относительные показатели.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

с общепринятыми или установленными нормами для оценки степени риска и

прогнозирования возможности банкротства;

с аналогичными данными других предприятий (в особенности конкурентов),

что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможный

потенциал;

с аналогичными данными за предыдущие годы (периоды) для выявления и

изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния

предприятия.

Финансовое состояние предприятия приходится анализировать не только

руководству предприятия, но и его учредителям, инвесторам с целью изучения

эффективности использования ресурсов, банкам — для оценки условий

кредитования и определения степени риска, поставщикам - для своевременного

получения платежей, налоговым инспекциям - для выполнения плана поступления

средств в бюджет и так далее. Согласно этому выделяют внутренний и внешний

анализ.

Внутренний анализ осуществляется на предприятии, то есть его службами,

и результаты такого анализа используются для прогнозирования, планирования

финансового состояния предприятия и контроля за ним. Целью данного анализа

является обеспечение планомерного поступления денежных средств и размещение

собственных и заемных средств наиболее оптимальным способом, чтобы создать

условия для нормального функционирования предприятия и максимизации

прибыли.

Инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, органами

контроля на основе публикуемой годовой (квартальной) отчетности предприятия

осуществляется внешний анализ. Цель этого анализа — установить возможность

выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить или

минимизировать риск потери.

Первооснова, информационный источник для анализа финансового состояния

предприятия - отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о

движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, а

также данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые

расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

2. Пояснительная записка.

Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации об

экономической и финансовой деятельности предприятия является бухгалтерская

отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной

экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является

информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми

партнерами - пользователями информации о деятельности предприятия.

Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих

интересов. Так, собственникам необходимо определить увеличение или

уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования

ресурсов предприятия; кредиторам и поставщикам - целесообразность

продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита;

потенциальным собственникам и кредиторам - выгодность помещения в

предприятие своих капиталов. Следует отметить, что только руководство

предприятия может углубить анализ отчетности, используя данные

производственного учета в рамках управленческого анализа. Таким образом,

становится очевидной верховная роль бухгалтерского баланса для оценки

экономической и финансовой деятельности предприятия в условиях рыночной

экономики.

Балансовый метод как способ представления данных в виде двусторонних

таблиц с равными итогами широко используется в планировании, учете и

экономическом анализе.

В систему плановых балансов входят материальные, денежные и трудовые.

При помощи этих балансов планируются образование и распределение отдельных

видов материалов, продукции, денежных средств и трудовых ресурсов. Балансы

используются для проведения факторного анализа при изучении жестко

детерминированных зависимостей. Так, при сравнительном изучении планового и

отчетного товарных балансов выявляется влияние на изменение реализации

товаров таких факторов, как запасы на начало и конец анализируемого

периода, объем поступления товаров, величина не документируемого расхода. В

подобных балансах может и не быть равенства итогов. Например, могут быть

балансы активные (превышение вывоза товаров над ввозом) и пассивные (с

перевесом ввоза над вывозом).

Информационной базой анализа финансового состояния предприятия

являются отчетный бухгалтерский баланс, форма 1 (см. приложение 1), отчет о

прибылях и убытках, форма 2 (см. приложение 2), отчёт о движении фондов и

других средств, форма 3 (см. приложение 3), отчет о движении денежных

средств, форма 4 (см. приложение 4), приложение к бухгалтерскому балансу,

форма 5 (см. приложение 5), данные первичного и аналитического

бухгалтерского учета, финансовый план предприятия.

В бухгалтерском учете слово “баланс” имеет двоякое значение.

1. Равенство итогов, когда равны итоги записей по дебету и кредиту

счетов, итоги записей по аналитическим счетам и соответствующему

синтетическому счету, итоги актива и пассива бухгалтерского баланса и так

далее

2. Бухгалтерский баланс предприятия как наиболее важная форма

бухгалтерской отчетности, обобщенно показывающая состояние средств

организации в денежной оценке на определенную дату. По своей форме он

представляет собой таблицу, разделенную на две части, в которой, с одной

стороны (в активе), отражаются средства предприятия, а с другой (в пассиве)

– источники их образования (горизонтальный баланс).

Равные итоги формы по активу и пассиву располагаются, по большей

части, на одном уровне, занимая строго горизонтальное положение, подобно

коромыслу весов, находящихся в состоянии равновесия. В отличие от балансов,

используемых при планировании и анализе, бухгалтерский баланс представляет

собой систему моментных показателей, характеризующих финансовое положение

предприятия на определенную дату (момент), отражая имеющееся у предприятия

имущество, собственный капитал и обязательства.

Значение бухгалтерского баланса при анализе финансового состояния

предприятия настолько велико, что его часто выделяют в самостоятельную

отчетную единицу, дополнением к которой является отчет, то есть

совокупность всех других форм бухгалтерской отчетности. Роль отчета состоит

в дополнении, расшифровке тех данных, которые содержатся в балансе; баланс

– стержень, вокруг которого группируются, в качестве приложений к нему, все

остальные формы бухгалтерской отчетности, составляющие в совокупности

бухгалтерский отчет. Если в указанных отчетных формах отражаются

показатели, характеризующие ту или иную сторону деятельности организации,

то в балансе представлено состояние всех средств организации. В основу

построения бухгалтерского баланса положена классификация хозяйственных

средств.

