Учет в зарубежных странах

Индекс группы____________________

Фамилия, имя,

отчество студента

_________________________________

Домашний

адрес__________________

_________________________________

Контрольная работа

С дисциплины: «Учет в зарубежных странах»

1999

Вариант 15.

1. Основные задачи анализа финансового состояния

на основе отчетности.

Данные финансовых отчетов обычно более полезны, если они выражены в

относительных показателях в виде коэффициентов. Для решения возникшей

проблемы обычно достаточно рассчитать лишь несколько из множества возможных

коэффициентов.

Коэффициенты финансового состояния.

Прибыль на инвестированный капитал.

Определяется как чистая прибыль , деленная на сумму инвестиций.

Ликвидность и платежеспособность.

Ликвидность определяется способностью компании покрыть текущие

обязательства. Таким образом , тесты ликвидности связаны с размерами

текущих активов и текущих обязательств и с соотношениями между ними. С

другой стороны, платежеспособность компании – это ее способность к

погашению обязательств по выплате процентов и по долгосрочным

обязательствам.

Дивидендная политика.

К дивидендной политике относятся показатели доходности дивидендов и

выплат дивидендов, рассчитываемые следующим образом.

Дивиденды на одну акцию

Доходность дивидендов = -------------------------------------- = 2,4%

Рыночная цена одной акции

Дивиденды

Выплаты дивидендов = -------------------------------- = 35%

Чистая прибыль

Компания должна принять решение относительно того, как финансировать

свой рост. Каждая компания имеет определенное отношение заемного капитала к

собственному, которое она пытается поддерживать. Для этого она должна

получать определенные части дополнительного капитала из заемных источников

и из источников собственного капитала. Собственный капитал может быть

получен либо при помощи выпуска новых акций, либо из нераспределенной

прибыли. Если компания считает, что получать новый собственный капитал

непосредственно от

3

инвесторов слишком дорого , он может быть получен из нераспределенной

прибыли, при этом акционеры получают в видже дивидендов меньшие суммы.

Показатели роста.

Темпы роста таких показателей, как объем от реализации, чистая

прибыль, прибыль на акцию часто сравниваются с темпами инфляции. Это

необходимо для того, чтобы определить, действительно ли растут эти

показатели или компания только идет в ногу с инфляцией. Обычно

рассчитываются средние темпы роста и сложные темпы роста. В обоих случаях

необходима информация за несколько лет, обычно пять или десять.

Проведение сравнений.

Многие стандартные показатели скорее следует рассматривать как имеющие

определенную верхнюю и нижнюю границы, а не как определенный жесткий

показатель. Так, отношение текущих активов к текущим обязательствам может

считаться удовлетворительным в пределах 2:1 или 3:1. Показатель ниже 2:1

может указывать опасность неспособности покрыть обязательства, по которым

наступает срок погашения. Показатель выше 3:1 указывает на то, что средства

используются неэффективно.

Использование сравнений.

Главная ценность анализа финансовых отчетов состоит в том, что при

этом возникают вопросы, на которые следует найти ответы. Однако сам анализ,

как правило, не дает непосредственных ответов.

2. Долгосрочные обязательства и их виды.

Международного стандарта учета, специально посвященного вопросам учета

и отражения в отчетности долгосрочных обязательств, не существует. Стандарт

№17 «Учет лизинга» определяет обязательства, возникающие в результате

долгосрочной аренды; обязательства по пенсионному обеспечению затрагиваются

стандартом №32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление

информации». Определение долгосрочных обязательств вытекает из стандарта

№13 «Представление в отчетности текущих активов и текущих обязательств»,

который определяет текущие (краткосрочные) обязательства, подлежащие оплате

по требованию кредитора, или ликвидация (погашение) которых ожидается в

течение одного года с даты составления баланса».

В их состав включены:

1) кредиты банков и другие займы;

4

2) часть долгосрочной задолженности, подлежащая погашению в течение года

с даты составления баланса;

3) торговая кредиторская задолженность и другие начисленные обязательства

(расходы);

4) начисленные налоги;

5) дивиденды к выплате;

6) доходы будущих периодов и авансы полученные;

7) начисленные непредвиденные обязательства.

Основными типами долгосрочных обязательств являются:

1) облигации к выплате;

2) векселя к оплате;

3) закладные к оплате;

4) лизинговые обязательства;

5) пенсионные обязательства.

