Анализ финансового состояния предприятия - (курсовая)

Дата добавления: март 2006г.

    ТОЛЬЯТТИНСКИЙ ФИЛИАЛ МЕЖДУНАРОДНОГО ИНСТИТУТА РЫНКА
    КУРСОВАЯ РАБОТА
    НА ТЕМУ : “АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ” .
    СТУДЕНТ 2 КУРСА
    ГОРДИЕНКО И. Д.
    РУКОВОДИТЕЛЬ
    ФИЛАТОВА Е. В.
    ТОЛЬЯТТИ 1999
    СОДЕРЖАНИЕ
    Введение

............................................................................................................................................................................ 3 1. Анализ бухгалтерской отчетности .........................................................................................................6 Оценка динамики и структуры актива баланса ............................................................. 6

Оценка динамики и структуры пассива баланса ............................................................9

1. 3 Расчет и анализ финансовых коэффициентов ...............................................................12

2. Финансовое прогнозирование ..................................................................................................................20 Заключение

.....................................................................................................................................................................23 Литература

...................................................................................................................................................................... 29 Приложения

................................................................................................................................................................... 30

    ВВЕДЕНИЕ

В целях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия . Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность несут полную ответственность за результаты своей прозводственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами) , работниками , банком и кредиторами .

Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей , отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования , движения и обеспечения сохранности имущества предприятия , контроля за его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов .

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются: Оценка динамики состава и структуры активов , их состояния и движения . Оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала , их состояния и движения .

Анализ абсолютных относительных показателей финансовой устойчивости предприятия оценка изменения ее уровня.

Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса. Основным источником информационного обеспечения анализа финансового состояния предприятия служит бухгалтерский баланс : форма N 1 . Чтобы установить , какое влияние на сложившееся положение оказали внешние и внутренние условия деятельности предприятия , необходим анализ актива и пассива баланса . Кроме этого , необходима отчетность формы NN 2, 5.

Бухгалтерский баланс- это способ отражения в денежной оценке имущества предприятия по составу и источникам его финансирования на определенную дату. Стоимость имущества долговых прав , которыми располагает предприятие на отчетную дату , отражается в активе баланса . Активы дают определенное представление об экономических ресурсах или потенциале предприятия по осуществлению будущих затрат. Источники собственных средств , а также обязательства предприятия по кредитам , займам кредиторской задолженности отражаются в пассиве баланса. Таким образом , обязательства показывают объем средств , полученных предприятием , и их источники , а активы - как предприятие пользовало полученные им средства. Общая сумма актива должна быть равна общей сумме обязательств перед акционерам , кредиторам инвесторами. В построении балансов предприятий различных стран имеются особенности. В странах Западной Европы разделы актива размещаются в порядке возрастания степени ликвидности входящих в них статей.

Разделы пассива в балансах предприятий этих стран следуют в порядке возрастания степени востребования средств , используемых ими . Оценка отдельных статей показывается в основном на уровне номинальных сумм поступления средств , находящихся в распоряжении предприятия. Завершающим разделом актива пассива является раздел результатов.

Балансы предприятий США имеют другое построение . В активе баланса статьи располагаются в порядке падения степени ликвидности. В пассиве баланса источники средств сгруппированы с учетом возрастания сроков использования их в обороте предприятия. Результаты отчетного периода (прибыль или убыток) в балансе не показываются.

Балансы российских предприятий , в основном, построены по схеме балансов западно-европейских стран.

Для выполнения аналитических исследований и оценок структуры актива и пассива баланса его статьи подлежат группировке. Главными признаками группировки статей актива считают степень их ликвидности, то есть скорости превращения в денежную наличность , направление использования активов в хозяйстве. В зависимости от степени ликвидности , активы предприятия разделяют на две большие группы : внеоборотные активы (иммобилизованные средства) и оборотные активы (мобильные средства). Оборотные активы более ликвидны , чем внеоборотные .

    Схема 1
    Структура актива баланса
    Нематериальные активы
    Иммобилизованные Основные средства и
    незавершенные кап. вложения
    средства (наименее Долгосрочные финансовые вложения
    ликвидные активы)
    Запасы товарно -материальных
    ценностей и затраты Средства, исполь

Мобильные средства Дебиторская задолженность зуемые за прела (наиболее ликвид-) Краткосрочные финансовые вложения ми предприятий ные активы) Денежные средства

    Схема 2
    Структура пассива баланса
    Уставный , добавочный и
    Источники собствен- резервный капитал
    ных средств Фонды накопления и Средства длительного
    социальной сферы пользования
    Целевое финансирование
    и поступления
    Нераспределенная приибыль
    Источники заемных Долгосрочные кредиты и займы
    средств Краткосрочные кредиты и займы Средства краткосроч
    Кредиторская задолженность ного пользования

Принятая группировка статей актива и пассива баланса позволяет осуществить достаточно глубокий анализ финансового состояния. Наличие финансовой связи между группами актива и пассива баланса обуславливает необходимость рассматривать вопросы финансирования таким образом : краткосрочные заемные источники предназначены пополнять мобильные активы , а долгосрочные направляются на приобретение недвижимого имущества и капитальные вложения.

    1. АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ
    1. 1 ОЦЕНКА ДИНАМИКИ И СТРУКТУРЫ АКТИВА БАЛАНСА.
    Табл. 2. 1. 1
    Оценка динамки и структуры актива баланса
    На начало года На конец года Отклонение
    Актив баланса тыс. руб. % тыс. руб. % Абс. Отн.

