Трастовые операции как один из видов деятельности коммерческих банков - (реферат)

Дата добавления: март 2006г.

    МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ,
    СТАТИСТИКИ И ИНФОРМАТИКИ
    (МЭСИ)
    ЗАЧЁТНАЯ РАБОТА
    По дисциплине “ОСНОВЫ БИЗНЕСА”
    На тему:

“ТРАСТОВЫЕ ОПЕРАЦИИ – КАК ОДИН ИЗ ВИДОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ”

    Выполнил: слушатель потока ТФ-2
    Комлев А. С.
    Принял: Сарнов В. Л.
    МОСКВА , 1998г.
    1. Вступление.
    2. Трастовые услуги отдельным лицам:
    -распоряжение наследством
    -управление персональными трастами
    -выполнение агентских функций

3. Трастовые услуги, оказываемые фирмам и бесприбыльным организациям: -трастовые услуги корпорациям

    -трастовые услуги некоммерческим организациям
    -ответственность траст-отделов
    -общие трастфонды
    4. Структура траст-отделов и их специфика.
    1. Вступление.

В своём докладе я хотел бы осветить такой вид деятельности коммерческих банков как трастовые операции на примере банковской системы США.

Одной из характерных черт развития банковской системы США в последние десятилетия является её переход от оказания исключительно традиционных финансово-кредитных услуг к их сочетанию с деятельностью организационно-производственного характера. В США по-прежнему действует запрет на включение в активы депозитных учреждений акций промышленных и иных компаний (за малым исключением). Иначе говоря, банки не могут являться их совладельцами, как это было распространено до периода Великой депресии. Однако ряд нетрадиционных направлений деятельности банков, получивший в настоящее время широкое развитие , приводит фактически к тому же результату. Трастовые операции позволяют банкам распоряжаться крупными (иногда контрольными) пакетами акций промышленных компаний…

В числе направлений деятельности коммерческих банков видное место занимают операции по доверенности ( трастовые операции ). Их суть при всём разнообразии форм сводится к управлению и оперативному распоряжению чужим имуществом и/или денежными средствами, причём денежные капиталы не оформляются как депозитные вклады, не входят в состав пассивов коммерческих банков.

В принципе операции по доверенности могут осуществлять любые индивиды, организации или корпорации, включая траст-отделы коммерческих банков. В самом начале в США трастовые операции осуществлялись отдельными лицами и страховыми компаниями. Банки же штатов и национальные банки подключились к ним позже. Национальным банкам подобное право было предоставлено лишь в 1913 г. после принятия федерального резервного акта (т. е. закона о Центральном Банке страны).

В настоящее время трастовыми операциями в США занимается более 4000 банков. Для некоторых банков это направление является одним из основных. Обычно коммерческие банки стараются проводить трастовые операции в районах деловой активности и наибольшего скопления населения. Не менее 20% всех траст-активов США приходится на первую десятку банков Нью-Йорка.

Трастовые операции предполагают социальную ответственность, поэтому они находятся под контролем государства: законодательная и исполнительная власти регулируют эти операции.

В банковских кодексах штатов содержится требование к банкам на получение специальной лицензии или разрешение на открытие траст-отделов, а если банк штата является членом ФРС, то у него должно иметься и второе разрешение от Совета управляющих ФРС. Как правило, органы банковского надзора штатов требуют у подведомственных им банков внесения залоговых сумм или ценных бумаг на спецсчета административных органов штатов в качестве своего рода резервов по трастовым операциям.

Трастовые операции национальных банков находятся под наблюдением Управления контролера денежного обращения (контрольно-ревизионное подразделение министерства Финансов). Их проведение не требует какого-либо залога (исключение составляют те случаи, когда операции проводятся на территории штата, где такой налог предусмотрен). В последнем случае национальные банки подчиняются нормам законодательства штатов.

Все трастовые операции, осуществляемые соответствующими отделами коммерческих банков, можно условно разделить на две основные трастовые услуги– отдельным лицам и фирмам и бесприбыльным организациям.

