|
Абсолютная сумма прибыли в отрыве от доходов, полученных от реализации
ТПРУ, их себестоимости, величины активов и других показателей,
характеризующих средства достижения прибыли, не позволяет оценить
эффективность работы организации. Поэтому анализ прибыли дополняют анализом
рентабельности. Показатели рентабельности рассчитывают как процентное
отношение прибыли к выручке от реализации ТПРУ, их себестоимости, к
стоимости активов и т.д.
Данные для анализа берутся из «Отчета о прибылях и убытках».
Показатели:
1.Рентабельность продаж:
Рп = (Пр/ В) х 100%
В – выручка (нетто) от реализации ТПРУ
2.Рентабельность затрат:
Рз = (Пр/С) х 100%
С – полная себестоимость, включая коммерческие и управленческие расходы
Таблица 3.Уровень рентабельности ТПРУ
|№ |Показатель |Отчетный |Базисный |
| | |период |период |
|1 |Прибыль от реализации (Пр) |28 561 |28 022 |
|2 |Выручка (нетто) от реализации (В) |106 969 |99 017 |
|3 |Себестоимость(С) |78 408 |70 995 |
|4 |Уровень рентабельности реализованных ТПРУ,%: | | |
| |уровень рентабельности продаж |26,7 |28,3 |
| |уровень рентабельности затрат |36,4 |39,4 |
Таким образом из расчета видно, что рентабельность продаж в отчетном
периоде снизилась на 1,6%,т.е. на 1 рубль выручки в отчетном периоде
приходится 26,7 копеек прибыли. В свою очередь прибыль от каждого
вложенного рубля снизилась с 39,4коп. в базисном периоде до 36,4 коп. в
отчетном периоде.
Из таблицы 1 видно, что себестоимость ТПРУ в отчетном году была снижена
на 459 пунктов, однако огромный перерасход коммерческих и управленческих
расходов, их суммарное увеличение на 7 872 пункта, привело к снижению
рентабельности продаж и затрат, несмотря на увеличение выручки.
Одним из синтетических показателей экономической деятельности предприятия
в целом является рентабельность активов. Это самый общий показатель,
отвечающий на вопрос, сколько прибыли организация получает в расчете на
рубль своего имущества. В показателе рентабельности активов результат
текущей деятельности анализируемого периода (прибыль) сопоставляется с
имеющимися у не основными и оборотными средствами (активами). С помощью тех
же активов организация получает прибыль и в последующие периоды. Прибыль
же является ,главным образом, результатом от реализации ТПРУ. Выручка от
реализации – показатель, напрямую связанный со стоимостью активов: он
складывается из натурального объема и цен реализации, а натуральный объем
производства и реализации определяется стоимостью имущества. Эту
зависимость можно проследить если добавить в формулу рентабельности активов
множитель В/В :
Ра = Пб х 100 = Пб х В х100 = Пб х В
х 100 = Рп х ОбА
ср.ст-ть А ср.ст-ть А В В ср.ст-ть
А
ср.ст-ть А – среднегодовая стоимость активов;
ОбА – коэффициент оборачиваемости активов.
Рп – рентабельность продаж анализируемого периода
Таблица 4. Динамика уровня рентабельности активов.
|№ |Показатель |Отчетный|Базисный|
| | |период |период |
|1 |Прибыль |28 561 |28 022 |
|2 |Среднегодовая стоимость активов * |321 441 |300 882 |
|3 |Уровень рентабельности активов |8,9 |9,3 |
|4 |Выручка (нетто) от реализации |106 969 |99 017 |
|5 |Уровень рентабельности продаж |26,7 |28,3 |
|6 |Коэффициент оборачиваемости активов |0,333 |0,329 |
*Средне годовая стоимость активов рассчитана по данным об остатках
активов на начало каждого квартала по способу средней хронологической.
