образования;

- эффективности и интенсивности использования капитала;

- платежеспособности и кредитоспособности организации и риска банкротства;

- запаса его финансовой устойчивости;

Анализ финансового состояния организации основывается главным образом на

относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях

инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные

показатели анализируемой организации можно сравнивать:

- с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования

возможностей банкротства;

- с аналогичными данными других организаций, что позволяет выявить

сильные и слабые стороны организации и ее возможности;

- с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций

улучшения и ухудшения финансового состояния организации.

3. Структура финансового анализа и

методические основы анализа финансового состояния организации.

Анализ финансового состояния включает в себя этапы:

1. Выявление важнейших характеристик баланса: оценка общей стоимости

имущества, оценка соотношения иммобилизованных и мобильных средств,

собственных и заемных средств. Сопоставление динамики валюты баланса и

динамики объема реализации и прибыли.

2. Анализ изменений структуры актива и пассива баланса.

3. Анализ ликвидности баланса и оценка платежеспособности.

3. Анализ финансовой устойчивости.

4. Анализ деловой активности.

5. Анализ прибыльности и рентабельности.

Практика финансового анализа выработала методику финансового анализа.

Выделяют шесть основных видов анализа :

. Горизонтальный (временной ) анализ – сравнение каждой позиции отчетности

с предыдущим периодом, позволяет определить абсолютное и относительное

изменение каждой статьи баланса и каждого раздела баланса;

. Вертикальный (структурный анализ) - определение структуры финансовых

показателей, позволяет определить удельный вес каждой статьи баланса в

общей сумме раздела бухгалтерского баланса и удельный вес каждого раздела

в валюте баланса;

. Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом

предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции

динамики показателя, очищенного от случайных влияний и индивидуальных

особенностей отдельных периодов;

. Анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) – расчет

числовых отношений различных форм отчетности, определение взаимосвязей

показателей;

. Сравнительный анализ, который делится на внутрихозяйственный – сравнение

основных показателей организации и дочерних организаций, подразделений;

межхозяйственный – сравнение показателей организации с показателями

конкурентов, со среднеотраслевыми;

. Факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на

результативный показатель.

4. Бухгалтерская отчетность организации, как информационная база

финансового анализа.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния

организации, служат: бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и

убытках (форма № 2), отчет о движении капитала (форма № 3), отчет о

движении денежных средств (форма № 4), приложение к бухгалтерскому балансу

(форма № 5) и другие данные первичного и аналитического бухгалтерского

учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Анализ финансово-экономического состояния организации, начинается с

изучения бухгалтерского баланса, его структуры, состава и динамики.

Бухгалтерский баланс - это информация о финансовом положении хозяйствующей

единицы на определенный момент времени, отражающий стоимость имущества и

стоимость источников его формирования. С помощью бухгалтерского баланса

можно получить информацию:

• о имущественном состояние хозяйствующего субъекта;

• о состоятельности организации выполнять свои обязательства перед третьими

лицами - кредиторами, покупателями и другими;

• о конечном финансовом результате работы организации;

Баланс предприятия состоит из двух частей. В первой части показываются

активы, во второй — пассивы организации. Обе части всегда сбалансированы:

итоговая сумма строк по активу равна итоговой сумме строк по пассиву.

Называется эта сумма валютой баланса. По каждой строке баланса заполняются

две графы. В первую графу заносится финансовое состояние на начало

отчетного года (вступительный баланс), а во вторую графу - на конец года

(заключительный баланс). Баланс организации составляется исключительно на

основе сальдового баланса или главной книги бухгалтерского учета. До его

составления обязательно должны быть выверены обороты и остатки на конец

года по всем синтетическим учетам (субсчетам). При этом должны быть

произведены бухгалтерские записи по всем совершившимся операциям, закрыты

все операционные счета, выявлены финансовые результаты и оформлены проводки

по налогам.

Общая характеристика структуры актива баланса содержит сведения, на

определенную дату, о размещении имеющихся в распоряжении организации

капиталов, т.е. об их вложениях в конкретное имущество и материальные

ценности, необходимые для производства. О расходах, обеспечивающих

организации соответствующие условия для экономического процветания и

продажи его продукции, о вложениях капитала, связанных с финансовыми

операциями, и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду

размещения капитала соответствует отдельная статья актива баланса.

Актив баланса состоит из двух разделов;

. внеоборотные активы;

. оборотные активы.

В первом разделе приводятся разнородные по своей природе активы:

материально-вещественные, ценные бумаги, средства в расчетах. Объединяет их

длительный характер использования.

К нематериальным активам (стр.110) организации относятся, согласно ПБУ

14/2000 исключительные права на объекты интеллектуальной собственности

(изобретения, промышленные образы, полезные модели, компьютерные программы,

базы данных, товарные знаки и т.д.) ; организационные расходы ( затраты,

которые связаны с образованием юридического лица и признаны вкладом

учредителей в уставный капитал) ; деловая репутация организации ;

результаты научно- исследовательских, опытно-конструкторских и

технологических работ.

