в) общей величины основных источников формирования запасов и затрат п7. - п8.

    -187 510
    144 433
    331 943

Как видно из таблицы, увеличение произошло почти по всем статьям, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, что является положительным фактором.

Таким образом значительное увеличение источников собственных средств (п. 1) произошло главным образом за счет отражения в балансе прибыли от работ выполненных в течении периода. Это позволило увеличить предприятию основные фонды (п. 2) главным образом за счет приобретения новых основных средств. Значительный остаток собственных средств (п. 3) позволил предприятию обойтись без заемных средств (п. 4 и 6) и сформировать значительный резерв (п. 7). Общая величина запасов и затрат снизилась, главным образом за счет уменьшения производственных запасов (стр. 100).

Как видно из анализа предприятие не испытывает недостатков в оборотных средствах и источниках формирования запасов и затрат вследствие наличия большого резерва.

    Анализ ликвидности баланса
    Активы
    на начало
    на конец
    Пассивы
    на начало
    на конец
    Платежный излишек или недостаток
    периода
    периода
    периода
    периода
    на начало периода
    на конец периода
    1. Наиболее ликвидные активы
    676
    4 896
    1. Наиболее срочные обязательства
    342 710
    153 455
    -342 034
    -148 560
    2. Быстрореализуемые активы
    16 713
    84 452
    2. Краткосрочные пассивы
    0
    0
    16 713
    84 452
    3. Медленнореализуе-мые активы
    203 950
    155 444
    3. Долгосрочные пассивы
    0
    0
    203 950
    155 444
    4. Труднореализуемые активы
    23 560
    29 784
    4. Постоянные пассивы
    40 000
    329 661
    -16 440
    -299 877
    Условие абсолютной ликвидности:
    AI > ПI
    AII > ПII
    AIII > ПIII
    AIV < ПIV

Ликвидность баланса определяется как покрытие обязательств предприятия его активами. Анализ ликвидности заключается в сравнении средств актива сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания с обязательствами пассива, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания этих сроков. В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы делятся на:

    1. Наиболее ликвидные;
    2. Быстрореализуемые;
    3. Медленнореализуемые;
    4. Труднореализуемые
    Пассивы группируются по степени срочности их оплаты:
    1. Наиболее срочные;
    2. Краткосрочные;
    3. Долгосрочные;
    4. Постоянные
    В данном балансе нарушено условие ликвидности AI > ПI
    Анализ состояния и использования основных средств
    Показатель
    Начало
    Конец
    Абсолютное
    периода
    периода
    изменение
    1. Первоначальная стоимость
    24 552
    33 403
    8 851
    2. Износ
    992
    3 947
    2 955
    3. Остаточная стоимость
    23 560
    29 456
    5 896
    4. Коэффициент износа
    4, 04%
    11, 82%
    7, 77%
    5. Коэффициент годности
    95, 96%
    88, 18%
    -7, 77%
    6. Балансовая прибыль
    244 553
    287 709
    43 156
    7. Фондоотдача
    996, 06%
    861, 33%
    -134, 73%

Основные средства находящиеся на балансе предприятия к концу периода эксплуатировались более интенсивно, что вызвало увеличение износа (п. 2) и коэффициента износа (п. 4), а следовательно снижение коэффициента годности (п. 5). Несмотря на это остаточная стоимость основных средств увеличилась (п. 3), что произошло за счет приобретения новых основных средств (п. 1). В целом использование основных средств позволило увеличить балансовую прибыль предприятия (п. 6), но уменьшение фондоотдачи говорит о том, что эффективность использования основных средств на предприятии снизилась.

    Анализ финансовых результатов
    Показатель
    Начало
    Конец
    Абсолютное
    периода
    периода
    изменение
    1. Прибыль
    244 553
    287 709
    43 156
    2. Использование прибыли
    4 031
    4 743
    711
    3. Нераспределенная прибыль
    0
    282 966
    282 966
    4. Прибыль прошлого года
    0
    0
    0
    5. Рентабельность
    107, 02%
    152, 35%
    45, 33%

Прибыль в абсолютном значении увеличилась на 17, 65%, рентабельность же возросла на 45, 33%, что безусловно характеризует предприятие с положительной стороны. Увеличение рентабельности вызвано главным образом снижением общей величины запасов и затрат (стр. 180) и в первую очередь - производственных запасов (стр. 100)

