|
|собственного капитала |0,16 |0,09 |-0,07 |-43,75 |
|8. Коэффициент концентрации | | | | |
|привлеченного капитала |0,84 |0,91 |0,07 |8,33 |
|9. Коэффициент финансовой |6,08 |11,57 |5,49 |90,3 |
|зависимости | | | | |
|10. Коэффициент структуры | | | | |
|долгосрочных вложений |0 |0 |- |- |
|11. Коэффициенты финансовой | | | | |
|независимости: | | | | |
|а) общий (коэффициент автономии) |0,16 |0,09 |-0,07 |-43,75 |
|б) в части формирования запасов и |- |- |- |- |
|затрат | | | | |
|в) в части формирования оборотных |-0,47 |-0,37 |0,1 |-21,28 |
|средств | | | | |
|12. Коэффициенты финансовой | | | | |
|устойчивости: | | | | |
|а) коэффициент соотношения | | | | |
|собственных и привлеченных средств|0,2 |0,09 |-0,11 |-55,0 |
|б) коэффициент структуры | | | | |
|привлеченного капитала |0 |0 |- |- |
|13. Коэффициент маневренности |-1,62 |-2,85 |-1,23 |75,93 |
Показатели финансовой устойчивости
1. Коэффициент маневренности (Км)
Км=оборотный капитал/(источники собственных средств+долгосрочные
обязательства);
Км1=-183/(113+0)= -161,95%
Км2= -322/(113+0)= -284,96%.
Отрицательное значение коэффициента в базисном и анализируемом
периодах говорит не только о плохой финансовой устойчивости, но и о том,
что средства были вложены в более
трудноликвидные активы (а именно в основные средства), в то время как
оборотный капитал формировался за счет заемных средств.
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
(Косо)
Косо=наличие собственных оборотных средств/сумма всех оборотных средств;
Косо1=-183/391= - 46,80%
Косо2= -322/872= -36,93%.
Подобные значения данного коэффициента свидетельствуют о том, что
почти половина оборотных средств предприятия не может быть профинансирована
за счет собственных средств.
3. Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия (Кра)
Кра=остаточная стоимость основных средств и нематериальных
активов/стоимость имущества предприятия;
Кра1=296/687=43,09%
Кра2=435/1307=33,28%.
Наблюдаемое падение данного коэффициента свидетельствует о снижении
производительного потенциала предприятия. Его значение остается ниже
нормативного (0,5), что говорит о недостаточности данного потенциала для
успешной финансовой деятельности предприятия.
2.7. Анализ деловой активности
(Таблица 8)
|Показатели |Базовы|Отчет.|Изменение |
| |й пер.|пер. | |
| | | |+ / - |% |
|1. Выручка |8977 |10946 |2147 |24,4 |
|2. Среднегодовая стоимость | | | | |
|оборотных средств – всего |391 |872 |481 |123,02 |
|в том числе: | | | | |
|запасов и затрат |0 |0 |- |- |
|дебиторской задолженности |207 |0 |-207 |-100 |
|кредиторской задолженности |418 |55 |-363 |-86,84 |
|3. Среднегодовая стоимость | | | | |
|основных фондов – всего |296 |435 |139 |46,96 |
|4. Среднегодовой размер | | | | |
|авансированного капитала |687 |1307 |620 |90,25 |
|в том числе: | | | | |
|собственного капитала |113 |113 |0 |0 |
|функционирующего капитала |-183 |-322 |-139 |75,96 |
|перманентного капитала |113 |113 |0 |0 |
|5. Прибыль балансовая |69 |308 |239 |346,38 |
|от основной деятельности |495 |627 |132 |26,67 |
|остающаяся в распоряжении |- |- |- |- |
|хозяйства | | | | |
|6. Продолжительность оборота: | | | | |
|а) материальных запасов |0 |0 |- |- |
|б) дебиторской задолженности |8,47 |0 |-8,47 |-100 |
|в) кредиторской задолженности |18,11 |1,92 |-16,19|-89,4 |
|г) операционного цикла |8,47 |0 |- |- |
|д) финансового цикла |-9,64 |-1,92 |7,72 |-80,08 |
|7. Коэффициент оборачиваемости | | | | |
|авансированного капитала |12,81 |8,37 |-4,44 |-34,66 |
|оборотных средств |22,5 |12,55 |-9,95 |-44,22 |
|основных фондов |29,73 |25,16 |-4,57 |-15,37 |
|собственного капитала |77,87 |96,16 |19,0 |24,4 |
|8. Коэффициент загрузки: | | | | |
|оборотных средств |0,04 |0,08 |0,04 |100 |
|основных средств |0,03 |0,04 |0,01 |33,33 |
|9. Рентабельность (%): | | | | |
|продаж |5,58 |5,73 |0,15 |2,69 |
|основной деятельности |5,91 |6,08 |0,17 |2,88 |
|авансированного капитала |10,04 |23,57 |13,53 |134,76 |
|собственного капитала |61,06 |272,57|211,51|346,4 |
|функционирующего капитала |-37,7 |-95,65|-57,95|153,71 |
|перманентного капитала |61,06 |272,57|211,51|346,4 |
2.8. Анализ эффективности использования имущества
1. Рентабельность активов (Ра)
Ра=прибыль в распоряжении предприятия/средняя величина активов;
Ра1=214/687=31,15%
Ра2=48/872=5,50%.
