|
|4. Долгосрочные |20 142|20 142|20 142 |20 142|0 |0 |100|100 | |
|финансовые | | | | | | | | | |
|вложения | | | | | | | | | |
|Итого |3 810 |3 190 |3 190 |2 896 |-619 |-293 |83,|90,8|-125|
|внеоборотных |013 |599 |599 |908 |414 |691 |7 | |,9 |
|активов (раздел | | | | | | | | | |
|1) | | | | | | | | | |
|5. Убыток |0 |249 |249 912|310 |249 |60 | |124,|+25,|
|отчётного года | |912 | |312 |912 |400 | |17 |9 |
|Итого |3 810 |3 440 |3 440 |3 207 |-396 |-233 |90,|93,2|-100|
|исключается: |013 |511 |511 |220 |502 |291 |3 | | |
|Итого |-265 |226 |226 565|459 |492 |233 | |202,|100 |
|собственных |451 |565 | |856 |016 |291 | |9 | |
|оборотных | | | | | | | | | |
|средств | | | | | | | | | |
Из данных таблицы 7 видно, что на увеличение собственных оборотных
средств более чем в 2 раза в наибольшей степени повлияло уменьшение
стоимости основных средств на 342453 тыс. руб. или на 12,4%. Данное
снижение составляет наибольший уровень влияния на общее изменение
собственных оборотных средств (146,8%).
Из приведённых данных можно сделать вывод о том, что несмотря на
кажущееся значительное увеличение собственных оборотных средств (в 2 раза)
изменение произошло за счёт уменьшения статей, которые при расчёте
исключаются из стоимости собственных средств предприятия при одновременном
уменьшении последних. Хотя в идеале рост собственных оборотных средств
должен происходить за счёт увеличения собственных средств, а не за счёт
уменьшения основных средств, нематериальных активов и долгосрочных
финансовых вложений.
2.5.2 Анализ заёмных средств ООО “Леспромхоз”
Поскольку заемные средства выросли за отчётный год, а доля собственных
сократилась, то необходимо более детально рассмотреть влияние каждой статьи
на прирост заемных средств.
Долгосрочные займы в отчетном и в предыдущем периодах отсутствуют.
Краткосрочные кредиты и займы составили 929760 тыс. руб. на конец отчетного
периода или 32,65% от всех заемных средств, при их отсутствии на начало
периода.
В 3,5 раза возросла кредиторская задолженность, которая составляет
наибольший удельный вес в заемных средствах – 67,35 % на конец года. Причем
ее увеличение с 541 671 тыс. руб. до 1 917 405 тыс. руб. (на 1 375 734 тыс.
руб.) не перекрывается увеличением денежных средств и краткосрочных
финансовых вложений (см. таблицу 6.. показатель 3.2). Это влечет за собой
ухудшение платежеспособности предприятия. Поэтому необходимо более детально
изучить состав кредиторской задолженности. Рассмотрим таблицу 8.
Анализируя изменения в составе и структуре кредиторской задолженности,
можно отметить, что произошли существенные изменения в следующих статьях:
. задолженность поставщикам и подрядчикам увеличилась за отчетный период в
4,5 раза или на 967 605 тыс. руб., при удельном весе во всей кредиторской
задолженности в 64,7%. В 1998 году данная статья сократилась на 340 176
тыс. руб. (с удельным весом в 50,4% на конец года).
Анализ кредиторской задолженности.
Таблица 8 - Анализ состава и структуры кредиторской задолженности.
|1 9 9 8 г о д. |
| |На начало года |На конец |Изменение за |
|Расчёты с кредиторами | |отчётного |отчётный период|
| | |периода. | |
| |Сумма, |Удельн|Сумма, |Удельный|Сумма, |% |
| |тыс. |ый |тыс. |вес, % |тыс. | |
| |руб. |вес, %|руб. | |руб. | |
|1.С поставщиками и |613 305|55,6 |273 129 |50,4 |-340 |44,5 |
|подрядчиками | | | | |176 | |
|2.По оплате труда |152 210|13,8 |119 374 |22 |-32 836|78,4 |
|3.По социальному |140 155|12,7 |86 710 |16 |-53 445|61,87 |
|страхованию и | | | | | | |
|обеспечению | | | | | | |
|4. Задолженность перед |194 204|17,6 |62 458 |11,5 |-101 |32,2 |
|бюджетом | | | | |746 | |
|Итого кредиторская |1 102 |100 |541 671 |100 |-561 |49,1 |
|задолженность |874 | | | |203 | |
|1 9 9 9 г о д. |
| |На начало года |На конец |Изменение за |
|Расчёты с кредиторами | |отчётного |отчётный период|
| | |периода. | |
| |Сумма, |Удельн|Сумма, |Удельный|Сумма, |% |
| |тыс. |ый |тыс. |вес, % |тыс. | |
| |руб. |вес, %|Руб. | |руб. | |
|1.С поставщиками и |273 129|50,4 |1 240 |64,7 |967 605|В 4,5 |
|подрядчиками | | |734 | | |раза |
|2.По оплате труда |119 374|22 |280 915 |14,6 |161 541|235 |
|3.По социальному |86 710 |16 |109 059 |5,7 |22 349 |125,7 |
|страхованию и | | | | | | |
|обеспечению | | | | | | |
|4. Задолженность перед |62 458 |11,5 |150 019 |7,8 |87 561 |240 |
|бюджетом | | | | | | |
|5.Авансы полученные | | |134 116 |7 |+134 | |
| | | | | |116 | |
|6.Прочие кредиторы | | |2 562 |0,13 |+2 562 | |
|Итого кредиторская |541 671|100 |1 917 |100 |1 375 |353,9 |
|задолженность | | |405 | |734 | |
. возросла практически в 2,5 раза задолженность по оплате труда в 1999
году с одновременным сокращением ее доли в структуре кредиторской
задолженности на 7,4 %. Причем в 1998 году по данной статье произошло
уменьшение на 21,6% , что говорит о том, что начавшееся в 1998 году
улучшение по выдаче заработной платы не имело продолжения в 1999 году.
