он может использоваться преимущественно

между фирмами, имеющими прочные связи.

7.5 РАСЧЕТЫ ПО ОТКРЫТОМУ СЧЕТУ. При осуществлении расчетов по

открытому счету импортер совершает периодические платежи экспортеру

после получения товаров. После завершения расчетов производятся

окончательная выверка и погашение остающейся задолженности. Этот

способ расчетов наиболее выгоден для импортера, экспортер же не

имеет твердых гарантий получения оплаты за отгруженные товары. К

тому же ему приходится в ряде случае прибегать к банковскому

кредиту. Поэтому платежи по открытому счету чаще применяются между

деловыми партнерами, связанными тесными хозяйственными отношениями

и испытывающими высокую степень доверия друг к другу.

7.6 ДРУГИЕ ФОРМЫ РАСЧЕТОВ. Среди инструментов расчетов меньше

времени требуют расчеты с использованием системы СВИФТ (акционерное

общество Всемирная межбанковская финансовая телекоммуникационная

сеть, созданное в Брюсселе в 1973г.; Россия (СССР) является членом

с 1989г), а также телеграфные переводы. Расчеты с использованием

чеков и векселей занимают более продолжительный период. Применяемые

в международных расчетах переводные векселя (тратты) представляют

собой безусловный приказ трассанта (кредитора) трассату (заемщику)

об уплате в указанный в векселе срок ремитенту (третьему лицу)

определенной суммы денег. Акцептованные банками тратты (то есть

тратты, имеющие согласие плательщика на оплату) могут быть обращены

в наличные деньги путем учета (то есть путем продажи их банку или

специализированному учреждению (институту) до истечения срока,

которые взимают за это определенную плату). Регламентация

вексельного законодательства основывается на Единообразном

вексельном законе, принятом Женевской вексельной конвенцией 1930г.

Расчеты с использованием чеков базируются на Чековой конвенции

1931г. Чек представляет собой денежный документ установленной

формы, содержащий безусловный приказ чекодателя банку о выплате

предъявителю чека указанной в нем суммы. Чек может быть выписан в

любой валюте. Издержки оформления относительно невелики. Однако

существующие риски (например, потери чека при пересылке) снижают

эффективность этого средства расчетов.

В последние годы в международных расчетах все шире применяются

кредитные карточки - именные денежные документы, дающие их

владельцам возможность приобретать товары и услуги без оплаты

наличными. Используемые кредитные карточки выпущены преимущественно

банками США. В последнее время наметилась тенденция к возрастанию

роли кредитных карточек в России.

Россия, начавшая радикальную трансформацию своей экономики,

постепенно формирует национальную валютную систему с учетом

имеющейся мировой практики. Вступление России в Международный

валютный фонд означает, что она принимает на себя обязательства,

содержащиеся в Уставе этой организации. Становление национальной

валютной системы идет быстрыми темпами. Российские коммерческие

банки начинают выходить на международный рынок капиталов,

устанавливают корреспондентские отношения с иностранными банками,

все шире используют существующие формы международных расчетов.

8. ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Международный обмен товаров, услуг и капиталов вовлекает в свою

орбиту валютный рынок. Импортеры обменивают национальную валюту на

валюту той страны, где они покупают товары и услуги. Экспортеры, в

свою очередь, получив экспортную выручку в иностранной валюте,

продают ее в обмен на национальную валюту. Инвесторы, вкладывая

капитал в экономику той или иной страны, испытывают потребность в

ее валюте.

Изучение валютного рынка основывается на теории рыночного спроса и

предложения. Однако применительно к валютному рынку теория спроса и

предложения используется с существенными изменениями, поскольку

валюта является особым товаром. На международной арене она

принимает те же формы, что и денежные единицы внутри страны.

Валютный рынок подчиняется законам конкуренции. Поведение его

участников определяется желанием максимизировать свои прибыли,

играя на разнице валютных курсов. Величина этих прибылей зависит от

сочетания широкого круга политических и экономических рисков. При

определенных условиях поведение участников валютного рынка приводит

к значительным колебаниям валютного курса и к дестабилизации

валютного рынка. Нестабильность на валютном рынке может повлечь за

собой социальные издержки и серьезные экономические проблемы.

В подобной ситуации задачей официальных органов, ответственных за

проведение валютной политики, является приведение в равновесие

валютного рынка и создание необходимых условий для его стабильного

функционирования.

8.1 ПОНЯТИЕ ВАЛЮТНОГО РЫНКА

Валютный рынок — это особый рынок, на котором осуществляются

валютные сделки, то есть обмен валюты одной страны на валюту другой

страны по определенному номинальному валютному курсу.

Номинальный валютный (обменный) курс — это относительная цена

валют двух стран, или валюта одной страны, выраженная в денежных

единицах другой страны. Когда используется термин «валютный курс»,

то речь идет о номинальном обменном курсе.

Установление курса национальной денежной единицы в иностранной

валюте в данный момент называется валютной котировкой. Курс

национальной денежной единицы может определяться как в форме прямой

котировки, когда за единицу принимается иностранная валюта

(например, 20 российских рублей за доллар США), так и в форме

обратной котировки, когда за единицу принимается национальная

денежная единица (обратная котировка применяется в основном в

Великобритании и по ряду валют в США). Использование обратной

котировки позволяет сравнивать курс национальной валюты с

иностранными валютами на любом валютном рынке.

Когда цена единицы иностранной валюты в национальных денежных

единицах растет, говорят об обесценении (удешевлении) национальной

валюты. И наоборот, когда цена единицы иностранной валюты в

национальных денежных единицах падает, говорят об удорожании

национальной валюты. Подавляющая часть денежных .активов,

продаваемых на валютных рынках, имеет вид депозита до востребования

в крупнейших банках, осуществляющих торговлю друг с другом. Лишь

незначительная часть рынка приходится на обмен наличных денег.

Именно на межбанковском валютном рынке осуществляются основные

котировки валютных курсов.

Национальные валютные рынки, обслуживающие движение денежных

потоков внутри страны, интегрированы в мировой валютный рынок, на

котором осуществляются валютные операции и расчеты, связанные с

международным движением товаров, услуг и капиталов. Мировой

валютный рынок, функционирующий круглосуточно с понедельника до

пятницы, связывает воедино национальные валютные рынки с помощью

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13