    Расчет сверхнормативных непрокредитованных запасов
    Показатель
    Начало
    Конец
    Абсолютное
    периода
    периода
    изменение
    1. Фактические производственные запасы и затраты
    203 950
    155 444
    -48 506
    2. Норматив собственных оборотных средств
    100 000
    100 000
    0

3. Задолженность банку по ссудам (с учетом проверки банком обеспечения кредита на 1-е число месяца, следующего за отчетным)

    0
    0
    0

4. Задолженность поставщикам, зачтенная банком при кредитовании

    0
    5. Итого источников
    100 000
    100 000
    0
    6. Сверхнормативные непрокредитованные запасы
    103 950
    55 444
    -48 506

7. Превышение источников над фактическими производственными запасами -103 950

    -55 444
    48 506

Наличие сверхнормативных непрокредитованных запасов свидетельствует о недостатке собственных оборотных средств. При этом к концу периода наметились позитивные сдвиги, которые выражаются в снижении производственных запасов и затрат на четверть. Однако имеется необходимость в пополнении оборотных средств. Это может быть сделано путем увеличения собственных оборотных средств или путем кредитования в банке.

В течении периода предприятие не пользовалось банковскими кредитами и ссудами, поэтому анализ соблюдения финансовой дисциплины не проводился.

    Анализ нематериальных оборотных средств
    Показатель
    Начало
    Конец
    Абсолютное
    периода
    периода
    изменение
    1. Денежные средства за вычетом остатков на расчетном счету
    а) в тыс. рублей
    171
    1 580
    1 410
    б) в%
    0, 88%
    1, 22%
    923, 98%

2. Товары отгруженные и сданные работы по переданным в банк на инкассо расчетным документам, сроки оплаты по которым не наступили

    а) в тыс. рублей
    0
    0
    0
    б) в%
    0, 00%
    0, 00%
    0, 00%
    3. Дебиторы за вычетом по недостачам и хищениям
    а) в тыс. рублей
    19 153
    127 502
    108 349
    б) в%
    99, 12%
    98, 78%
    665, 34%
    4. Итого без учета иммобилизации оборотных средств
    а) в тыс. рублей
    19 323
    129 083
    109 759
    б) в%
    100, 00%
    100, 00%
    668, 80%
    5. Общая величина иммобилизованных оборотных средств
    а) в тыс. рублей
    0
    0
    0
    б) в%
    0, 00%
    0, 00%
    0, 00%
    6. Всего нематериальных оборотных средств
    19 323
    129 083
    109 759

Нематериальные оборотные средства увеличились к концу периода на 109 759 тыс. руб. Это увеличение произошло под влиянием возросшей дебиторской задолженности на 108 349 тыс. руб. По своей структуре нематериальные оборотные средства не изменились. Возросшая дебиторская задолженность, объясняется тем, что баланса заказчику были выставлены счета за выполненные работы, которые на момент составления баланса еще не были им оплачены.

    Анализ оборачиваемости материальных оборотных средств
    Показатель
    Предыдущий
    Текущий
    период
    период

1. Выручка от реализации продукции, работ, услуг (тыс. руб. ) 1 158 261

    1 362 660
    2. Однодневная выручка
    6 435
    7 570
    3. Средние остатки материальных оборотных средств
    152 743
    179 697
    4. Оборачиваемость
    23, 74
    23, 74

5. Вовлечено ср-в в хозяйственный оборот за счет ускорения оборачиваемости: а) в днях

    0, 00
    б) в тыс. рублей
    0

6. Отвлечено средств из хозяйственного оборота за счет замедления оборачиваемости:

    а) в днях
    б) в тыс. рублей

Выручка за истекший период незначительно возросла (на 17, 65%). Средние остатки материальных оборотных средств также возросли на 17, 65%. Оборачиваемость материальных оборотных средств в течении периода не изменилась и составляет 23, 74 дня, что свидетельствует о достаточно быстром обороте, так как в среднем при строительно-монтажных работах этот показатель на уровне 90-120 дней. Все это, а также увеличение однодневной выручки положительно характеризует данное предприятие.

