технологическую зависимость малый и средний бизнес привязывается к крупному

как к устойчивому рынку, источнику снабжения, финансирования, новой

технологии.

Растущую роль в ходе преобразования американской экономики играет

«рисковый капитал»: на мелкие компании возлагается испытательная функция

рискованных научных поисков, отбор новшеств для ускорения нововведений.

Хотя доля небольших фирм в общих затратах частного капитала на НИОКР не

превышает 5%, на их счету в США около половины изобретений. Инструментом,

позволяющим мелким и средним компаниям взаимодействовать с крупными,

является кредитная система США.

Кредитная система США является наиболее развитой в мире и представляет

собой совокупность государственных и частных кредитных институтов. Основным

ее компонентом является Федеральная резервная система (ФРС), выполняющая

функции Центрального банка (создана в 1913 г.). ФРС состоит из совета

управляющих, 12-и федеральных резервных банков, нескольких тысяч банков-

членов и созданных конгрессом, Федерального комитета по операциям на

открытом рынке и Федерального консультативного совета. ФРС осуществляет

кредитно-денежную политику государства, воздействуя на экономику через

сферу кредита и денежного обращения. Важнейшими инструментами кредитно-

денежной политики являются операции с правительственными ценными бумагами

на открытом рынке, расширение или ограничение кредитов через механизм

учетной ставки и прямое регулирование банковских резервов. В 1980 и 1982

гг. Конгресс США принял законы о дерегулировании финансовых институтов.

Были устранены «потолки» процентных ставок по депозитам, унифицированы

резервные требования для банков и других финансовых институтов, расширены

возможности по привлечению средств и т.д. В результате усилились

конкурентные начала в деятельности кредитных институтов и расширилась сфера

регулирующих полномочий ФРС.

В область деятельности банков попали не только традиционные, но и

новые виды операций, которые раньше были прерогативой специализированных

финансовых институтов: страховой бизнес, инвестиционные операции,

брокерские сделки. Банковская сфера «изобрела» новые формы финансирования

структурной перестройки экономики: лизинг, факторинговые сделки,

консультационный и информационный сервис, кредитование комплектного

строительства промышленных объектов «под ключ» с последующим участием в

прибылях. Так, 45% финансирования лизинга и 75% объема факторинговых

операций обслуживают крупные коммерческие банки.

Главным направлением изменений в структуре кредитно-банковской системы

США стала универсализация самых мощных финансовых институтов. Они ломают

традиционные ограничения в межштатной экспансии, перегородки между

депозитно-кредитными и инвестиционными операциями, сложившиеся принципы

устройства банковских и небанковских финансовых учреждений и их

государственного регулирования.

Повышение эффективности кредитно-банковской сферы страны

сопровождается бумом слияний финансовых учреждений. За 80 - 90-е гг. число

коммерческих банков США сократилось более чем на 3 тыс. Они переросли в

более крупные коалиции, контроль которых распространяется не только на

отдельные отрасли, но и на всю национальную экономику. Теперь друг с другом

конкурируют нью-йоркская (восточная) и калифорнийская (западная)

укрупненные финансовые группы нового типа, делящие позиции внутри многих

крупных корпораций разных отраслей и сфер. Вместо нефтяных, стальных,

автомобильных «королей» появились магнаты другого типа: их собственность не

привязана к определенным отраслям, анонимна в связи с использованием

промежуточных финансовых институтов, владеющих акциями и распространяется

на экономический потенциал национальных масштабов.

Экономический рост США на рубеже столетий породил ряд серьезных

структурно-функциональных проблем в дальнейшем развитии банковской системы

США. К их числу относится и проблема эффективного поддержания оборота

денежной наличности. Данные официальной американской статистики

свидетельствуют о том, что в течение 90-х годов общий объем ежедневно

обращающейся денежной наличности в американской экономике увеличился почти

в 2 раза: если в 1990 г. он составлял 246,8 млрд. долл., то в 1998 г.

достиг величины порядка 460 млрд. долл. Прогнозы развития платежной системы

США показывают, что, несмотря на внедрение новых средств расчетов,

наличность в ее прямом проявлении — банкноты, монеты и различные чековые

платежные средства - не только в перспективе не выйдут из обращения, но и

как прежде будут составлять важнейшие компоненты национальных платежных

систем. Абсолютный рост денежной наличности, находящейся в обороте,

сопровождался и ее относительным увеличением (примерно на 1,5% в период.

1990-1998 гг.), что напрямую связано с высоким уровнем развития

американской экономики, повышением уровня жизни практически всех слоев

общества, общим ростом численности населения США. В ближайшее время следует

ожидать ежегодного увеличения объема наличности на 7% для территории США и

13% для внешних потребителей американской валюты.

В 90-е годы продолжало увеличиваться и значение чеков как платежных

средств. Так, например, в 1996 г. на территории США было выписано примерно

65 млрд. чеков на общую сумму 75 трлн. долл. По оценкам американских

экспертов, количество чеков ежегодно увеличивается на 3%[4].

Поэтому организационная структура национальной системы налично-

денежного обращения США и в дальнейшем останется в целом прежней. Ее

развитие будет происходить за счет внедрения новых форм и методов обработки

денежной наличности и внедрения в соответствующих подразделениях

Федеральной резервной системы (ФРС) передовых технических решений,

позволяющих достичь эффективного и бесперебойного функционирования

национальной платежной системы.

4 Бюджетная политика США

Существенных изменений в общей структуре федерального бюджета,

сложившейся в США в последние десятилетия, внесено не было, и нет никаких

оснований говорить о кардинальных сдвигах в бюджетных приоритетах. Поэтому

первостепенную важность приобретает вопрос о том, под влиянием каких

факторов развивался и приобрел нынешние количественные параметры и

качественные характеристики федеральный бюджет США.

