доступных для использования группой.

• Сумму кредитов, не взятых, но доступных для будущей операционной

деятельности, а также для урегулирования обязательств инвестиционного

характера (с указанием имеющихся ограничений в отношении таких средств).

• Общую сумму потоков денежных средств от каждого из трех видов

деятельности, относящейся к доле участия в совместных предприятиях.

• Сумму денежных потоков, от каждого из трех видов деятельности в отношении

каждого отраслевого и географического сегмента.

• Денежные потоки, показывающие увеличение операционного потенциала

компании, и отдельно должны раскрываться денежные потоки, которые

представляют его поддержание.

2. Сравнение «Отчета о движении денежных средств» по российским и

международным стандартам

Сопоставим требования отечественного законодательства и МСФО к

представлению отчета о движении денежных средств.

Сразу же отметим, что в отличие от баланса и отчета о прибылях и

убытков, в отчете о движении денежных средств по российским и международным

стандартам будет скорее больше различий, чем общего. Эти различия

начинаются уже со значимости данной формы в комплекте форм отчетности. Если

в России в качестве основных бухгалтерских отчетов признаются лишь два

отчета, а именно, бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, а

отчет о движении денежных средств рассматривается лишь как часть пояснений

к годовой отчетности и может не представляться в составе промежуточной

отчетности, то по МСФО данная форма является основной и должна

представляться за каждый период, за который составляется финансовая

отчетность.

Между тем в международной практике отчет о движении денежных средств

получил широкое применение. В соответствии с МСФО он признается в качестве

основного финансового отчета и его следует представлять за каждый период, в

котором представляется финансовая отчетность. Помимо отчета о движении

денежных средств полный комплект финансовой отчетности содержит

бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменениях в

капитале, а также информацию об учетной политике и примечания к финансовой

отчетности. Все вышеперечисленные отчеты взаимосвязаны и дополняют друг

друга, так как описывают различные аспекты одной и той же финансово-

хозяйственной деятельности компании и имеют общую цель - дать пользователям

отчетности наиболее полную информацию о компании для принятия экономических

решений.

Каждый финансовый отчет имеет свою специфику представления информации

о финансово-хозяйственной деятельности компании. Отчет о движении денежных

средств раскрывает ее в разрезе движения денежных потоков за период,

получаемых от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Требования по раскрытию информации об изменениях в денежных средствах

изложены в МСФО №7 "Отчет о движении денежных средств", который был введен

в действие для финансовой отчетности, охватывающей периоды, начиная с 1

января 1994 г. и заменил предыдущий МСФО №7 "Отчет об изменении финансового

положения".

Следующее отличие касается того, что включается в поток денежных

средств при их отражении в отчете. Если в поток денежных средств по

российскому законодательству включаются денежные средства в кассе, на

расчетном, валютном и специальных счетах, то в МСФО кроме перечисленных

объектов в поток денежных средств включаются еще и так называемые

эквиваленты денежных средств, т.е. движение денежных средств между этими

статьями не включается в отчет. Эквиваленты денежных средств - это

краткосрочные, высоколиквидные вложения, легко обратимые в определенную

сумму денежных средств, и подвергающиеся незначительному риску изменения

ценности. Обычно в мировой практике в качестве эквивалентов денежных

средств рассматриваются финансовые вложения сроком до трех месяцев.

Денежные средства требуются каждому предприятию независимо от

основного вида деятельности. Отчет о движении денежных средств

предоставляет информацию, которая полезна как внутренним, так и внешним

пользователям отчетности (управляющим предприятия, инвесторам, кредиторам).

С ее помощью они могут оценить, как предприятие создает и использует

денежные средства, способно ли оно производить достаточно денежных средств,

чтобы погашать текущие обязательства, выплачивать дивиденды,

приспосабливаться к меняющимся условиям. Кроме того, данная информация

позволяет определить требуется ли предприятию дополнительное

финансирование, иная дивидендная политика, каковы были изменения в

инвестиционной и финансовой деятельности за период, как были использованы

денежные средства, полученные от размещения обыкновенных акций, выпуска

облигаций или привлечения заемных средств и т.д.

В России отчет о движении денежных средств не имеет широкого

применения. Не существует отдельного стандарта, посвященного отчету о

движении денежных средств, а действующие требования по предоставлению

информации в данном отчете существенно расходятся с требованиями МСФО №7.

Прежде всего, расхождения касаются классификации денежных потоков по видам

деятельности и формы представления отчета. Рассмотрим некоторые примеры.

Так, в соответствии с МСФО №7 компания должна представлять потоки

денежных средств за период, классифицируя их по операционной,

инвестиционной и финансовой деятельности. Считается, что именно такая

классификация обеспечивает информацию, которая позволяет пользователям

оценить воздействие каждого вида деятельности на финансовое положение

компании и сумму ее денежных средств. Кроме того, эта информация может

использоваться для оценки взаимосвязи между видами деятельности. МСФО №7

дает следующие определения видам деятельности:

1. Операционная деятельность - основная, приносящая доход деятельность

компании и прочая деятельность, кроме инвестиционной и финансовой

деятельности.

