Экономические риски и методы их измерения - (контрольная)
Дата добавления: март 2006г.
МИНИСТЕРСТВО НАУКИ И ОБРАЗОВАНИЯ УКРАИНЫ
ЧЕРНИГОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ
ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
КАФЕДРА: ЭКОНА
К О Н Т Р О Л Ь Н АЯ Р А Б О Т А
Вариант 4
НА ТЕМУ: “ЭКОНОМИЧЕСКИЕ РИСКИ И МЕТОДЫ ИХ ИЗМЕРЕНИЯ”
ПО ПРЕДМЕТУ: РИСКИ И СТРАХОВАНИЕ
СДАЛ: СТ. ГР. ЗПМ-951 / Д. К. КАНАЕВ/
ПРИНЯЛ: / В. А. НЕХАЙ /
ЧЕРНИГОВ 2000
СОДЕРЖАНИЕ:
стр.
Задание. 3
Задание. 5
Задание. 8
Задание. 10
Теоретический вопрос. 12
Список используемой литературы 15
Задание 1.
Смоделировать экономическую ситуацию, построить имитационную модель и рассчитать ожидаемый доход, и риск проекта.
Таблица 1. 1. Исходные данные по производству.
№ п/п
Показатель
Значение
Ед. изм.
1
Объем производства
10
тыс. шт.
2
Переменные затраты
800
тыс. грн.
3
Постоянные затраты
150
тыс. грн.
4
Себестоимость продукции
105
грн.
5
Цена реализации
150
грн.
6
Цена сырья в ед. продукции
75
грн.
Таблица 1. 2. Исходные данные по ситуации на рынке.
№ п/п
Вид ситуации на рынке
Вероятность
Цена продукции, грн.
1
Хороший спрос
0, 3
155
2
Прежний спрос
0, 4
105
3
Падение спроса
0, 2
145
Таблица 1. 3. Исходные данные по ценам на сырье.
№ п/п
Изменения цены на сырье
Вероятность
Изменения, %
а
Возрастает
0, 5
10
б
На прежне уровне
0, 3
с
Падает
0, 2
5
Для каждой ситуации найдем следующие показатели:
- Выручка (В) - В = объем пр-ва * цена реализ. ;
- Вероятность (р) - р = рi*pj ;
- Ст-ть сырья (Сс) - Сс = х * коэф. изменения;
- Затраты на сырье (Зс) - Зс= Сс * объем производства;
- Переменные затраты (Пз) - Пз = перемен. затр. – факт. затр. на сырье + факт. ожид. на сырье
1. Хороший спрос:
В = 10000*155=1550000 грн. ;
а) р = 0, 3*0, 5 =0, 15;
Сс = 75 *1, 1 = 82, 5 грн. ;
Зс = 82, 5*10000 = 825000 грн. ;
Пз = 800000 – (10000*75) + 825000 = 875000 грн.
Расчеты по остальным ситуациям приведены в таблице 1. 4.
Таблица 1. 4. Расчет показателей по каждой ситуации.
Ситуация
Вероятность (р)
Выручка (В), тыс. грн.
Ст-ть сырья(Сс ), грн.
Затраты на сырье (Зс ), тыс. грн.
Переменные затраты (Пз), тыс. грн.
А
Б
В
Г
Д
1а
0, 15
1550
82, 5
825
875
1б
0, 09
1550
75
750
800
А
Б
В
Г
Д
1с
0, 06
1550
78, 75
787, 5
837, 5
2а
0, 2
1050
82, 5
825
875
2б
0, 12
1050
75
750
800
2с
0, 08
1050
78, 75
787, 5
837, 5
3а
0, 1
1450
82, 5
825
875
3б
0, 06
1450
75
750
800
3с
0, 04
1450
78, 75
787, 5
837, 5
Используя полученные результаты произведем расчет ожидаемого дохода используя формулу: n
ЕR = е рi * Е, где
i=1
рi – вероятность дохода;
Е – доход проекта.
Таблица 1. 5. Расчет ожидаемого дохода.
Ситуация
Вероятность (р)
Выручка (В), тыс. грн.
Постоянные затраты(ПСз), тыс. грн.
Переменные затраты(Пз), тыс. грн.
Итого затраты, тыс. грн. ПСз+Пз
Доход, тыс. грн. Е=В-(ПСз+Пз)
Ожидаемый доход, тыс. грн. ЕR=p*E
(Е-еЕR)2р
А
Б
В
Г
Д
Е
Ж
З
1а
0, 15
1550
150
875
1025
525
78, 75
9040, 54
1б
0, 09
1550
150
800
950
600
54
9244, 82
1с
0, 06
1550
150
837, 5
987, 5
562, 5
33, 75
4805, 34
2а
0, 2
1050
150
875
1025
25
5
12954, 05
2б
0, 12
1050
150
800
950
100
12
3866, 43
2с
0, 08
1050
150
837, 5
987, 5
62, 5
5
3767, 12
3а
0, 1
1450
150
875
1025
425
42, 5
2117, 03
3б
0, 06
1450
150
800
950
500
30
2917, 22
3с
0, 04
1450
150
837, 5
987, 5
462, 5
18, 5
1339, 56
Итого:
279, 5
50052, 10
Ожидаемый доход проекта составит 279, 5 тыс. грн.
Теперь перейдем к среднеквадратичного отклонения расчету риска проекта и будем использовать формулу:
d=Це(Е-еЕR)2р;
d=Ц50052, 10 = 223, 72;
(223, 72/279, 5)*100 = 80 %;
степень риска очень велика для данного проекта, не имеет смысла внедрять этот проект, он обречен на провал.
Задание 2.
Определить:
чистую стоимость проекта в настоящее время;
внутреннюю норму доходности;
период окупаемости;
индекс рентабельности;
Определить стоимость проекта при дальнейшем реинвестировании денежных потоков, если банковская ставка составит 8%.
Таблица 2. 1. Исходные данные.
Год
Денежные поступления (тыс. грн. )
Первоначальное капиталовложение (тыс. грн. )
Год переналадки и ее стоимость (тыс. грн. )
Ставка дисконта %
1
170
950
10
2
150
3
290
150
4
300
5
420
6
480
1. Чистую стоимость проекта в настоящее время можем определить по формуле: Чст = Пст – Ппз – Пзат , где
Пст – приведенная стоимость;
Ппз – приведенные поточные затраты;
Пзат – первоначальные затраты.
Для определения приведенной стоимости используем формулу:
Т
Пст = е Нд / (1+r)t , где
t=1
Нд – номинальный доход в соответствующий период;
r – ставка дисконта;
t – количество периодов.
Расчет приведенной стоимости представлен в таблице 2. 2.
Таблица 2. 2. Приведенная стоимость.
Год
Денежные поступления (тыс. грн. )
Коэффициент дисконтирования 1/(1+r)t
Приведенная стоимость (тыс. грн. )
1
170
0, 9091
155
2
150
0, 8264
124
3
290
0, 7513
218
4
300
0, 6830
205
5
420
0, 6209
261
6
480
0, 5645
271
Итого:
1810
1233
Страницы: 1, 2
|