1. Внеоборотные активы (190) 9195663 34. 8 9723189 28. 7 +527526 5. 73 2. Оборотные активы(290) 17206357 65. 2 24145322 71. 3 +6938965 40. 3 Матер. Запасы (210) 2359395 8. 9 5496428 16. 2 +3137033 132. 9 Дебиторская задолж. :

    Долгосрочные (230) - - - - -
    Краткосрочные (240) - - 423362 1. 2 +423362
    Денежные средства

краткосрочные (260+250) 1280946 4. 8 1637097 4. 8 +356151 27. 8 3. Убытки (390) - - - - -

    Всего имущества (399) 26402446 100 33868511 100 +7466491

По данным таблицы 2. 1. 1. определяем тенденцию изменения оборачиваемости всех средств имущества и его производственного капитала. При определении тенденции изменения оборачиваемости имущества помимо оценки изменения показателя общей оборачиваемости имущества организации изучают соотношение динамики необоротных и оборотных активов, а также используют показатели мобильности всего имущества организации и оборотных средств.

В организации оборотные средства увеличились на 40. 32% при одновременном увеличении внеоборотных активов на 5. 73 %, что говорит о положительной оборачиваемости всего имущества организации. Увеличение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 27. 8 % явилось результатом высвобождения средств в наиболее мобильной их части - денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Коэффициент мобильности имущества организации исчисляют отношением стоимости оборотных активов (строка290) к стоимости всего имущества (строка399). В организации этот показатель составил на начало года 1. 65 , а на конец года 0. 713.

Коэффициент мобильности оборотных активов определяют делением наиболее мобильной их части (денежных средств и финансовых вложений) к стоимости оборотных активов. В организации на начало года 0. 0744 , а на конец периода 0. 0678. Уменьшение Коэффициент мобильности оборотных активов показывает тенденцию замедления оборачиваемости средств имущества организации . Это связано с тем , что при высокой рентабельности производства и продукции организации свободные денежные средства направлены на расширение производства. Финансовое состояние организации в значительной мере обуславливается ее производственной деятельностью. Поэтому при анализе финансового состояния организации следует дать оценку ее производственного потенциала. Для характеристики производственного потенциала используют следующие показатели :

наличие , динамка и удельный вес производственных активов в общей стоимости имущества ,

наличие , динамка и удельный вес основных средств в общей стоимости имущества , коэффициент износа основных средств,

    средняя норма амортизации ,

наличие , динамка и удельный вес капитальных вложений и их соотношение с финансовыми вложениями.

Производственные активы определяются суммированием основных средств , материальных запасов , незавершенное производства и расходов будущих периодов (строк 120, 211, 212, 213, 214, 217) .

В организации стоимость производственных активов на начало года составила 10382340 тыс. руб (8534377+1316298+528665+3000) , а на конец периода - 11664902 тыс. руб. (7261454+3336944+1054349+12155), то есть увеличилась на 1282562 тыс. руб. при увеличении стоимости всех средств организации. Удельный вес стоимости производственных активов в общей сумме средств организации составил на начало года 39. 3 % (10382340/26402446 *100 %), а на коней года 34. 4 % (1164902/33868511 *100 %). Уменьшение удельного веса производственных активов в общей стоимости средств организации при прочих равных условиях свидетельствует о снижении производственных возможностей. На промышленных предприятиях этот показатель, как правило , не должен быть ниже 50 %.

Показатель удельного веса стоимости основных фондов в общей стоимости средств организации исчисляют отношением остаточной стоимости основных средств к сумме баланса. В организации этот показатель составил на начало года 32. 3 % (8534377/26402446 * 100 %) , а на конец периода- 21. 4 % (7261454/33868511 *100 % ). Исчисленные показатели сопоставляют со стандартными значениям организаций отрасли .

Коэффициент износа (амортизации) исчисляют отношением суммы износа основных средств к первоначальной их стоимости. По данным счета 02 и баланса этот показатель составил на начало года 0. 75 (26125665/34660042), а на конец периода- 0. 21 (1907788/9169242). Уменьшение данного показателя не следует оценивать отрицательно , так как оно произошло вследствие поступления нового оборудования.

Для оценки интенсивности накопления износа (амортизации) основных средств следует использовать, показатель средней нормы амортизации, исчисляемый отношением суммы амортизационных отчислений за отчетный период к первоначальной стоимости основных средств на начало периода. В организации амортизационные отчисления за год составили 1958622 тыс. руб. , а первоначальная стоимость основных средств на начало года- 34660042 тыс. руб. Средняя норма амортизации равна 5. 65 % . При сравнении исчисленного показателя со стандартным значением делаем вывод , что накопление амортизации в организации осуществляется медленными темпами.

Выводы о производственной и финансовой политике организации можно сделать по соотношению капитальных вложений и долгосрочных финансовых вложений. Более высокие темпы роста производственных возможностей организации на +1774822 тыс. руб. по - сравнению с -100 тыс. руб. существенно снижает долгосрочные финансовые вложения.

    1. 2 АНАЛИЗ ДИНАМИКИ И СТРУКТУРЫ ПАССИВА БАЛАНСА.
    Табл. 2. 1. 2
    Оценка динамки и структуры пассива баланса
    На начало года На конец года Отклонение
    Пассив баланса тыс. руб. % тыс. руб. % Абс. Отн.

Страницы: 1, 2, 3