Данный коэффициент характеризует часть обязательств, которая может быть погашена за счет быстроликвидных активов и мобильной дебиторской задолженности. Нормальное значение коэффициента 0, 7 - 0, 8. Следовательно, фактическое значение данного коэффициента превышает допустимый его уровень, что свидетельствует о том, что институт может своевременно рассчитаться по своим долгам за счет легко реализуемых активов.

    3. Коэффициент абсолютной ликвидности Кал
    Кал= 1гр. актива / 1гр. +2гр. пассива.
    Калн= 2534, 6 / 3034, 9 = 0, 8
    Калк = 3462, 4 / 3719 = 0, 9

Данный коэффициент показывает, какая часть обязательств может быть погашена немедленно денежными средствами, имеющимися в кассе, расчетном счете и пр. , то есть за счет быстро ликвидных активов.

Нормативное значение коэффициента 0, 2-0, 25. Это свидетельствует о достаточно высокой фактической абсолютной ликвидности баланса института. Вместе с тем, это свидетельствует и о том, что институт не использует возможности для дополнительного получения дохода за счет размещения наличности в доходные активы.

    4. Соотношение ликвидных и неликвидных средств.
    Сл= [(1 гр. + 2гр. +3 гр) актива]/ 4 гр. актива
    Слн= (2534, 6 + 456, 4 + 5353, 7) / 8785, 9 = 0, 9
    Слк= (3462, 4 + 518, 2 + 5881, 9)/ 8201, 8 = 1, 1

Нормальным считается примерное равенство сумм ликвидных и неликвидных средств. В нашем случае это условие выполняется.

    5. Соотношение собственных и заемных средств.
    Сл =[ (1гр. + 2гр. +3гр. ) пассива ]/ 4 гр. пассива

Этот показатель характеризует, сколько гривен заемных средств привлекалось на каждую гривну собственных средств.

    Слн = 3034, 9 / 14097, 5 = 0, 2
    Слк = 3719, 0 / 14347, 9 = 0, 2

6. Коэффициент ликвидности собственных средств (Км), определяющий степень мобильности (гибкости) использования собственных средств предприятия.

Км = [(4 гр. + 3гр. ) пассива баланса - 4 гр. актива ]/ [ 4гр. пассива] Кмн= (14097, 5 - 8785, 9)/ 14097, 5= 0, 3

    Кмк = (14347, 1 - 8201, 8) / 14347, 1 = 0, 4
    7. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.
    Кд. и. к. = 2гр. актива баланса / 2 гр. пассива баланса.
    Кд. и. к. н =456, 4 / 3034, 9 = 0, 15
    Кд. и. к. к = 518, 2 / 3719, 0 = 0, 13

Как видно к концу года этот показатель на предприятии уменьшился на 0, 02. Эти данные свидетельствуют о том, что институт значительную часть своих потребностей в оборотных средствах покрывает за счет кредиторской задолженности. Поскольку же институт не имеет просроченной кредиторской задолженности, то такую политику финансирования оборотных средств можно только одобрить. К тому же нельзя забывать, что последнее не ухудшает финансовую независимость института.

    Таблица 1. 5 - Показатели ликвидности
    Наименование показателей
    На начало года
    На конец года
    Норма
    1. Соотношение ликвидных и неликвидных средств
    0, 9
    1, 1
    1: 1
    2. Соотношение собственных и заемных средств
    0, 2
    0, 2
    3. Коэффициент маневренности собственных средств
    0, 3
    0, 4
    4. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности
    0, 15
    0, 13
    5. Коэффициент абсолютной ликвидности
    0, 8
    0, 9
    0, 2-0, 25

6. Коэффициент ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) 0, 9

    1, 0
    0, 7 -0, 8
    7. Коэффициент общей ликвидности (покрытия)
    2, 7
    2, 6
    2, 5

Для углубленного анализа определим коэффициент кассовой ликвидности: Ккл = 1 гр. актива баланса / (1 гр. + 2 гр. + 3 гр. ) актива баланса. Кклн = 2534, 6 /(2534, 6 + 456, 4 + 5353, 7)= 0, 31

    Кклк = 3462, 4 / (3462, 4 + 518, 2 + 5881, 9)= 0, 35

Коэффициент кассовой ликвидности должен быть больше 0, 2, то есть деньги должны составлять примерно 20% от общей суммы оборотных средств.

Данный коэффициент увеличился за исследуемый период и удовлетворяет оптимальному значению. То есть предприятие не испытывает затруднения с быстро ликвидными средствами.

    Определим коэффициент дебиторской задолженности:

Кдз = 2 гр. актива баланса / (1 гр. + 2гр. + 3 гр. ) актива баланса Кдзн = 456, 4 / (2534, 6 + 456, 4 + 5326, 1) = 0, 05

    Кдзк = 518, 2 / (3462, 4 + 581, 2 + 5846, 8) = 0, 05

Коэффициент дебиторской задолженности должен быть меньше 0, 2. Данный коэффициент дебиторской задолженности не изменился, и остался в пределах нормативного значения.

Другим, не менее важным показателем, чем ликвидность, характеризующим финансовое положение предприятия, является платежеспособность, определяющая уровень покрытия предприятием заемных средств, то есть его способность выполнять свои внешние (краткосрочные и долгосрочные) обязательства, используя свои активы.

Этот показатель измеряет финансовый риск, то есть вероятность банкротства. Для измерения уровня платежеспособности используются:

    - коэффициент автономии Ка, определяемый соотношением
    Ка = Итог баланса / 4 гр. актива баланса.
    Кан = 17132, 4 / 8785, 9 = 2
    Как = 18066, 1 / 8201, 8 = 2, 2

Нормальное значение коэффициента больше 2, т. е. предприятие является платежеспособным.