Основные средства (стр.120), важнейшим элементом производственного

процесса являются основные средства как совокупность материально-

вещественных ценностей, действующих в неизменной форме в течение

длительного времени и утрачивающих свою стоимость по частям. Согласно ПБУ

6/01 к ним относятся здания, сооружения, транспортные средства,

оборудование, инвентарь, многолетние насаждения. К основным средствам

также относятся капитальные вложения на улучшение земель (мелиоративные,

осушительные и другие работы) и в арендованные здания, сооружения,

оборудование и земельные участки, объекты природопользования ( вода, недра

и т.д.)

В балансе указывается остаточная стоимость основных средств.

По статье «Незавершенное строительство» (стр.130) отражаются расходы по

любым строительно-монтажным работам, а кроме того, сумму вложений в

основные средства и нематериальные активы, пока не введенные в

эксплуатацию. Также по этой строке указывают стоимость оборудования, еще не

переведенного в монтаж. Сумму авансов, выданных подрядчику на капитальное

строительство.

По статье « Доходные вложения в материальные ценности » (стр.135) приводят

остаточную стоимость имущества, которое собираются сдавать в аренду,

лизинг, прокат и учитываемом на счете 03, а не 01. Эти нововведения

применили к годовому балансу 2003 г.

В подразделе «Долгосрочные финансовые вложения» (стр.140) согласно ПБУ

19/02 показываются долгосрочные (на срок более года) инвестиции организации

в доходные активы (ценные бумаги) других организаций, уставные (складочные)

капиталы других организаций, созданных на территории Российской Федерации

или за ее пределами, государственные ценные бумаги (векселя, акции,

облигации и другие долговые обязательства) и т.д., а также предоставленные

другим организациям займы .

Еще одно нововведение по строке 145 «Отложенные налоговые активы»

отражаются согласно ПБУ 18/02 с 1 января 2003 года суммы отложенных

налоговых активов , которые получают, умножив величину вычитаемых

временных разниц на ставку налога на прибыль. А вычитаемые временные

разницы образуются, когда:

- сумма амортизации, которая начислена в бухучете, превышает ту, что

рассчитана по правилам налогового учета;

- коммерческие и управленческие расходы в бухгалтерском учете и для целей

налогообложения списываются по - разному;

- переносится на будущее убыток, который уменьшит налогооблагаемые доходы в

последующих отчетных периодах;

- переплата по налогу на прибыль не возвращается организации, а

зачитывается в счет будущих платежей;

- организации, использующее кассовый метод, в бухучете включает затраты

стоимость материалов, которые еще не оплачены, и т.д.

По статье «Прочие внеоборотные активы» (стр.150) отражаются другие

средства и вложения, не нашедшие отражения в предыдущих статьях

раздела I.

В частности, по данной статье отражается задолженность организации за

проданные им в рассрочку основные средства и нематериальные активы, а также

долги арендаторов по основным, средствам, переданным в долгосрочную аренду.

Во втором разделе «Оборотные активы» показываются данные об оборотных

средствах, находящихся в материально-производственных запасах,

денежных средствах, ценных бумагах, расчетах с дебиторами.

В подразделе «Запасы» отражается основная часть оборотных активов

организации, а точнее активов, имеющих материально-вещественную природу,

непосредственно включаемых в производственно-технологический процесс.

В составе материально-производственных запасов (стр.211-217) в отчетности

отражаются: готовая продукция, товары для перепродажи, незавершенное

производство, сырье и материалы, и товары отгруженные.

Материально-производственные запасы (за исключением товаров отгруженных)

являются наименее ликвидной статьей среди статей оборотных средств. Для

обращения этой статьи в денежные средства требуется время не только для

того, чтобы найти покупателя, но и для того, чтобы получить с него

впоследствии оплату за продукцию.

Данная статья может составлять значительный удельный вес не только в

составе оборотных средств, но и в активе организации . Что свидетельствует

о том, как организация испытывают затруднения со сбытом своей продукции,

что в свою очередь может быть обусловлено низким качеством продукции,

нарушением технологии производства и выбором неэффективных методов

реализации, недостаточным изучением рыночного спроса и конъюнктуры.

Нарушение оптимального уровня материально-производственных запасов

приводит к убыткам в деятельности предприятия, поскольку, во-первых,

увеличивает финансовые затраты по хранению этих запасов; во-вторых,

усиливает опасность обесценения этих товаров и их потребительских свойств;

в-третьих (если это вызвано нарушением каких-либо характеристик товаров),

приводит к потере потребителя.

По статье «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям»

(стр.220), отражаются суммы «входного» НДС по приобретенным материальным

ресурсам, основным средствам, нематериальным активам и

другим ценностям, работам и услугам, которые еще не приняты к вычету из

бюджета. И подлежащие отнесению, в установленном порядке, в следующих

отчетных периодах, в уменьшение сумм налога для перечисления в бюджет

или уменьшение соответствующих источников их покрытия финансирования.

Согласно ст. 171,172 Налогового кодекса РФ, организация имеет право

принять к вычету НДС, уплаченный поставщикам, если

выполняются четыре условия :

- Товары, купленные организацией должны быть оплачены;

- Товары, должны быть оприходованы;

- Товары приобретены для использования в операциях, облагаемых НДС, либо

для перепродажи;

- От поставщика получена счет- фактура, в котором выделена сумма НДС.

Следующие статьи баланса — это «дебиторская задолженность», т.е.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18