    2. 1. Трастовые услуги отдельным лицам.

К числу трастовых услуг, оказываемых банками отдельным лицам, относятся такие, как распоряжение наследством, управление собственностью на доверительной основе, выполнение роли опекуна и/или хранителя имущества, выполнение агентских посреднических функций.

    -Распоряжение наследством

По закону раздел имущества по смерти завещателя, если только речь не идет о незначительных денежных и имущественных активах, должен осуществляться специально на то уполномоченным исполнителем. В некоторых случаях исполнитель определен в завещании (иногда им назван траст-отдел соответствующего банка). Если же исполнитель в завещании не указан, то исполнителя назначает суд, а назначенный судом исполнитель часто предпочитает обратиться к услугам банка.

Основные обязанности исполнителя завещания (траст-отдела банка) заключаются в следующем:

    он обязан получить решение суда, если таковое необходимо;
    собрать и обезопасить активы наследства;

уплатить административные расходы и рассчитаться по долгам; уплатить налоги;

разделить оставшееся имущество в соответствии с законом и волей завещателя между наследниками и оказывать им другие услуги.

Определение активов наследства может оказаться весьма трудным и длительным процессом. Следует выявить все банковские счета наследодателя, уладить расчеты с разного рода агентами и деловыми посредниками, вскрыть сейфы и описать их содержимое, собрать страховые свидетельства и предъявить их к оплате. Если существенную часть наследства образует недвижимость (а также урожай на корню или скот), то необходимо провести её инвентаризацию и позаботиться о сохранности. Таким образом, траст-отделам банков порой приходиться заниматься такими несвойственными банковской деятельности делами, как организация ухода за коровами или сборки урожая.

Обеспечение сохранности активов наследства тоже может потребовать больших сил. Например, оценить активы сможет только определенный специалист, которого нужно будет привлечь к работе. Если имеются скоропортящиеся товары, то нужно реализовать их реализацию с минимальными потерями. Ценные бумаги или действующее предприятие при необходимости следует реализовать, причём на выгодных для наследников условиях. Недвижимое имущество может нуждаться в дополнительной страховке и т. д. Только при завершении всех подобных операций траст-отдел приступает непосредственно к разделу активов наследства согласно завещанию и в соответствии с действующим законодательством, в частности, законом о разделе имущества.

    -Управление персональными трастами

Одной из наиболее важных функций, выполняемых траст-отделами коммерческих банков США, является управление персональными трастами. Здесь банк выступает в качестве доверенного лица, которое распоряжается и владеет имуществом в интересах доверителя или бенефициара. Трасты могут бытьзавещательными(в этом случае банк берёт на себя обязательство и после смерти доверителя распоряжаться его имуществом и распределять доход с него между назначенными бенефициарами) иприжизненными.

Прижизненный траст означает, что доверитель заключил соглашение с траст-отделом банка и передал ему определённое имущество, которым банк может оперировать–хранить, инвестировать, распоряжаться доходами и основной суммой в соответствии с договором о трасте. Иногда доверитель известный контроль над трастом, он вправе расторгнуть с банком соглашение или изменить его условия. Однако при заключении соглашения о прижизненном безотзывном трасте доверитель полностью и безвозвратно лишается права контроля.

Персональный траст для бенефициара привлекателен по ряду причин: он устанавливает на много лет вперёд порядок личных активов и доходов по ним; сохраняет в тайне размеры семейных активов, поскольку наследственный траст позволяет избежать утверждения завещания в суде и, следовательно, огласки; даёт некоторую возможность избежать уплаты налогов на наследство (до принятия в 1976 Закона о размере налогообложения траст частично оберегал наследство от налогов), поскольку бенефициары траста не наследуют сами активы, а лишь пользуются доходами с них по заранее определённой схеме.

Разновидностью персональных трастов является также опекунство над собственностью несовершеннолетних.