    Анализ платежеспособности предприятия
    Виды денежных средств
    Расчет
    Начало года
    Конец года
    Абсолютное изменение
    1. Касса
    280
    171
    1 580
    1 410
    2. Расчетный счет
    290
    506
    3 315
    2 810
    3. Валютный счет
    300
    0
    0
    0
    4. Прочие денежные средства
    310
    0
    0
    0
    5. Дебиторская задолженность (за исключением сомнительной)
    200 .... 260
    19 153
    127 502
    108 349
    ИТОГО денежных средств
    19 829
    132 398
    112 569
    Виды предстоящих платежей
    Расчет
    Начало года
    Конец года
    Абсолютное изменение
    1. Налоги
    700
    4 497
    1 911
    -2 586
    2. Расчеты с органами соц. страхования
    660
    2 499
    1 702
    -797
    - с пенсионным фондом
    670
    0
    0
    0
    - с другими
    690
    131
    0
    -131
    3. Погашение ссуд
    600 .... 620
    0
    0
    0
    4. Оплата товаров, работ, услуг
    630
    267 827
    0
    -267 827
    5. Оплата коммунальных услуг и услуг сторонних организаций
    640 + 680 + 710 + 720
    67 756
    145 334
    77 578
    6. Оплата труда
    650
    0
    4 508
    4 508
    ИТОГО предстоящих платежей
    342 710
    153 455
    -189 254
    Недостаток / избыток
    -322 881
    -21 058

На начало периода имел место значительный недостаток денежных средств. Это объясняется наличием незавершенного производства и производственных запасов под него. Отсюда же следует задолженность перед поставщиками по оплате товаров (материалов). К концу периода незавершенное производство было завершено и сдано заказчику и теперь в балансе отражается дебиторская задолженность. В связи с этим недостаток денежных средств значительно снизился - с 322 881 тыс. руб. до 21 058 тыс. руб. Как уже говорилось, после оплаты счетов заказчиком недостаток денежных средств перейдет в их избыток.

    Заключение

В целом можно сказать что финансовое состояние предприятия устойчиво. Вид деятельности данного предприятия - строительно-монтажные работы, требующие больших капиталовложений. Несоответствие нормам некоторых показателей следствие специфической деятельности предприятия. Тем не менее предприяию можно дать несколько рекомендаций, для дальнейшего его развития.

Предприятию можно рекомендовать увеличить уставный капитал для пополнения оборотных средств путем дополнительной подписки на акции среди акционеров. Вместо увеличения уставного капитала возможно привлечение кредитов, что, конечно, сказалось бы на рентабельности в сторону ее уменьшения, но позволило бы повысить платежеспособность предприятия, улучшить структуру баланса и, возможно, заинтерессовало бы потенциального инвестора.

Предприятию также следует попытаться сохранить оборачиваемость материальных оборотных средств на прежнем уровне при увеличении объема работ и увеличении объема материальных оборотных средств.

Также возможны изменения в учетной политике данного предприятия с целью введения поэтапной оплаты выполненнных работ, услуг, что позволит стабилизировать статьи баланса в части денежных средств и прочих активов.

    Анализ платежеспособности предприятия
    Виды денежных средств
    Расчет
    Начало года
    Конец года
    Абсолютное изменение
    1. Касса
    280
    171
    1 580
    1 410
    2. Расчетный счет
    290
    506
    3 315
    2 810
    3. Валютный счет
    300
    0
    0
    0
    4. Прочие денежные средства
    310
    0
    0
    0
    5. Дебиторская задолженность (за исключением сомнительной)
    200 .... 260
    19 153
    127 502
    108 349
    ИТОГО денежных средств
    19 829
    132 398
    112 569
    Виды предстоящих платежей
    Расчет
    Начало года
    Конец года
    Абсолютное изменение
    1. Налоги
    700
    4 497
    1 911
    -2 586
    2. Расчеты с органами соц. страхования
    660
    2 499
    1 702
    -797
    - с пенсионным фондом
    670
    0
    0
    0
    - с другими
    690
    131
    0
    -131
    3. Погашение ссуд
    600 .... 620
    0
    0
    0
    4. Оплата товаров, работ, услуг
    630
    267 827
    0
    -267 827
    5. Оплата коммунальных услуг и услуг сторонних организаций
    640 + 680 + 710 + 720
    67 756
    145 334
    77 578
    6. Оплата труда
    650
    0
    4 508
    4 508
    ИТОГО предстоящих платежей
    342 710
    153 455
    -189 254
    Недостаток / избыток
    -322 881
    -21 058

Страницы: 1, 2