. произошло увеличение задолженности перед бюджетом на 87 561 тыс. руб. или
почти в 2,5 раза. Надо отметить негативную тенденцию ее увеличения. Так
к концу 1998 года произошло уменьшение задолженности перед бюджетом
на 101 746 тыс. руб., что дало уменьшение в кредиторской задолженности на
18% (-101 746 / -561 203 х100%).
. менее значительными темпами произошло увеличение по остальным статьям:
так задолженность по социальному страхованию и обеспечению выросла к
концу отчетного периода на 25,7% (+22 349 тыс. рублей). Следует также
отметить, что в конце 1998 года появилась такая статья как «Авансы
полученные» в размере 134 116 тыс. рублей и «Прочие кредиторы» в размере
2 562 тыс. рублей, при их отсутствии в 1998 году и на начало 1999
года.
В целом можно отметить некоторое улучшение структуры кредиторской
задолженности связанное с сокращением доли «больных» статей (задолженность
перед бюджетом, задолженность по оплате труда). Негативным моментом
является рост задолженности сторонним предприятиям (ее доли), что связано с
взаимными не платежами. В то же время в 1998 году произошло сокращение
доли кредиторской задолженности в итоге баланса предприятия до 12,8%, а в
1999 году произошел рост ее доли до 29%, что свидетельствует об ухудшении
структуры пассивов предприятия в 1999 году.
К концу отчетного периода кредиторская задолженность резко увеличилась.
С одной стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный
способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой
стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть
проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов
кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.
Снижению задолженности способствует эффективное управление ею
посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет кто из
кредиторов, долго ждет оплаты и скорее всего начнет проявлять нетерпение.
ООО “Леспромхоз” необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами перед
бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по
этим платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем
необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и
выявить какие из них требуют безотлагательного погашения. На ООО
“Леспромхоз” рекомендуется прибегнуть к механизму взаимозачетов.
Для более детального анализа структуры всей задолженности,
целесообразно рассмотреть соотношение дебиторской и кредиторской
задолженности, представленный в таблице 9.
Таблица 9 - Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
на конец года. (тыс. руб.)
| |Дебиторская |Кредиторская |Превышение задолженности |
|Расчёты |Задолженность |Задолженность| |
| | | | | |Дебиторской |Кредиторской |
| | 1998 | 1999 | 1998| 1999 | 1998 | 1999| 1998 | 1999 |
|1.С | | |27312|1 240 | | |273 129|124073|
|покупателями | | |9 |734 | | | |4 |
|или | | | | | | | | |
|поставщиками за| | | | | | | | |
|товары и услуги| | | | | | | | |
|2.По векселям | | | | | | | | |
|3. По авансам | | | |134 | | | |134 |
| | | | |116 | | | |116 |
|4. По | | |86 |109 | | |86 710 |109 |
|отчислениям на | | |710 |059 | | | |059 |
|социальные | | | | | | | | |
|нужды | | | | | | | | |
|5. С бюджетом | | |62 |150 | | |62 458 |150 |
| | | |458 |019 | | | |019 |
|6. По оплате | | |119 |280 | | |1 119 |280 |
|труда | | |374 |915 | | |374 |915 |
|7. С прочими |87 036|326 | |2 562 |87 036|323 | | |
| | |555 | | | |993 | | |
|Итого |87 036|326 |541 |1 917 | | |454 635|1 590 |
| | |555 |671 |405 | | | |850 |
Вывод: налицо превышение кредиторской задолженности над дебиторской в
сумме 1 590 850 тыс. руб. или почти в 6раз. То есть, если все дебиторы
погасят свои обязательства, то ООО “Леспромхоз” сможет погасить лишь 1/6
часть обязательств перед кредиторами. Но в то же время превышение
кредиторской задолженности над дебиторской даёт предприятию возможность
использовать эти средства, как привлечённые источники (например полученные
авансы израсходованы; полученное сырьё пущено в переработку и т.д.).
2.6 Оценка финансовой устойчивости ООО “Леспромхоз”
В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его
развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности
собственных финансовых ресурсов - за счёт заёмных средств, важной
аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.
Финансовая устойчивость- это определённое состояние счетов
предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате
осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние
предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться.
Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы
«возмутителем» определённого состояния финансовой устойчивости, причиной
перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ
изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные
фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки
хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния
предприятия, к повышению его устойчивости.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и
структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы:
насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или
снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и
пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или
недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который
определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов
и затрат.
Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса
(ЗЗ).
Для характеристики источников формирования запасов и затрат
используется несколько показателей, которые отражают различные виды
источников:
1. Наличие собственных оборотных средств (490-190-3 90);
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7
|