Средства классифицируются по составу, источникам формирования,

размещению, юридической принадлежности и так далее. Наиболее важные

классификационные признаки хозяйственных средств: 1) состав (вид); 2)

источники формирования.

Хозяйственные средства по составу подразделяются на внеоборотные и

оборотные, а по источникам формирования – на собственные и привлеченные.

Что такое собственные средства, видно из названия. Привлеченные средства не

собственность организации, и используют их временно в течение определенного

срока, по окончании которого они возвращаются собственникам.

Форма баланса не имеет различий по отраслям и формам собственности. Он

построен в соответствии с классификацией хозяйственных средств, то есть

состоит из двух равновеликих частей: в одной отражаются средства по их

составу (основные средства, производственные запасы, готовая продукция,

касса и так далее), а в другой – по источникам формирования (уставный

капитал, ссуды банка и так далее).

Первая часть баланса называется активом, а вторая пассивом.

Важнейшей особенностью бухгалтерского баланса является равенство

итогов актива и пассива, поскольку и в активе, и в пассиве отражается одно

и то же – хозяйственные средства организации, но с разных сторон: в активе

показывается состав средств, а в пассиве – источники, за счет которых они

сформированы.

Кроме деления на актив и пассив, баланс имеет разделы, группы, статьи

(каждый элемент актива и пассива) в соответствии с экономическим

содержанием отдельных видов средств, их значимостью и ролью в

воспроизводстве. Это разграничение обусловлено различием в источниках

финансирования, также оно важно для контроля за направлением и

использованием собственных и заемных средств предприятия.

Статьи актива и пассива, сходные по экономическому содержанию, в

балансе объединяются в разделы, а внутри них – в группы таким образом, что

определенным видам средств актива в пассиве противостоят соответствующие им

источники.

В балансе для сравнения приводятся показатели на начало и конец

отчетного периода. Для упрощения техники его составления и удобства

пользования каждая строка имеет свой порядковый номер, по каждой статье

указывается код синтетического счета, используемого для ее заполнения.

Основным условием осуществления анализа финансового состояния является

умение “читать” баланс. Для этого необходимо владеть техникой учета, знать

план счетов, знать сущность, экономический смысл и способ оценки каждой его

статьи, связи с другими статьями, характер изменения средств и их

источников. Без этого нельзя правильно оценить, какими ресурсами

располагает предприятие для ведения хозяйственной деятельности, каковы его

финансовые возможности. Рассмотрим более подробно содержание основных

статей баланса.

В рыночной экономике под активами баланса понимается имущественная

масса, которая должна активно работать и приносить прибыль. Статьи актива

располагаются по определенной системе. В Республике Беларусь актив баланса

строится в порядке возрастающей ликвидности и делится на два раздела:

внеоборотные активы и оборотные активы.

Раздел 1 “Внеоборотные активы” объединяет разные по своему

экономическому значению статьи баланса и содержит сведения о средствах,

вложенных в основные фонды и на другие цели. Объединение их в одном разделе

обусловлено принадлежностью к наименее ликвидным активам. Эти активы не

предназначены для продажи, а используются для производства продукции, ее

транспортировки и хранения. Производственные и финансовые вложения

длительного пользования характеризуют деятельность предприятия. Здесь

сосредоточены следующие статьи.

Статья “Основные средства” включает стоимость основных средств как

действующих, так и находящихся в запасе.

По статье “Нематериальные активы” показываются активы, не имеющие

материальной формы, но имеющие значительную стоимость: права пользования

землей и др. природными ресурсами; патенты, лицензии, товарные знаки и

проч.

Статья “Незавершенные капитальные вложения” предназначена для

отражения фактических затрат предприятия на капитальное строительство, по

монтажу оборудования.

По статье “Долгосрочные финансовые вложения” отражаются финансовые

вложения с расшифровкой по видам вложений: инвестиции в дочерние общества,

в зависимые общества, займы на срок более 12 месяцев.

Общим для активов первого раздела является то, что они не меняют свою

экономическую и физическую форму в течение нескольких лет и требуют

длительных источников покрытия, которыми являются собственные средства и

долгосрочные кредиты и займы, которые в сумме составляют перманентный

капитал.

Раздел 2 “Оборотные активы” включает оборотные активы предприятия,

вовлекаемые в производственно-технологический процесс, долговые права

предприятия, а также краткосрочные финансовые обязательства и денежные

средства. Основные статьи раздела следующие.

В группе “Запасы” показываются запасы сырья, материалов, топлива,

покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, тара; наличие на складе

законченных производством изделий; отгруженные товары до момента

Страницы: 1, 2, 3, 4