В отчетном году остатки активов составили:
на н.г. – 318 669
4. - 320 579
6. - 322 028
1.10 - 322 512
на к.г. – 322 619
ср.ст-ть А = (318669/2 + 320579 + 322 028 + 322512 + 322619/2 )/4 =321441
УрА= 28561/321441 х 100%= 8,9
УрА= 28022/300882 х 100%= 9,3
КобА= 106969/321441= 0,333
КобА= 99017/300882 = 0,329
Анализ показал, что базисном периоде активы использовались лучше и каждый
рубль вложений теперь приносит на 0,4 коп. меньше, чем в прошлом году.
Проанализируем влияние основных факторов на изменение уровня
рентабельности активов, используя метод цепных подстановок.
1-ая подстановка. (уровень рентабельности активов в базисном году) =
=28,3 х 0,329=9,3
2-ая подстановка. (расчетный уровень рентабельности активов при отчетной
рентабельности продаж и базисной оборачиваемости активов) =
= 26,7 х 0,329=8,78
3-я подстановка. (уровень рентабельности активов в отчетном периоде) =
= 26,7 х 0,333=8,9
Изменение уровня рентабельности активов под влиянием:
1) снижения уровня рентабельности продаж = 8,78-9,3= -0,52
2) снижения коэффициента оборачиваемости А= 8,9-8,78= +0,12
Расчет показал, что снижение рентабельности активов произошло под
влиянием изменения уровня рентабельности продаж (на 0,52 процентных
пункта), а под влиянием увеличения деловой активности возрос на 0,12
процентных пункта.
Таким образом, тенденция снижения рентабельности продаж и незначительный
рост деловой активности привели к общему снижению рентабельности активов на
0,4 пункта.
Следовательно, рост массы прибыли не подкреплен соответствующим
улучшением эффективности финансово-хозяйственной деятельности.
3.АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ.
3.1.АНАЛИЗ АКТИВОВ И ПАССИВОВ.
Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время
составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы
средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является
учетной и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно
выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая
« цена» активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в
любую сторону от учетной, особенно в период инфляции.
Анализ проводится по балансу (форма№1). Анализ непосредственно по балансу
– дело довольно трудоемкое и неэффективное, т. к. слишком большое
количество расчетных коэффициентов не позволяет выделить главные тенденции
в финансовом состоянии организации. Поэтому я считаю, что наиболее удобен и
полезен метод аналитического баланса, рекомендованный одним из создателей
балансоведения Н.А.Блатовым. Аналитический баланс можно получить из
исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его
показателями структуры: динамики и структурной динамики.
Таблица 5. Сравнительный аналитический баланс
|Статьи |коды |Абсолютные |Относительные величины, % |
| |строк|величины, руб. | |
| | |н. г.|к.г. |измен|н.г|к.г|изме|в % к |в % к |
| | | | |. |. |. |нени|н.г. |итогу |
| | | | | | | |я | |Б |
|Формулы расчета показателей |4-3 |3/Б|4/Б|7-6 |5/3 х |5/Б |
| | |х |х | |100 |х100 |
| | |100|100| | | |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |9 |10 |
|1 Внеоборотные | | | | | | | | | |
