|
| |период |анализируе-м|(+, -) |ние |
|Показатели | |ый период | |структ|
| | | | |уры за|
| | | | |период|
| |Сумма|Удель|Сумма|Удель|Сумма|Удель| |
| |, |-ный |, |-ный |тыс. |-ный | |
| |тыс. |вес, |тыс. |вес, |руб. |вес, | |
| |руб. |% |руб. |% | |% | |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |
|1. Источники | | | | | | | |
|формиро-вания |687 |100 |1307 |100 |620 |90,25|0 |
|имущества - всего | | | | | | | |
|1.1. Собственные | | | | | | | |
|сред-ства |113 |16,45|113 |8,65 |0 |0 |-7,8 |
| в том числе: | | | | | | | |
|Уставный капитал |20 |17,70|20 |17,70|0 |0 |0 |
| Добавочный |93 |82,30|93 |82,30|0 |0 |0 |
|капитал | | | | | | | |
| Нераспределенная| | | | | | | |
|прибыль | | | | | | | |
|1.2. Заемные |574 |83,55|1194 |91,35|620 |108,0|7,8 |
|средства | | | | | |1 | |
| в том числе: | | | | | | | |
|Краткосрочные | | | | | | | |
|обязательства |574 |100 |1194 |100 |620 |108,0|0 |
| | | | | | |1 | |
| из них: | | | | | | | |
|Кредиторская | | | | | | | |
|задолженность |418 |72,82|1151 |96,40|733 |175,3|23,58 |
| | | | | | |6 | |
| - по оплате |55 |13,16|55 |4,78 |0 |0 |-8,38 |
|труда | | | | | | | |
| - по соц. |23 |5,50 |98 |8,51 |75 |326,0|3,01 |
|страхованию | | | | | |9 | |
| - задолженность| | | | | | | |
|перед бюджетом |79 |18,90|162 |14,07|83 |105,0|-4,83 |
| | | | | | |6 | |
| - авансы |261 |62,44|836 |72,63|575 |220,3|10,19 |
|полученные | | | | | |1 | |
| Фонды |156 |27,18|43 |3,60 |-113 |-72,4|-23,58|
|потребления | | | | | |3 | |
| Долгосрочные | | | | | | | |
|обязательства | | | | | | | |
|2. Наличие | | | | | | | |
|собственных |-183 | |-322 | |-139 |75,96| |
|оборотных средств | | | | | | | |
|3. Соотношение | | | | | | | |
|заем-ных и |5,08 |+ |8,98 |+ | | | |
|собственных | | | | | | | |
|источников | | | | | | | |
При анализе данной таблицы следует отметить, что состав собственных
средств не претерпевает изменений в динамике. Однако их доля в источниках
имущества предприятия падает с 16,45% до 8,65%.
Уставный и добавочный капитал не претерпевают никаких изменений в
динамике и составляют соответственно 17,7 и 82,3% от величины собственных
средств предприятия, в то время как нераспределенная прибыль отсутствует.
В краткосрочных обязательствах, составляющих 100% заемных средств
преобладает кредиторская задолженность. Она составляет 72,82% в базисном
периоде и 96,40% в отчетном периоде, и одновременно с увеличением ее
абсолютной суммы на 175,36%, ее доля в структуре краткосрочных обязательств
повысилась на 23,58%. В структуре кредиторской задолженности наибольший
удельный вес имеют авансы полученные. В отчетном периоде их доля также
выросла на 10,19%.
Фонды потребления в структуре краткосрочных обязательств резко падают
с 27,18% до 3,60%. Их абсолютная величина при этом уменьшается на 72,43%.
Наличие собственных оборотных средств и в базисном и в отчетном
периоде является отрицательным, что свидетельствует о финансировании
оборотных средств за счет заемного капитала.
Соотношение заемных и собственных средств значительно больше 1 и в
отчетном периоде увеличилось, что свидетельствует о тенденции с снижению и
без того низкой финансовой устойчивости.
2.4. Расчет и динамика наличия собственных оборотных средств
(таблица 4)
|Показатели |На начало года |За |За |
| | |предшествую-щий|анализируемый |
| | |период |период |
|1. Собственные | | | |
|средства |113 |113 |0 |
|2. Долгосрочные| | | |
|кредиты и займы|0 |0 |0 |
|Итого |113 |113 |0 |
|источников | | | |
|3. Внеоборотные| | | |
|активы |296 |435 |139 |
|4. Наличие | | | |
|собст-венных |-183 |-322 |-139 |
|оборотных | | | |
|средств | | | |
Показатель наличия собственных оборотных средств характеризует долю
собственного капитала, направленного на финансирование оборотных средств.
Исходя из результатов расчетов видно, что как в предшествующем, так и
в анализируемом периоде наличие собственных оборотных средств отрицательно
( -183 и -322 тыс. руб. соответственно). Это означает, что собственные
средства не направлялись на финансирование оборотных активов, что является
грубым нарушением финансовой дисциплины в силу того, что финансирование
оборотных средств производилось за счет недопустимых источников
финансирования (заемных средств). Следствием этого является недостаток
собственных оборотных средств, причем в сумме, превышающей наличие
собственных источников финансирования.