Обычно оформление любого вида долгосрочной задолженности достаточно

формализовано и требует соблюдения различных условий и ограничений. Такая

практика обусловлена необходимостью защиты кредиторов от неуплаты долга.

Эти условия и ограничения оговорены либо в контракте на выпуск облигаций,

либо в вексельном соглашении, либо в другом регулирующем выпуск документе.

В ряде случаев в целях безопасности кредиторов управление задолженностью

веется не самой компанией, а третьим лицом – доверителем – банком,

трастовой компанией и т.п. Такая информация также отражается в отчетности.

Общим правилом оценки долгосрочных обязательств в балансе компании

является их оценка по приведенной стоимости, которая рассчитывается с

помощью специальных таблиц. В большинстве случаев полученная величина равна

рыночной стоимости обязательств.

Рассмотрим каждый вид обязательств более подробно.

1.Облигации к выплате.

Облигация – это ценная бумага, выпускаемая для привлечения денежных

средств и дающая владельцу право через определенный промежуток времени

получить сумму, указанную в облигации, а также, как правило, проценты в

течение периода действия облигации. Проценты, получаемые держателем

облигации, рассчитываются исходя из номинальной стоимости облигации и

номинальной ставки процента, указанной на облигации.

Существует несколько типов облигаций:

1) обеспеченные и необеспеченные облигации.

Облигации могут быть обеспечены недвижимостью или другим

имуществом или ценными бумагами других корпораций. Необеспеченные

облигации не имеют специального обеспечения, их могут выпускать лишь

компании с хорошей репутацией;

2) облигации, погашаемые единовременно и сериями;

5

3) облигации, которые могут быть выкуплены (погашены) выпускающей их

компанией досрочно, до указанной даты погашения – отзывные облигации;

4) облигации, которые могут быть обменены на другие ценные бумаги

корпорации, их выпускавшей – конвертируемые облигации;

5) облигации, погашаемые товарами;

6) процентные и беспроцентные облигации;

7) зарегистрированные и купонные облигации;

8) облигации, проценты по которым выплачиваются только тогда, когда

выпустившая их компания имеет прибыль;

9) облигации, проценты по которым выплачиваются из определенного

источника дохода.

Облигации, выпускаемые по номиналу в день, установленный для выплаты

процентов.

Допустим компания А 1 января 1990 года выпускает облигации сроком на

пять лет на 100000$ под 9% годовых, с уплатой процентов два раза в год: 1

января и 1 июля. Облигации продаются по номиналу.

Сумма процентов, выплачиваемая держателям облигаций каждые полгода,

равна 4500$ (100000*0,09*1/2).

В учете будут сделаны следующие записи:

1 января 1990 года

Д Денежные средства 100000

К Облигации к выплате

100000

1 июля 1990 года

Д Расходы на выплату процентов 4500

К Денежные средства

4500

31 декабря 1990 года

Д Расходы на выплату процентов 4500

К Проценты к выплате

4500

1 января 1991 года

Д Проценты к выплате 4500

К Денежные средства

4500

И т.д.

2.Векселя к оплате.

Векселя к оплате – это формальные документы, т.е. обязательства оплатить

определенную сумму к определенному сроку. Они бывают процентные и

беспроцентные. Долгосрочные векселя к оплате – это векселя , выданные на

срок более одного года. По своей сути они аналогичны долгосрочным

облигациям, однако в отличие от последних не имеют хождения на биржевом

рынке ценных бумаг. Векселя могут быть обеспеченные и необеспеченные.

Учет долгосрочных векселей к оплате практически аналогичен учету

долгосрочных облигаций к выплате.

6

Может существовать ситуация, когда векселя обмениваются частично на

денежные средства, в частично на какие-либо дополнительные права или

привилегии.

Например, компания может выпустить беспроцентный вексель на 100000$

сроком на пять лет по номиналу в обмен на то, что инвестор получит право

купить у нее товаров на 500000$ со скидкой в течение пяти лет. В этом

случае рассчитывается приведенная стоимость векселя на основе рыночной

ставки процента, разница между приведенной стоимостью и номиналом

записывается как дисконт и одновременно на ту же величину кредитуется счет

«Доходы будущих периодов». Допустим, рыночная ставка процента 10%, тогда

PV5,10%(100000)=100000*0,62092=62092$. Дисконт равен: 100000-62092=37908$.

