договора-подряда; возможности перехода в рамках ФПГ к консолидиро-

430

ванному бюджету, использовании трансфертных цен, передачи функций

налогоплательщика головному предприятию и т.д.; решении вопроса о залоговом

праве на пользование земельными и другими ликвидными активами;

предоставлении государственных полномочий на внешнеэкономическую

деятельность, не затрагивающую безопасность России.

На пути формирования ФПГ следует устранить элементы кампанейщины,

отказаться от общих, унифицированных схем их формирования. В таком важном

деле необходимы сугубо индивидуальный подход и разумная государственная

поддержка, но для этого надо отрешиться от рыночных догматов, от наивного

представления, что все в России обустроится само собой, что только с

помощью рыночных методов можно решить задачу структурной перестройки. ФПГ

должны рассматриваться, прежде всего, под углом зрения материальных

носителей целевых установок государства в области его экономической

политики. Важно поэтому, чтобы ФПГ начинались с реализации целевых

федеральных программ. Это, конечно, не исключает и другие побудительные

мотивы их формирования. Но каждый раз необходима объективная экспертиза,

оценивающая целесообразность появления на российском и международном рынках

новой отечественной ФПГ, эффективность ее функционирования в условиях

жесткой мировой конкуренции.

В плане реализации сбалансированной инвестиционной политики на уровне

ФПГ следует учитывать, что каждое приоритетное направление реализуется в

форме соответствующих программ. Помимо целевых установок каждая программа

содержит специальный раздел, в котором дается обоснование экономическому

механизму ее реализации. Он включает систему льгот и преференций -

освобождение от налогов, льготное кредитование, прямые бюджетные

ассигнования, систему временных финансовых дотаций, имущественную поддержку

инвесторов и др. Каждая государственная программа подготавливается

специальной правительственной комиссией в виде государственного заказа,

который рассматривается и утверждается Федеральным Собранием. В федеральном

бюджете выделяется специальная строка; "Финансирование важнейших

государственных программ России". Головной исполнитель госзаказа, как

правило, определяется на конкурсной основе, руководитель государственной

программы утверждается в ранге заместителя председателя Правительства

России.

Сохранению наукоемкой продукции поможет интеграция финансового и

промышленного капитала, создание финансово-промышленных групп (ФПГ). В

целом политика государства должна строиться так, чтобы не создавать преград

на пути формирования эффективных финансово-промышленных взаимосвязей. В то

же время нельзя допустить превращения ФПГ в фактор монополизации экономики,

способ получения льгот и "дешевых" государственных денег под неэффективные

проекты.

431

В принятой Правительством РФ Программе содействия финансово-промышленным

группам предусмотрены следующие цели и задачи их формирования: объединение

материальных и финансовых ресурсов ее участников для повышения

конкурентоспособности и эффективности производства; создание рациональных

технологических и кооперационных связей; увеличение экспортного потенциала;

ускорение научно-технического прогресса; конверсия военных предприятий;

привлечение инвестиций При этом под ФПГ понимается официально

зарегистрированная на федеральном уровне группа предприятий, учреждений,

организаций, кредитно-финансовых учреждений и инвестиционных институтов,

объединение капитала которых произведено в порядке и на условиях,

предусмотренных Положением о финансово-промышленных группах и порядке их

создания.

К основным принципам создания российских ФПГ относятся: индивидуальный

характер формирования каждой .ФПГ на основе единой нормативно-правовой

базы; многообразие путей формирования ФПГ, включая добровольность вхождения

в состав, разнообразие форм консолидации пакетов акций; использование

разнообразных форм интеграции финансового, промышленного и торгового

капитала; первоочередное создание ФПГ на базе технологически и

кооперационно связанных промышленных предприятий, выпускающих сложную

наукоемкую продукцию, обеспеченную платежеспособным спросом и

конкурентоспособную на внешнем и внутреннем рынках; образование ряда (как

правило, не менее трех) ФПГ на одном отраслевом товарном рынке или наличие

на нем конкурентов по соответствующим видам продукции; государственное

содействие созданию и функционированию ФПГ и их поддержка, инвестиционные

проекты и программы которых отвечают целям и приоритетам социально-

экономической политики; создание на основе финансово-промышленных групп

новых инвестиционных механизмов промышленного производства;

социально-экономическая обоснованность проектов создания ФПГ,

подтверждаемая экспертизой.

Основные варианты состоят в объединении участников ФПГ вокруг

промышленного предприятия; научно-исследовательской или конструкторской

организации; коммерческого банка; торговой фирмы. Государственная поддержка

деятельности ФПГ может предусматривать предоставление им ряда льгот:

передачу в коммерческое или доверительное управление ФПГ временно

закрепленных за государством пакетов акций предприятий-участников ФПГ:

зачет задолженности предприятия, акции которого реализуются на

инвестиционных конкурсах, в объем инвестиций, предусмотренных для ФПГ

покупателю; предоставление государственных гарантий для привлечения

различного рода инвестиционных ресурсов, в том числе с использованием

механизма залога

432

Дополнительные меры государственной поддержки финансово-промышленных

групп предполагают: выдачу гарантий по эмитируемым ценным бумагам ФПГ,

переход на налогообложение по общей конечной продукции ФПГ; предоставление

прав на ускоренную амортизацию основных фондов; предоставление льгот по

налогам на операции с ценными бумагами и предоставление таможенных льгот.

