|
(собственный
Таблица 7
Структура пассивов (обязательств) ЗАО «Ртищевские продукты» г. Ртищево
Саратовской области в 2000-2002 гг.
| |Уровень показателя |
| | |
| | |
|Показатель | |
| |на |на |на |Среднее|Отклон|
| |01.01.0|01.01.0|01.01.0|значени|ение |
| |1 |2 |3 |е за |(+, -)|
| | | | |2000-20| |
| | | | |02 гг. |2002 |
| | | | | |г. от |
| | | | | |2000 |
| | | | | |г. |
|А |1 |2 |3 |4 |5 |
|Удельный вес собственного |74,5 |79,4 |81,6 |78,5 |+7,1 |
|капитала в общей валюте | | | | | |
|баланса (коэффициент | | | | | |
|финансовой автономии | | | | | |
|предприятия), % | | | | | |
|Удельный вес заемного |25,5 |20,3 |18,4 |21,4 |-7,1 |
|капитала (коэффициент | | | | | |
|финансовой зависимости), % | | | | | |
|Коэффициент текущей |0,25 |0,206 |0,184 |0,213 |-0,066|
|задолженности | | | | | |
|Коэффициент долгосрочной |0,745 |0,794 |0,816 |0,785 |+0,071|
|финансовой независимости | | | | | |
|Коэффициент покрытия долгов|2,923 |3,844 |4,426 |3,731 |+1,503|
|собственным капиталом | | | | | |
|Коэффициент финансового |0,342 |0,26 |0,226 |0,276 |-0,116|
|левериджа | | | | | |
Рис.4. Взаимосвязь активов и пассивов баланса
капитал и долгосрочные кредиты и займы). Оборотные активы образуются как
за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств.
Желательно, чтобы они были наполовину сформированы за счет собственного, а
наполовину за счет заемного капитала. Тогда обеспечится гарантия погашения
внешнего долга и оптимальное значение коэффициента ликвидности, равное 2.
Собственный капитал в балансе отражается общей суммой в разделе III
пассива баланса. Чтобы определить, сколько его вложено в долгосрочные
активы, необходимо из общей суммы внеоборотных активов вычесть долгосрочные
кредиты банка для инвестиций в недвижимость.
Доля собственного капитала (Дс.к.) в формировании внеоборотных активов
определяется следующим образом:
[pic]
Приведенные данные свидетельствуют о том, что основной капитал на 100%
создан за счет собственных средств предприятия.
Чтобы узнать, какая сумма собственного капитала используется в обороте,
необходимо от общей суммы по разделу III пассива баланса вычесть сумму
долгосрочных (внеоборотных) активов (раздел I актива баланса за вычетом той
части, которая сформирована за счет долгосрочных кредитов банка):
Таблица 8
Структура собственого капитала в формировании внеоборотных активов ЗАО
«Ртищевские продукты» г. Ртищево Саратовской области в 2000-2002 гг.
| | |
|Показатель |Уровень показателя |
| |на |на |на |Средне|Отклоне|
| |01.01.01 |01.01.02 |01.01.03 |е |ние |
| |г. |г. |г. |значен|(+, -) |
| | | | |ие за |2002 г.|
| | | | | |от 2000|
| | | | |2000-2|г. |
| | | | |002 | |
| | | | |гг. | |
|А |1 |2 |3 |4 |5 |
|Внеоборотные активы |1624 |1512 |1336,5 |1490,8|-287,5 |
|(раздел I баланса), тыс. | | | | | |
|руб. | | | | | |
|Долгосрочные финансовые |- |- |- |- |- |
|обязательства, тыс. руб. | | | | | |
|Сумма собственного |1624 |1512 |1336,5 |1490,8|-287,5 |
|капитала в формировании | | | | | |
|внеоборотных активов, | | | | | |
|тыс. руб. | | | | | |
|Доля в формировании | | | | | |
|внеоборотных активов, %: | | | | | |
|долгосрочных кредитов и |- |- |- |- |- |
|займов |100 |100 |100 |100 |- |
|собственного капитала | | | | | |
Собственный оборотный капитал =
=Раздел III – (Раздел I – Раздел IV)=
= Раздел III + Раздел IV– Раздел I
Сумму собственного оборотного капитала можно рассчитать и таким образом:
из общей суммы оборотных активов (раздел II баланса) вычесть сумму
краткосрочных финансовых обязательств (раздел V пассива за вычетом доходов
будущих периодов и резерва предстоящих расходов и платежей). Разность
покажет, какая сумма оборотных активов сформирована за счет собственного
капитала, или что останется в обороте предприятия, если погасить
одновременно всю краткосрочную задолженность кредиторам
Доля собственного (Дск) и заемного (Дзк) капитала в формировании
оборотных активов определяется следующим образом:
Таблица 9
Определение собственного оборотного капитала в ЗАО «Ртищевские продукты»
г. Ртищево Саратовской области в 2000-2002 гг.