2. Инвестиционная деятельность - приобретение и реализация долгосрочных

активов и других инвестиций, не относящихся к денежным эквивалентам.

3. Финансовая деятельность - деятельность, которая приводит к изменениям

в размере и составе капитала и заемных средств компании.

По правилам, предусмотренным российскими нормативными актами, отчет о

движении денежных средств содержит сведения о денежных потоках в разрезе

текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Определения этих видов

деятельности имеют следующие расхождения с МСФО:

4. В российском отчете о движении денежных средств операционная

деятельность называется "текущей" деятельностью. В определении текущей

деятельности нет разграничения этого вида деятельности от

инвестиционной и финансовой деятельности как это сделано в МСФО.

5. В определение инвестиционной деятельности включена деятельность,

связанная с выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного

характера. Данные операции приводят к изменениям в размере и составе

капитала и заемных средств компании, поэтому в соответствии с МСФО они

относятся к финансовой деятельности.

6. В определение финансовой деятельности включена деятельность, связанная

с приобретением и продажей краткосрочных финансовых вложений.

Краткосрочные финансовые вложения представляют собой инвестиции, не

относящиеся к денежным эквивалентам, поэтому в соответствии с МСФО

операции по их приобретению и продаже включаются в инвестиционную

деятельность.

Потоки денежных средств как в российском законодательстве, так и в

МСФО отражаются в разрезе различных видов деятельности организации. Однако

подходы к классификации этих видов деятельности в российских и

международных стандартах разные. Напомним, что в российской форме № 4

"Отчет о движении денежных средств" потоки денежных средств отражаются в

разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. По МСФО потоки

денежных средств представляются в классификации по операционной,

инвестиционной и финансовой деятельности. Несмотря на близость терминологии

экономический смысл, который вкладывают в эти понятия российские и

международные стандарты, различен.

Можно сделать вывод, что отличия российской терминологии от МСФО

заключаются в следующем:

* в российских стандартах нет разграничения текущей деятельности на

инвестиционную и финансовую, как это сделано в МСФО;

* в инвестиционную деятельность в российских стандартах включена

деятельность, связанная с выпуском ценных бумаг долгосрочного характера,

что по МСФО относится к финансовой деятельности;

* в финансовую деятельность в российских стандартах включена деятельность,

связанная с приобретением и продажей краткосрочных вложений, что относится

к инвестиционной деятельности по МСФО.

Таким образом, потоки денежных средств по российским и международным

стандартам будут включать совершенно разные показатели.

Обратим внимание на еще один аспект различий в представлении

информации о движении денежных средств в России и в мировой практике. Этот

аспект касается формы представления отчета о движении денежных средств.

МСФО дает возможность выбора одного из двух следующих методов представления

потоков денежных средств от операционной деятельности, что определяет в

конечном итоге форму представления отчета о движении денежных средств:

* прямой метод, при котором раскрываются основные виды валовых денежных

поступлений и валовых денежных платежей;

* косвенный метод, при котором информация о движении денежных средств от

операционной деятельности раскрывается косвенно, через результаты операций

неденежного характера.

Для иллюстрации работы данных методов приведем следующие фрагменты

отчетов о движении денежных средств.

Нужно отметить, что при всей кажущейся громоздкости и непривычности

для российского пользователя косвенный метод имеет достаточно широкое

распространение в мировой практике. Сами МСФО приветствуют использование

прямого метода, однако, разрешают использовать как прямой, так и косвенный

метод. Напомним, что в России используется лишь один метод представления

потоков денежных средств - прямой.

МСФО №7 требует раскрывать всю уместную информацию об инвестиционных и

финансовых операциях, не оказывающих непосредственного воздействия на

текущие денежные потоки (такие как, операции, связанные с приобретением

компании путем выпуска акций, конвертация долговых обязательств в

обыкновенные акции, приобретение активов путем финансовой аренды). МСФО №7

также поощряет раскрытие дополнительной информации, которая может быть

важна для понимания финансового положения и ликвидности предприятия. По

российским правилам вышеуказанного раскрытия информации не требуется.

Однако, следует раскрывать иную информацию, которая интересует

контролирующие и статистические органы, например, денежные поступления по

наличному расчету, в том числе, по расчетам с юридическими лицами,

физическими лицами, с применением контрольно-кассовых аппаратов,

поступление денежных средств из банка в кассу организации, из кассы в банк

организации. Такую информацию нельзя признать полезной для понимания

финансового положения и ликвидности предприятия.

Несмотря на выявленные существенные отличия в представлении потоков

денежных средств в российских и международных стандартах, нельзя не

отметить и того, что ряд требований МСФО выполняется при составлении отчета

о движении денежных средств в РФ. Так, в соответствии с требованиями МСФО в

российском отчете потоки денежных средств, связанные с результатами

чрезвычайных обстоятельств, а также потоки денежных средств от полученных и

выплаченных процентов и дивидендов раскрываются раздельно. Денежные потоки,

возникающие в связи с налогом на прибыль, должны раскрываться отдельно и

классифицироваться как денежные потоки от текущей деятельности, если только

они не могут быть конкретно увязаны с финансовой или инвестиционной

деятельностью. Сама классификация потоков денежных средств в разрезе

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5