    1. 2 Анализ прибыли
    1. 2. 1 Анализ балансовой прибыли

Данный анализ проведем на основе информации формы бухгалтерской отчетности №2 "Отчет о финансовых результатах и их использовании "

    Балансовая прибыль состоит из следующих составляющих:
    - прибыль от реализации;
    - прибыль от прочей реализации;
    - результаты от внереализационных операций.

Анализ балансовой прибыли проведем на основе данных таблицы 1. 6 Таблица 1. 6 - Финансовые результаты работы института

    Показатели
    1996 г.
    1997 г.
    Отклонение
    Факт.
    В ценах 1996
    Абсолют.
    Отн. %
    Прибыль от реализации
    1126, 4
    765
    718
    -408, 4
    -36%
    Прибыль от прочей реализации
    3, 08
    - 3, 08
    Внереализационные результаты
    36, 68
    0, 9
    0, 8
    -35, 88
    -97%
    Балансовая прибыль
    1166, 2
    766
    719
    -447, 2
    -38%

Как видно из таблицы 1. 6 фактическая балансовая прибыль 1997 года в фактических ценах 1996 года меньше балансовой прибыли 1996 года на 447, 2 тыс. грн. , что составляет 38%

Прибыль от реализации за отчетный период в ценах 1996 года уменьшилась по сравнению с предыдущим периодом на 408, 4 тыс. грн. ,

    что составило 36%
    Прибыли от прочей реализации в исследуемый период не было

Также видно, что статья "внериализационные результаты" в 1997 году представляет собой прибыль 0, 9 тыс. грн. За предыдущий период данная статья составила 36, 68 тыс. грн. Это свидетельствует, что в 1996 году внериализационные операции принесли предприятию на 35, 78 тыс. грн. больше чем в 1997 году, что составило 97, 5 %.

В целом складывается неблагоприятная картина о работе ОАО " ЮжНИИгипрогаз" за 1997 год.

    1. 2. 2 Анализ прибыли от реализации

Прибыль от реализации услуг представляет собой разницу между выручкой от реализации и затратами на реализацию и выполнение услуг.

    Для анализа прибыли от реализации составим таблицу 1. 7

Таблица 1. 7 - Данные для анализа прибыли от реализации, тыс. грн. Показатели

    1996 г.
    1997 г. в ценах 1996 г.
    1997 г.
    Выручка от реализации
    3003
    3649, 3
    3886, 6
    Полная себестоимость
    1701
    3186, 8
    3394
    Прибыль от реализации
    1126, 4
    718
    765
    Определим влияние факторов.

1. Влияние изменения объема реализации определим корректировкой базовой прибыли на степень перевыполнения (недовыполнения) объема реализации. П1 = Прибыль от реализации • а,

    где а - прирост объема реализации.
    П1 = 718 •(- 0, 29) = -208, 22 тыс. грн.

2. Определим влияние изменения цен на реализацию. Для этого сравним объем реализации фактический с объемом реализации 1997 года в ценах 1996 года П2 = 765, 1 - 718, 4 = 46, 7 тыс. грн.

То есть в результате роста цен прибыль возросла на 46, 7 тыс. грн. 3. Определим влияние структурных сдвигов в составе выполняемых услуг. Для этого необходимо из прибыли фактической в ценах 1996 года вычесть прибыль 1996 года, скорректированную на коэффициент выполнения объема реализации по сравнению с 1996 годом.

    П3 = 1126, 4 - (1126, 4 • 1, 29)= - 326, 6 тыс. грн.

4. Влияние себестоимости на прибыль. Сравним фактическую себестоимость с себестоимостью фактической реализации в ценах 1996 года.

    П4 = 3094, 5 - (3094, 5 / 1, 065) = 188, 9 тыс. грн.
    Как видно, прибыль увеличилась на 188, 9 тыс. грн.
    Итак, совокупное влияние всех факторов составляет:
    - 208, 22 + 46, 7 - 326, 6 + 188, 9 = - 299, 22

То есть равно абсолютному значению отклонения. Но изменение себестоимости выполняемых работ и цены произошло в результате инфляционных процессов. 1. 2. 3 Анализ эффективности использования средств.

Рентабельность характеризует относительную прибыльность предприятия (прибыль на 1 грн. ).

    Рентабельность производства определяется по формуле:
    R = Пб / [Cоф + Снос] • 100, %
    где Пб - балансовая прибыль, тыс грн.
    Соф- стоимость основных фондов, тыс. грн
    Снос - стоимость нормируемых оборотных средств, тыс. грн
    R= 765, 1 / (24031, 6 + 5881, 9) • 100 = 2, 5%
    Рентабельность работ определяется по формуле:
    R = (Пр / С) • 100%
    где Пр - прибыль от реализации, тыс. грн.
    С - себестоимость работ, тыс. грн.
    R =765, 1 / 3094, 5 • 100= 25 %

При выборе делового партнерства для характеристики прибыльности предприятия применяют различные показатели.

Коэффициент кумулятивной прибыльности, который определяется по формуле: Кп = Пб / Вб • 100, %

    где Вб - совокупные активы, тыс. грн.
    Кп = 765, 1 / 18066, 1 • 100 =4, 2 %

Данный коэффициент характеризует отдачу активов предприятия. Эффективность уставного фонда определяется по формуле:

    Эуф = Пб/ Уф • 100, %
    где Уф - уставной фонд предприятия, тыс. грн.
    Эуф = 765, 1 / 1628, 7 • 100 = 47 %

Эффективность собственного капитала определяется по формуле: Эск= Пб/ Сср • 100, %

    где Сср - собственные средства предприятия, тыс. грн.
    Эск = 765, 1/ 14347, 1 • 100 = 5, 3 %

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14