|активы | | | | | | | | | |
|основные |120 |87731|97532|+9801|27,|30,|+2,7|+11,2 |+248,1|
|средства |110 | | | |5 |2 | |+6,8 | |
|нематариал. |130,14|603 |644 |+41 |0,2|0,2|- |-21,5 |+1,0 |
|активы |0,150 |39926|31344|-8582| | |-2,8| |-217,3|
|прочие внеоб. | | | | |12,|9,7| | | |
|ср-ва | | | | |5 | | | | |
|Итого по |190 |12826|12952|+1260|40,|40,|-0,1|+0,98 |+31,9 |
|разделу 1 | |0 |0 | |2 |1 | | | |
|2 Оборотные | | | | | | | | | |
|активы | | | | | | | | | |
|Запасы |210,22|11917|12206|+2890|37,|37,|+0,4|+2,4 |+73,2 |
|Дебиторы |0 |6 |6 | |4 |8 | | | |
|после12 месяцев| | | | | | | |+120,4|+6,1 |
| |230 |201 |443 |+242 |0,1|0,1|- | |+40 |
|до 12 месяцев |240 |61151|62731|+1580| | |+0,2|+2,6 |-29,9 |
|К/ср фин. |250 | | | |19,|19,| |-47,0 |-21,3 |
|вложения |260 |2516 |1334 |-1182|2 |4 |-0,4|-11,4 | |
|Денежные ср-ва | |7365 |6525 | |0,8|0,4| | | |
| | | | |-840 | | |-0,3| | |
| | | | | |2,3|2,0| | | |
|Медленнореализу|210,22|11937|12250|+3132|37,|38,|+0,5|+2,6 |+79,3 |
|ем-ые активы |0,230,|7 |9 | |5 |0 | | | |
| |270 | | | | | | | | |
|Наиболее |250,26|9881 |7859 |-2022|3,1|2,4|-0,7|-20,5 |-51,2 |
|ликвидные |0 | | | | | | | | |
|Итого по |290 |19040|19309|+2690|59,|59,|-0,1|+1,4 |+68,1 |
|разделу 2 | |9 |9 | |8 |7 | | | |
|Стоимость |190+29|31869|32261|+3950|100|100|- |+1,2 |100 |
|имущества |0 |9 |9 | | | | | | |
|4 Капитал и | | | | | | | | | |
|резервы: | | | | | | | | | |
|УК |410 |64286|65004|+718 |20,|20,|-0,1|+1,1 |+18,2 |
|Доб.+Рез. К |420+43| | |+542 |2 |1 | |+2,0 |+13,7 |
|Спец. фонды и |0 |27481|28023|-1863|8,6|8,7|+0,1|-1,7 |-47,2 |
|целевые |440+45| | | | | | | | |
|финансирования |0+460 |10939|10753| |33,|33,|-0,4|- |+38,3 |
|Нераспред. |470+48|9 |6 |+1513|7 |3 | | | |
|прибыль |0-310-| | | | | | | | |
| |320 |- |1513 | |- |0,5|+0,5| | |
|Итого по |490 |19916|20207|+2908|62,|62,|+0,1|+1,5 |+73,6 |
|разделу 4 | |6 |4 | |5 |6 | | | |
|5 Долгосрочные |590 |7822 |7075 |-757 |2,5|2,2|-0,3|-9,5 |-18,9 |
|пассивы | | | | | | | | | |
|6 Краткосрочные| | | | | | | | | |
|пассивы | | | | | | | | | |
|Заемные |610 |79462|59277|-2018|24,|18,|-6,5|-25,4 |-511,0|
|средства |620 | | |5 |9 |4 | |+83,9 | |
|Кредит.задолж-с|630+64|25664|47210|+2154|8,1|14,|+6,5|+6,5 |+545,5|
|ть |0+650 | | | | |6 | | | |
|Прочие пассивы | |6555 |6983 |-428 |2,0|2,2|+0,2| |10,8 |
|Краткосрочные |610+67|79462|59277|-2018|24,|18,|-6,5|-25,4 |-511,0|
|пассивы |0 | | |5 |9 |4 | | | |
|Итого по |690 |11168|11347|+1789|35,|35,|+0,2|+1,6 |+45,3 |
|разделу 6 | |1 |0 | |0 |2 | | | |
|Всего заемных |590+69|11950|12054|+1042|37,|37,|-0,1|+0,87 |+26,4 |
|средств |0 |3 |5 | |5 |4 | | | |
|Итог баланса |399=69|31869|32261|+3950|100|100|- |+1,2 |100 |
| |9 |9 |9 | | | | | | |
|Величина |490-19|70906|72556|+1650|22,|22,|+0,2|+2,3 |+41,8 |
|собственных |0-390 | | | |3 |5 | | | |
|средств в | | | | | | | | | |
|обороте | | | | | | | | | |
Таблица 6. Темпы роста активов и пассивов.
|Статьи |На |На |Темп |Статьи |на |на |Темп |
| |начало|конец |роста| |начало |конец |роста|
| | |руб. |, % | |руб. |руб. |, % |
| |руб. | | | | | | |
Страницы: 1, 2, 3
|