Проводка в этом случае будет следующей:

Д Денежные средства 100000

Д Дисконт по векселям к оплате 37908

К Векселя к оплате

100000

К Доходы будущих периодов

37908

3.Долгосрочные лизинговые обязательства.

Долгосрочный, или капитальный, лизинг аналогичен по своей сути продаже «в

рассрочку». Согласно американским стандартам, арендатор должен отражать

получаемый актив и соответствующее долгосрочное обязательство по

приведенной стоимости лизинговых платежей за весь срок лизинга. Каждый

лизинговый платеж состоит из двух частей: процентов и частично погашаемой

основной суммы долга. На основные средства, получаемые по лизинговому

соглашению, начисляется износ.

В учете это отражается следующим образом:

1) получение оборудования по лизинговому контракту:

Д Оборудование по лизингу

К Лизинговые обязательства

2) начисление износа:

Д Расходы на износ

К Накопленный износ, лизинговое оборудование

3) погашение лизингового обязательства:

Д Расходы на выплату процентов

Д Лизинговые обязательства

К Денежные средства

4.Пенсионные обязательства.

На Западе, как правило, основную сумму пенсий работникам выплачивает

предприятие-работодатель, согласно пенсионному плану. Пенсионный план – это

контракт между компанией и ее работниками, согласно которому компания

выплачивает пенсии после увольнения работников. Компании делают пенсионные

отчисления самостоятельно или часть из них покрывается из жалования

работника.

7

Отчисления делаются в пенсионный фонд , из которого затем выплачиваются

пенсии. Существуют два вида пенсионных планов. План с определенными

отчислениями состоит в том, что в текущем году компания отчисляет

определенную ежегодную сумму. Выплаты пенсий зависят от величины накоплений

к этому времени.

Учетная проводка будет выглядить так:

Д Расходы на пенсионное обеспечение

К Денежные средства или

К Пенсионные обязательства

Пенсионные обязательства кредитуются, если полная сумма отчислений не

сделана на конец года. Эти обязательства могут быть краткосрочными или

долгосрочными в зависимости от условий пенсионного плана.

3. Общие принципы и процедуры учета.

В странах с развитой рыночной экономикой учет подразделяется на две

составляющие:

1. Финансовый учет.

2. Управленческий учет.

Финансовый учет ведут все компании, организации и фирмы не зависимо от их

формы собственности и сферы деятельности.

Информация, представленная в финансовом учете, является открытой и

предназначается для трех лиц:

- налоговой инспекции;

- акционеров, конкурентов;

- коммерческому суду.

Финансовый учет должен обеспечивать полное и комплексное отражение всей

хозяйственной деятельности компании за отчетный период (год), составление

финансовой отчетности. Каждая компания самостоятельно выбирает для себя

удобную дату начала и окончания финансового года. Как правило это 31 марта,

это связано с тем, что традиционно собрания акционеров проводятся в конце

мая начале июня.

Правила ведения финансового учета унифицированы, они регламентированы 39

международными стандартами бухгалтерского учета, а среди 15 стран ЕС

действует четвертая деректива , принятая в 1978 году. На основе

вышеупомянутых международных стандартов бухгалтерского учета и четвертой

дерективы ЕС разработаны национальные стандарты финансового учета, т.е.

вышеупомянутый документ можно охарактеризовать как своеобразное ядро, а

каждая из стран с развитой рыночной экономикой имеет свои национальные

особенности в методологии и организации ведения учета.

8

Так , каждая компания Великобритании составляет свой план счетов, а все

хозяйственные товарищества Франции для отражения хозяйственных операций

используют единый план счетов , который состоит из 7 классов.

Компании представляют один раз в год в налоговую инспекцию три документа:

- баланс;

- отчет о прибылях и убытках;

- пояснительная записка.

Управленческий учет ведется для обеспечения внутренних потребностей в

учетной информации для всех уровней управления.

Управленческий учет не является обязательным. Данные управленческого

учета являются коммерческой тайной предприятия.

9

Список используемой литературы

1. Р.Энтони, Дж.Рис Учет: ситуации и примеры , Москва,

«Финансы и статистика», 1996г.

2. О.В.Соловьева Зарубежные стандарты учета и отчетности,

Москва, «Аналитика-Пресс», 1998г.