В американской бюджетной практике за последние десятилетия трудно было

бы обнаружить сколько-нибудь масштабный пример непредвиденного развития

событий. Все отклонения фактических показателей от программ и прогнозов,

как правило, умещались в рамки допустимых погрешностей или же заранее

оговаривались в прогнозах и объяснялись небывало сложными сочетаниями

изменений в динамике экономического роста, в темпах инфляции, во

внешнеполитических доктринах администраций и т.д. Запрограммированные цифры

по конкретным разделам бюджета часто не совпадали с фактически достигнутыми

показателями за конкретный период, причем расхождения, в том числе и между

предсказанными и реальными размерами бюджетного дефицита, достигали

несколько десятков миллиардов долларов. Однако, в целом, поставленные

бюджетно-политические задачи выполнялись и в 1998 году был достигнут

бездефицитный бюджет.

В истории США уже случилось памятное процветание (prosperity) 20-х

годов с очень сходными экономическими характеристиками: безудержный рост

биржевых котировок, доходов от капиталов, растущие общие доходы и траты

населения. В связи с этим можно выдвинуть предположение, а не повторится ли

экономический тайфун начала 1930-х? Но на фоне биржевого ажиотажа успехи

федерального бюджета выглядят солидно и прочно. Главное событие в этой

сфере - профицит, полученный на три года раньше обещанного демократами, в

1998 финансовом году - впервые после 1969 г. - и составивший 69,2 млрд.

долл. (при размерах федерального бюджета в 1,76 трлн. долл.).

До сих пор нормой бюджетной жизни США считались дефициты, пик их

пришелся на 1992 финансовый год - 290 млрд. долл. Ликвидация «экономической

проблемы номер один» провозглашалась многими президентами. Разумеется,

нынешний «бюджетный успех» напрямую связан с общеэкономическими

показателями и зависит от их небывалого улучшения при Клинтоне. Это

улучшение, в свою очередь, стало возможным благодаря удачному совпадению по

времени разнородных благоприятных для США факторов. Среди этих факторов

есть одноразовые: завершение холодной войны (начавшееся до Клинтона, но

давшее Америке за последние 10 лет «дивиденд» минимум в 500-700 млрд. долл.

- и ничего не давшее другому участнику противостояния – России); важную

роль сыграл пик делового цикла, пришедшийся как раз на середину 90-х годов.

Кроме этих причин правительственные экономисты упоминают также выгодное для

США падение мировых цен на нефть, более низкие, чем ожидалось, темпы общего

роста внутренних цен в стране, причем динамика цен на энергоносители

помогла ощутимо снизить темпы инфляции. Отмечается важная роль быстрого

роста спроса на персональные компьютеры для общих темпов экономического

роста в США.

Продолжение нынешнего экономического и бюджетного курса должно, по

расчетам, дать до 2014 года совокупный профицит размером до 4,5 трлн. долл.

К 2004 финансовому году запроектировано возрастание положительного сальдо

до 83 млрд. долл.[5]. В настоящее время для администрации США и Федеральной

резервной системы необходимо найти возможности и экономические рычаги,

чтобы не допустить повторения кризиса 1930-х годов. Помехой могут послужить

политические факторы, которые либо толкнут экономику США на неэффективный

идеологизированный путь развития, либо не позволят привести нужные рычаги в

своевременное действие.

США в мировой экономике

1 Промышленная специализация США в мировом разделении труда

При сложившейся в настоящее время специализации различных государств в

мирохозяйственных связях весьма показателен опыт США, значительно

изменивших «зону своей ответственности» за последние 20-25 лет под влиянием

стабильно возраставшей конкуренции со стороны других индустриально развитых

стран. Очевидно, что США давно перестали выступать как «мировая кузница»,

лидировавшая в мировом производстве преобладающей машинотехнической

продукции. Им не принадлежит исключительный приоритет в производстве

автомобильной, компьютерной, дорожно-строительной и иной специализированной

техники, электронного оборудования, товаров нефтехимической и

общехимической переработки. Перечисленная продукция производится не менее,

а зачастую более качественно в других странах, причем нередко с более

низкой себестоимостью, что ставит под сомнение конкурентоспособность

рассматриваемых американских товаров не только на мировом, но и на

внутреннем рынке. Нельзя не заметить и того, что отнюдь не все из утерянных

позиций в мировом производстве американские производители собираются

отвоевывать.

Важнейшей особенностью с конца 1980-х и на протяжении всех 1990-х

годов стал постепенный вынос традиционных промышленных производств за

пределы страны. Концепция строительства так называемого постиндустриального

общества предполагает перевод ресурсоемких и достаточно технологически

освоенных производств в страны третьего мира, ближе к источникам природных

богатств, в государства с менее строгим природоохранным законодательством и

с относительно дешевой рабочей силой. Именно из-за отсутствия

государственной поддержки американские производители (во всяком случае на

территории США) за последнее десятилетие прекратили форсировать выпуск

автомобилей, компьютеров, бытовой техники связи и т.д. Массовое

производство достаточно технически сложной продукции оказалось более

рентабельным в новых индустриальных странах Азии и Латинской Америки.

Высокая степень автоматизации технологических процессов помогла

пересмотреть требования к квалификации трудовых ресурсов, что позволило, в

конце концов, выпускать вне США продукцию, ничуть не уступающую

американской по качеству. Законодательная отмена в стране специальных

Страницы: 1, 2, 3, 4