Отток денежных средств связан с ростом производственных запасов и с
вынужденным погашением убытка, полученным в 2003 году, в результате чего
предприятие было вынуждено увеличить кредит перед поставщиками.
3.2 Анализ наличия и движения дебиторской задолженности ГУП учреждения
ОБ – 21/4
Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные
активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает
увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Искусство управления
дебиторской задолженностью заключается в оптимизации ее общего размера и
обеспечении своевременной инкассации.
Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных
активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике
предприятия по отношению к покупателям либо об увеличении объема продаж,
либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Дебиторская
задолженность может уменьшиться, с одной стороны, за счет ускорения
расчетов, а с другой из-за сокращения отгрузки продукции покупателям.
Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается
отрицательно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность.
Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет
чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения
производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того,
замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению
оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает
также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое
предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему
платежей.
Анализ дебиторской задолженности имеет особое значение в периоды
инфляции, когда такая иммобилизация собственных оборотных средств
становится особенно невыгодной. Анализ нужно начинать с рассмотрения
абсолютной и относительной величин дебиторской задолженности. В наиболее
общем виде изменения в объеме задолженности за год могут быть
охарактеризованы данными горизонтального и вертикального анализа
бухгалтерского баланса предприятия.
Целесообразно провести анализ дебиторской задолженности по срокам
образования, так как продолжительные неплатежи надолго отвлекают средства
из хозяйственного оборота. В балансе данный вид задолженности
подразделяется на задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем
через 12 месяцев после отчетной даты, и задолженность, платежи по которой
ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
ГУП предоставляет своим клиентам кредит за реализуемую продукцию,
платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты, что
является положительным моментом политики предприятия в отношении дебиторов.
Кроме того, нужно рассмотреть дебиторскую задолженность по причинам
образования. По причинам образования она делится на срочную и просроченную
задолженности.
Просроченная дебиторская задолженность возникает из-за недостатков в
работе организации и включает: не оплаченные в срок покупателями счета по
отгруженным.
Рассмотрим и проанализируем дебиторскую задолженность по срокам
возникновения на основе таблицы 7 (Приложение Д). Из таблицы видно, что
задолженность покупателей перед предприятием не погашается вовремя.
Наблюдается погашение просроченных долгов, но оно незначительно. Так к 2003
году, в результате погашения своих обязательств перед ГУП, удалось
сократить задолженность с 3670 тыс.руб. до 2589 тыс.руб. Высокая доля
просроченной задолженности (в среднем за три года около 70% от общей суммы
задолженности) указывает на то, что ГУП нужно ужесточить требования в
отношении погашения дебиторской задолженности в срок и тщательнее отбирать
покупателей при продаже им товаров в кредит.
Проведем оценку оборачиваемости дебиторской задолженности, используя
следующую таблицу. Расчет к таблице представлен в приложении Е.
Таблица 8. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ГУП за 2001-
2003 года
|Показатели |2001 |2002 |2003 |Отклонение (+,-)|
| | | | |03-01 |03-02 |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |
|Средняя стоимость |3491,5 |3257 |2895 |-596,5 |-362 |
|дебиторской задолженности, | | | | | |
|тыс.руб | | | | | |
|Выручка от реализации, |18505 |16664 |18669 |-1841 |2005 |
|тыс.руб. | | | | | |
|Средняя стоимость |2509 |2218 |1999,5 |-509,5 |-218,5 |
|просроченной дебит. зад-ти, | | | | | |
|тыс.руб | | | | | |
|Оборачиваемость дебиторской |2,74 |5,12 |6,45 |3,71 |1,33 |
|задолженности, об. | | | | | |
|Период погашения дебиторской|68 |70,36 |55,83 |-12 |-14,53 |
|задолженности, дни | | | | | |
|Доля дебиторской |52 |49,7 |44 |-8 |-5,7 |
|задолженности покупателей | | | | | |
|зак-в,% | | | | | |
|Доля просроченной |71,86 |68,1 |69,07 |-2,79 |0,97 |
|дебиторской задолженности,% | | | | | |
Как следует из таблицы, состояние расчетов с покупателями по сравнению
с прошлым годом улучшилось. Снижение продолжительности периода погашения
дебиторской задолженности свидетельствует об уменьшении риска ее не
возврата. Рост коэффициента оборачиваемости указывает на политику снижение
коммерческого кредита, предоставляемого организацией, что в данном случае
означает сокращение ГУП продаж в кредит. Из приведенных расчетов видно, что
незначительно повысилось «качество» дебиторской задолженности. В 2003 году
практически 69,07% задолженности не было уплачено вовремя. Резкое снижение
продаж в кредит со стороны предприятия, а так же тот факт, что все кредиты
не возвращаются вовремя, значительно снизило ликвидность оборотных
активов. А несвоевременный возврат дебиторской задолженности приведет к
тому, что предприятию придется брать средства в кредит, чтобы осуществлять
свою финансово-хозяйственную деятельность, что отрицательно скажется на
получении прибыли из-за возникновения дополнительных расходов (уплата
процентов за кредит).