    -Выполнение агентских функций

Траст-отделы коммерческих банков могут выполнять для физических лиц и отдельные агентские функции, связанные с сохранением активов, управлением собственностью и юридическим обслуживанием. Эти операции отличаются от полного траста главным образом тем, что при выполнении функций агента право собственности в основном сохраняется за её владельцем. Последний, именуемый принципалом, поручает агенту (траст-отделу банка) действовать от его имени. Представительство осуществляется на договорных началах и требует заключения агентского соглашения.

Одной из разновидностей агентских соглашений между траст-отделом банка и его клиентом является договор о сохранении активов. При таком соглашении траст-отдел принимает на ответственное хранение и в управление определённые активы (как правило, в ценных бумагах). При этом траст-отдел обязан получать доходы по ним и извещать клиента об их поступлении, погашать облигации с истёкшими сроками, получать деньги по закладным, покупать и продавать ценные бумаги. Главная задача траст-отдела– сохранить и приумножить доверенный ему капитал.

В расширенном виде договор о сохранении активов может включать в себя и полные представительские функции, когда траст-отдел банка осуществляет все виды инвестиционных или коммерческих операций с капиталом доверителя, т. е. полностью распоряжается инвестиционным портфелем клиента.

2. 2. Трастовые услуги, оказываемые фирмам и бесприбыльным организациям.

    -Трастовые услуги корпорациям

Траст-отделы коммерческих банков, помимо оказания соответствующих услуг отдельным физическим лицам могут обслуживать и фирмы (юридические лица). Это трастовое обслуживание предпринимательских структур может осуществляться на основе общего договора-поручения об управлении активами, отдельных агентских поручений, а также соответствующих статей Закона о банкротстве, когда речь идет о ликвидации предприятий.

Большинство трастовых услуг, предоставляемых корпорациям, сводятся к следующим видам операций:

    управление пенсионными фондами;
    участие в прибыли;
    вознаграждение акциями;
    выпуск облигаций;
    образование фондов погашения задолженности;

выпуск облигаций, обеспеченных ценными бумагами, хранящимися на условиях траста.

Многие фирмы с целью увеличения доходов своих работников в старости и для стимулирования их труда используют системы негосударственного пенсионного обеспечения, участия этих работников в прибылях и вознаграждения их акциями.

Системы негосударственного пенсионного обеспечения могут принимать различные формы, но обычно траст-отдел соответствующего банка аккумулирует отчисления фирмы в собственный пенсионный или иной фонд, инвестирует накопленные средства и выплачивает доходы в соответствии с траст-соглашением. Траст-отдел имеет также покупать индивидуальные страховые полисы для сотрудников за счёт нанимателя.

Важную часть трастовых пенсионных операций банков составляет и распоряжение государственными пенсионными фондами на штатном и местном уровнях. Это могут быть пенсионные фонды правительств штатов и округов, муниципалитетов городов, различных учреждений и государственных корпораций (например, корпораций городского коммунального хозяйства).

Трастовые операции коммерческих банков по обслуживанию корпораций зачастую бывают связаны с выпуском облигаций последних. Путём выпуска облигаций коммерческие банки имеют возможность на дополнительное время привлекать средства. В таких случаях встаёт вопрос об обеспечении займа и о том, кто будет держателем обеспечения (залога).

Действующие в рамках договора о доверенности траст-отделы коммерческих банков могут наилучшим образом оградить интересы как держателей облигаций, так и корпораций-эмитентов. Доверенный траст-отдел по договору обычно имеет право собственности на активы, на которые наложен арест. Он выступает также от лица держателей облигаций и вправе запретить или ограничить освобождение заложенного имущества, если эмитент облигаций не выплатил сумму долга и/или проценты.

В рамках трастовых отношений по договору, связанному с размещением облигаций, траст-отделом осуществляются многие функции, в том числе:

    передача собственности на ценные бумаги;
    уплата процентов и задолженностей;
    освобождение имущества из-под залога;

управление фондов погашения, предназначенного для выкупа облигаций у держателей по истечении их срока действия;

ведение учёта и отчетности для держателей облигаций, корпорации-эмитента, Комиссии по бирже и ценным бумагам, фондовой биржи.

Страницы: 1, 2