Таким образом, на предприятии наблюдается нарушение финансовой
дисциплины в части финансирования оборотных средств, поскольку в результате
того, что собственные средства на их финансирование не направлялись,
образовались значительные размеры иммобилизации оборотных средств.
2.5. Анализ ликвидности и платежеспособности
Аналитический (сгруппированный) баланс для оценки платежеспособности
(Таблица 5)
| |Покрытие |Сумма |Разность |
|Группы средств и |(А) |обя-затель| |
|обязательств по | |ств (П) | |
|степени срочности | | | |
| |На |На |На |На |Излишек |Недостаток|
| |на-ч|коне|на-ч|коне| | |
| |ало |ц |ало |ц | | |
| |пери|пери|пери|пери| | |
| |ода |ода |ода |ода | | |
| | | | | |На |На |На |На |
| | | | | |нач.|кон.|нач.|кон.|
| | | | | |пер.|Пер.|пер.|пер.|
|I группа |- |- |418 |55 |- |- |418 |55 |
|II группа |391 |872 |56 |1139|335 |- |- |267 |
|III группа |- |- |- |- |- |- |- |- |
|IV группа |296 |435 |113 |113 |183 |322 |- |- |
Расчет и динамика показателей ликвидности
(Таблица 6)
|Показатели |Базовы|Отчет.|Изменение |
| |й пер.|пер. | |
| | | |+ / - |% |
|1. Быстрореализуемые активы |- |- |- |- |
|2. Активы средней реализуемости |391 |872 |481 |123,02 |
|3. Итого |391 |872 |481 |123,02 |
|4. Медленно реализуемые активы |- |- |- |- |
|5. Всего ликвидных средств – | | | | |
|текущие активы |391 |872 |481 |123,02 |
|6. Краткосрочные обязательства – | | | | |
|текущие пассивы |574 |1194 |620 |108,01 |
|7. Коэффициент абсолютной |- |- |- |- |
|ликвидности | | | | |
|8. Коэффициент быстрой ликвидности|0,68 |0,73 |0,05 |7,35 |
|9. Коэффициент покрытия баланса |0,68 |0,73 |0,05 |7,35 |
|10. Неликвидные активы |113 |113 |0 |0 |
|11. Соотношение ликвидных и | | | | |
|неликвидных активов |3,46 |10,57 |7,11 |205,49 |
Показатели ликвидности
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)
Кал=(денежные средства+ценные бумаги)/краткосрочные обязательства;
Кал1=184/574=32,06%
Кал2=872/1194=73,03%.
Данные значения коэффициента абсолютной ликвидности являются
приемлемыми для предприятия, так как, несмотря на то, что предприятие не
сможет немедленно погасить все свои обязательства, такая необходимость вряд
ли возникнет, а нормативное значение данного коэффициента составляет 20-
25%.
2. Коэффициент покрытия (срочной ликвидности) (Кп)
Кп=(денежные средства+ценные бумаги+дебиторская задолженность)/
/краткосрочные обязательства;
Кп1=391/574=68,12%
Кп2=872/1194=73,03%
Если в базисном периоде значение коэффициента покрытия было чуть менее
70%, то в отчетном периоде это значение соответствует рекомендуемому (70-
80%). Таким образом наблюдается постепенное повышение коэффициента
покрытия, что объясняется большим увеличением доли стоимости текущих
активов по сравнению со снижением доли стоимости краткосрочных обязательств
в структуре баланса.
3. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)
Ктл=оборотные (мобилизованные) средства/краткосрочные обязательства;
В данном случае коэффициент текущей ликвидности равен коэффициенту
покрытия, так как в структуре оборотных средств отсутствуют запасы, НДС и
краткосрочные финансовые вложения.
Значение коэффициента является неудовлетворительным как в
предшествующем, так и в анализируемом периоде, что обусловлено высоким
удельным весом краткосрочных обязательств в структуре баланса и низкой
стоимостью текущих активов.
4. Коэффициент динамики собственных оборотных средств (Кдсо)
Кдсо=собственные оборотные средства за отчетный период/собственные
оборотные средства за базисный период;
Кдсо= -322/-183=175,96
Данное значение коэффициента свидетельствует о неудовлетворительном
финансовом положении предприятия, так как указывает не только на
осуществлении текущей деятельности предприятия в анализируемом периоде за
счет заемных средств, но и на усиление данной тенденции в отчетном периоде.
2.6. Анализ финансовой устойчивости
(Таблица 7)
|Показатели |Базовы|Отчет.|Изменение |
| |й пер.|пер. | |
| | | |+ / - |% |
|1. Всего источников формирования | | | | |
|имущества |687 |1307 |620 |90,25 |
|2. Источники собственных средств |113 |113 |0 |0 |
|3. Собственные оборотные средства |-183 |-322 |-139 |75,96 |
|4. Стоимость основных средств и | | | | |
|внеоборотных активов |296 |435 |139 |46,96 |
|5. Стоимость запасов и затрат |0 |0 |- |- |
|6. Стоимость всех оборотных |391 |872 |481 |123,02 |
|средств | | | | |
|7. Коэффициент концентрации | | | | |
Страницы: 1, 2, 3
|