Заключительным этапом анализа оборачиваемости дебиторской задолженности
должна стать оценка соответствующих условий получения и оказания кредита.
Так как ГУП приобретает материалы и различного рода услуги на условиях
последующей оплаты, можно говорить о получении предприятием кредита от
своих поставщиков и подрядчиков. Само предприятие выступает кредитором
своих покупателей и заказчиков, а так же поставщиков и части выданных им
авансов под предстоящую поставок продукции. Поэтому, от того, насколько
сроки предоставляемого предприятию кредита соответствует общим условиям его
производственной и финансовой деятельности, зависит финансовое благополучие
предприятия. Для сравнения условий получения и предоставления кредита
проанализируем таблицу 9.
Таблица 9. Сравнительная оценка условий предоставления и получении
кредита на ГУП за 2001-2003 года.
|Дебиторская |Средний срок |Кредиторская |Средний срок |
|Задолженность |погашения,дн. |задолженность |погашения,дн. |
| |2001 |2002 |2003 | |2001 |2002 |2003 |
|Задолженность |34,8 |53 |46 |Задолженность |55,4 |52,4 |38,6 |
|покупателей за | | | |перед поставщ. | | | |
|продукции, товары | | | |за продукции, | | | |
|и услуги | | | |товары и услуги | | | |
|Задолженность |- |4,8 |2,9 |Задолженность |8,87 |10,8 |7,31 |
|поставщиков по | | | |перед поставщ. | | | |
|авансам выданным | | | |По авансам | | | |
| | | | |выданным | | | |
Изменение длительности периода оказания и получения кредита имели
однонаправленный характер: на 13,8 дней сократился срок кредитования ГУП
его поставщиками, на 7 дней снизился период погашения дебиторской
задолженности покупателей и заказчиков. Изменения в части авансов
полученных и выданных характеризовались общим сокращением длительности
периода предоставления кредита. Однако, поскольку время пребывания средств
в авансах, выданных поставщикам, увеличивает длительность операционного
цикла, а время использования средств покупателей уменьшает общий период
оборота, можно заключить, что и в части расчетов на условиях
предварительной оплаты изменения были не в пользу предприятия.
Используя данные таблицы 4 (см. приложение В), установлено, что в связи
с сокращением периода погашения дебиторской задолженности перед ГУП в 2003
году, предприятию удалось высвободить из оборота средства в размере 757
тыс.руб. Это говорит о правильно выбранной политике ГУПем кредитования
своих клиентов.
В целом за анализируемый период в части дебиторской задолженности на
предприятии складывалось благоприятная ситуация. Но не смотря на это
руководству ГУП необходимо провести следующие мероприятия:
следует вести постоянный контроль за состоянием расчетов с покупателями;
с целью снижения риска неуплаты одним или несколькими крупными
покупателями, следует по возможности иметь широкий круг потребителей;
следует использовать опыт успешных предприятий по предоставлению скидок в
случае досрочной оплаты товаров, начислению кредитных процентов в случае
задержки оплаты.
3.3 Анализ наличия и движения запасов и затрат гуп учреждения об – 21/4
Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его
производственные результаты оказывает состояние производственных запасов
(этот термин мы используем, так как анализируем производственное
предприятие). В целях нормального хода производства и сбыта продукции
запасы должны быть оптимальными. Увеличение удельных запасов может
свидетельствовать о:
- расширении масштабов деятельности предприятия;
- стремление защитить денежные средства от обесценения под
воздействием инфляции;
- неэффективном управлении запасами, вследствие чего значительная
часть капитала замораживается на длительное время в запасах, замедляется
его оборачиваемость. Кроме того, возникают проблемы с ликвидностью,
увеличивается порча сырья и материалов, растут складские расходы, что
отрицательно влияет на конечные результаты деятельности предприятия. Все
это свидетельствует о спаде деловой активности предприятия.
В то же время, недостаток запасов (сырья, материалов, топлива) так же
отрицательно сказывается на производственных и финансовых результатах
деятельности предприятия. Поэтому каждое предприятие должно стремиться к
тому, чтобы производство вовремя и в полном объеме обеспечивалось всеми
необходимыми ресурсами и в тоже время, чтобы они не залеживались на
складах.
В первую очередь необходимо проанализировать состав, структуру и
динамику имеющихся в составе запасов ГУП учреждения ОБ-21/4. Данные оформим
в таблице 10.
Таблица 10. Анализ состава, структуры и динамики запасов ГУП
учреждения ОБ-21/4 за 2001-2003 года.
|Вид |Наличие средств, |Отклон., |Структура |Отклон.,|
|Средств |тыс.руб. |(+/-) |средств,% |(+/-) |
|1 |2 |3 |4 |
|1. Средние остатки |2092 |1707,5 |1717 |
|производственных запасов, | | | |
|тыс.руб. | | | |
|2. Сумма израсходованных |12260 |11671 |12965 |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
|