В перспективе возможно создание 100 - 150 мощных ФПГ, сопоставимых по

размерам с ведущими зарубежными корпоративными объединениями. К

положительным итогам формирования российских ФПГ можно отнести;

стабилизацию производства; усиление конкурентного характера экономической

среды, ускорение научно-технического развития;

улучшение инвестиционной обстановки; структурные сдвиги; финансовую

стабилизацию; укрепление социальной базы экономических реформ.

К середине 1995 г. официальный статус ФПГ получили 8 групп:

"Уральские заводы" (Ижевск), "Сокол" (Воронеж), "Драгоценности Урала"

(Екатеринбург), "Сибирь" (Новосибирск), РУСХИМ (банк "Российский кредит")

(Москва), Объединенный горно-металлургический комплекс (Москва),

Скоростной флот (концерн "Гермес") (Москва), Интеррос (Международная

финансовая корпорация и Онэксим-банк) (Москва). Эти финансово-промышленные

группы официально созданы на основе Указа Президента РФ.

В то же время существуют и возражения по поводу идеи создания ФПГ

вообще. По мнению заместителя директора Института проблем рынка РАН

В.Перламутрова, ФПГ - это завтрашний день российской экономики, сегодня же

необходимо использовать опыт послевоенной Японии, которая обязала банкиров

сдавать часть активов в государственный инвестиционный фонд, откуда само

государство распределяло финансовые вливания по промышленным отраслям.

Банкиры предлагают внести дополнительные налоговые льготы, которые бы

максимально стимулировали кооперацию финансовых структур с производителями.

Представители регионов не хотят, чтобы центральная компания выступала в

качестве единого налогоплательщика: перекачка средств в центр, по их

мнению, обескровит местный бюджет.

Защитники наукоемкого производства считают, что торговля сырьем и

"отверточные" технологии Россию не спасут, настаивают на четком определении

состава участников ФПГ. В целом же эффективное функционирование ФПГ

позволит восстановить деловую активность в рамках бывшего СССР, поскольку

исследования показывают, что нестабильная экономическая ситуация в России

на 30% связана с разрывом связей между предприятиями СНГ.

Правительством России предпринимаются меры, направленные на улучшение

инвестиционного климата.

28. Заказ №1542.

433

Правовые, экономические и социальные условия инвестиционной деятельности

на территории России, направленные на эффективное функционирование

народного хозяйства и обеспечение равной защиты прав, интересов и имущества

субъектов инвестиционной деятельности вне зависимости от форм

собственности, были определены в Законе РСФСР "Об инвестиционной

деятельности в РСФСР", принятом Верховным Советом РСФСР в июне 1991 г. В

июле 1991 г. был принят Закон "Об иностранных инвестициях в РСФСР",

направленный на привлечение и эффективное использование иностранных

материальных и финансовых ресурсов, передовой зарубежной техники и

технологий, управленческого опыта. Для начального этапа экономических

преобразований в провозгласившей суверенитет России эти законы имели

прогрессивный характер и сыграли свою положительную роль. В последующие

годы они были дополнены рядом нормативных документов, конкретизирующих и

развивающих условия инвестирования для отечественных и иностранных

инвесторов - Указами Президента РФ, постановлениями Правительства РФ.

Необходимость их разработки и принятия была обусловлена тем, что вовлечение

различных источников и схем инвестирования требует стройной законодательной

системы по организации и регулированию государственных и частных средств.

Принятые начиная с 1992 г. нормативные акты, несмотря на различия в

механизме их действия, можно объединить в три основные группы: создающие

условия для смешанного финансирования и привлечения частных инвестиций для

реализации государственной инвестиционной программы; формирующие новые

организационные структуры для обеспечения государственных гарантий частным

капиталовложениям; предоставляющие инвесторам налоговые льготы для

активизации их инвестиционной деятельности. Однако инвесторам в современных

условиях необходимы законы, обеспечивающие эффективность и безопасность

функционирования их капитала, а этот процесс, как отмечено выше,

затягивается.

Начиная с 1994 г. Правительством России был предпринят ряд мер,

направленных на улучшение инвестиционного климата для отечественных и

иностранных инвесторов (льготы налогообложения прибыли коммерческих

организаций с иностранными инвестициями; освобождение от налога на

добавленную стоимость и спецналога импортируемого технологического

оборудования и запасных частей к нему, а также кредитов в иностранной

валюте, полученных налогоплательщиками от иностранных банков и кредитных

учреждений; отмена ограничений в количестве расчетных (текущих) и бюджетных

счетов предприятий, учреждений, организаций в банках и иных кредитных

учреждениях и ряд других).

Эта работа была запланирована и на 1995-1997 гг. по комплексу

взаимоувязанных экономических, правовых, организационных и информационных

направлений, среди которых на первом плане находятся

434

обеспечение защищенности личности и собственности инвесторов,

совершенствование правовой базы для инвесторов в финансовом, валютном,

налоговом, тарифном и нетарифном регулировании, обеспечение стабильности

законодательства; создание системы гарантирования и страхования иностранных

инвестиций, механизма залоговых операций в связи с частными отечественными

и иностранными инвестициями; разграничение компетенции федеральных и

региональных органов при решении вопросов регулирования инвестиций,

устранение дублирования со стороны различных ведомств и др

Основные принципы заявленной Правительством для реализации в 1995-1997

гг. инвестиционной политики (с учетом необходимости преодоления дальнейшего

спада производства и ограниченных финансовых возможностей государства) были

следующие:

а) последовательная децентрализация инвестиционного процесса на основе

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7