Данный коэффициент показывает, какую прибыль предприятие получает в
каждого рубля, вложенного в активы. Небольшое значение показателя в
анализируемом периоде свидетельствует о низкой отдаче активов.
2. Рентабельность текущих активов (Рта)
Рта=прибыль в распоряжении предприятия/средняя величина текущих активов;
Рта1=214/391=54,73%
Рта2=48/872=5,50%.
3. Рентабельность инвестиций (Ри)
Показателем, показывающим эффективность использования средств,
инвестированных в предприятие (в том числе и собственных средств), является
рентабельность инвестиций.
Ри=прибыль до уплаты налога/(валюта баланса - краткосрочные обязательства);
Ри1=308/(687-574)=272,57%
Ри2=69/(1307-1194)=61,06%.
4. Рентабельность собственного капитала (Рск)
Рск=прибыль в распоряжении предприятия/источники собственных средств;
Рск1=214/113=189,38%
Рск2=48/113=42,48%.
2.9. Качественная характеристика основных средств предприятия
(таблица 9)
|Показатели |Остаток на |Поступил|Выбыло |Остаток |
| |начало года|о | |на конец |
| | | | |года |
|Первоначальная стоимость| | | | |
|ос-новных средств |359754 |190720 |- |550474 |
|Остаточная стоимость | | | | |
|основ-ных средств |296042 |164969 |26078 |434933 |
1. Коэффициент годности активной части (Кга)
Кга=остаточная стоимость/первоначальная стоимость;
Кга1=296042/359754=0,82 (82%)
Кга2=434933/550474=0,79 (79%).
2. Коэффициент износа (Ки)
Ки=1-Кга;
Ки1=1-0,82=0,18 (18%)
Ки2=1-0,79=0,21 (21%).
3. Коэффициент обновления (Кобн)
Кобн=поступление/первоначальная стоимость на конец года;
Кобн= 190720/550474=0,35 (35%).
4. Коэффициент выбытия (Квыб)
Квыб=выбытие/первоначальная стоимость на начало года;
Квыб=0.
Существует отрицательная тенденция, проявляющаяся в уменьшении
коэффициента годности и увеличении коэффициента износа.
Коэффициент обновления значительно превышает коэффициент выбытия, а,
следовательно, основные средства гораздо быстрее обновляются, чем выбывают,
что свидетельствует об улучшении имущественного положения предприятия.
2.10. Комплексная оценка финансового состояния
(таблица 10)
|№ |Показатели |Начало |Конец |Оптим. |
|п/п| |периода |периода |значение|
|1 |Коэффициент абсолютной |0 |0 |0,05 |
| |ликвидности | | | |
|2 |Коэффициент покрытия баланса |0,68 |0,73 |1,5 |
|3 |Коэффициент покрытия запасов |- |- |1,0 |
|4 |Коэффициент финансовой |6,08 |11,57 |1,66 |
| |зависимости | | | |
|5 |Коэффициент быстрой ликвидности |0,68 |0,73 |1,0 |
|6 |Собственные оборотные средства в| | | |
| |покрытии запасов |- |- |0,5 |
|7 |Коэффициент финансовой | | | |
| |незави-симости |0,16 |0,09 |0,6 |
|8 |Рентабельность собственного |0,61 |2,73 |0,15 |
| |капитала | | | |
|9 |Рентабельность продаж |0,06 |0,06 |0,15 |
|10 |Комплексная оценка |4,53 |10,27 |0,00 |
Оценкакомпл = ((kфак1 - kбаз1) + ... + (kфак9 - kбаз9)
Оценкакомпл = ((0-0,05)2 + (0,68-1,5)2 + (6,08-1,66)2 + (0,68-1,0)2 + (0,16-
0,6)2 + (0,61-0,15)2 + (0,06-0,15)2 = (20,5434 = 4,53
Оценкакомпл = ((0-0,05)2 + (0,73-1,5)2 + (11,57-1,66)2 +(0,73-1,0)2 + (0,09-
0,06)2 + (2,73-0,15)2 + (0,06-0,15)2 = (105,5418 = 10,27
Таким образом, финансовое состояние ООО «МВП Инсофт» в 2000 году
ухудшилось, так как комплексная оценка еще больше отдалилась от оптимальной
(10,27>4,53>0).
3. Анализ внешней среды предприятия
Анализ макроокружения
Общая политическая и экономическая нестабильность в стране заставила
предприятие нести определенные убытки в течение 1991-1996 г.г., а также
получать значительно заниженную по сравнению с возможной прибыль и в другие
периоды функционирования, в частности во время экономического кризиса 1998
года, вызванного, не в последнюю очередь, политическими причинами.
Для преодоления этих негативных явлений предприятие вынуждено идти на
диверсификацию деятельности таким образом, чтобы не зависеть от какого-либо
одного вида продукции или заказчика.
Среди правовых факторов, влияющих на предприятие. Необходимо выделить
изменения в налоговом законодательстве. В рассматриваемом периоде
предприятие подвергалось налоговой проверке, которая выявила некоторые
ошибки в финансовой отчетности. Последовавшие за этим экономические
трудности заставили руководство фирмы более серьезно отнестись к
соответствию правовым нормам. Вследствие этого предприятие официально
Страницы: 1, 2, 3
|