| | |
|Показатель |Уровень показателя |
| |на |на |на |Среднее|Отклонен|
| |01.01.01|01.01.02|01.01.03|значени|ие |
| |г. |г. |г. |е за |(+, -) |
| | | | |2000-20|2002 г. |
| | | | |02 гг. |от 2000 |
| | | | | |г. |
|А |1 |2 |3 |4 |5 |
|Общая сумма постоянного|1512,5 |1491,5 |1471,5 |1491,8 |-41 |
|капитала | | | | | |
|(раздел III + раздел | | | | | |
|IV), тыс. руб. | | | | | |
|Внеоборотные активы |1624 |1512 |1336,5 |1490,8 |-287,5 |
|(раздел I), тыс. руб. | | | | | |
|Сумма собственного |-111,5 |-20,5 |135 |1,0 |+246,5 |
|оборотного капитала, | | | | | |
|тыс. руб. | | | | | |
[pic]
Приведенные данные (таблица 10) показывают, что в 2000-2002гг. оборотные
активы были более чем на 100% сформированы за счет заемных средств, а в
2002 году доля заемных средств в формировании оборотных активов составила
71,1%, собственных 28,9%. Это свидетельствует о повышении, хотя и
незначительном, финансовой устойчивости предприятия и уменьшении
зависимости от внешних кредиторов.
Рассчитывается также структура распределения собственного капитала, а
именно доля оборотного капитала и доля основного капитала в общей его
сумме. Отношение собственного оборотного капитала к общей его сумме
получило название «коэффициент маневренности капитала», который показывает,
какая часть собственного капитала находится в обороте, т.е. в той форме,
которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент
должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании
собственных средств предприятия.
Таблица 10
Доля собственного и заемного капитала в формировании оборотных активов в
ЗАО «Ртищевские продукты» г. Ртищево Саратовской области в 2000-2002 гг.
| | |
|Показатель |Уровень показателя |
| |на |на |На |Среднее|Отклонен|
| |01.01.01 |01.01.02 |01.01.03|значени|ие |
| |г. |г. |г. |е за |(+, -) |
| | | | |2000-20|2002 г. |
| | | | |02 гг. |от 2000 |
| | | | | |г. |
|А |1 |2 |3 |4 |5 |
|Общая сумма |406 |367,5 |467,5 |413,7 |+61,5 |
|оборотных активов | | | | | |
|(раздел II), тыс. | | | | | |
|руб. | | | | | |
|Общая сумма |517,5 |388 |332,5 |412,7 |-185 |
|краткосрочных | | | | | |
|обязательств (раздел| | | | | |
|V), тыс. руб. | | | | | |
|Сумма собственного |-111,5 |-20,5 |1325 |397,7 |+1436,5 |
|оборотного капитала,| | | | | |
|тыс. руб. | | | | | |
|Доля в сумме | | | | | |
|оборотных активов, %|-27,5 |-5,5 |28,9 |-1,4 |+56,4 |
| |127,5 |105,5 |71,1 |101,4 |-56,4 |
|собственного | | | | | |
|капитала | | | | | |
|заемного капитала | | | | | |
На анализируемом предприятии по состоянию на 2002 год доля собственного
капитала, находящегося в обороте, возросла на 10,54 процентных пункта по
сравнению с 2001 годом и на 16,54 по сравнению с 2000 годом, что следует
оценить положительно.
Важным показателем, который характеризует финансовое состояние
предприятия и его устойчивость, является обеспеченность материальных
оборотных средств плановыми (устойчивыми) источниками финансирования, к
которым относится не только собственный оборотный капитал, но и
краткосрочные кредиты банка под товарно-материальные ценности, авансы,
полученные от покупателей. Она устанавливается сравнением суммы плановых
источников финансирования с общей суммой материальных оборотных активов
(запасов).
Таблица 11
Структура собственного оборотного капитала в ЗАО «Ртищевские продукты»
г. Ртищево Саратовской области в 2000-2002 гг.
| | |
|Показатель |Уровень показателя |
| |на |на |на |Среднее |Отклонени|
| |01.01.01 |01.01.02 |01.01.03|значение |е |
| |г. |г. |г. |за |(+, -) |
| | | | |2000-2002 |2002 г. |
| | | | |гг. |от 2000 |
| | | | | |г. |
|А |1 |2 |3 |4 |5 |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11
|
