|
Таблица 3
| Показатели |1996 |1997 |1997 к 1995,|
| | | |в % |
|Величина материальных|6740802 |- |- |
|оборотных средств | | | |
|Дебиторская |132607 |178609 |134,9 |
|задолженность | | | |
|Кредиторская |11545 |16059 |139 |
|задолженность | | | |
|Прибыль |209906 |268126 |127,7 |
|Убыток |72600 |- |- |
Как видно из таблицы произошло увеличение всех показателей, в частности
дебиторской задолженности с 132607 т.р. в 1996 г до 178609 т.р. в 1997 г (
на 134,9%), кредиторской задолженности с 11545 т.р. в 1996 г до 15059 т.р.
в 1997 г ( на 139 %), а так же прибыли с 209906 т.р. в 1996 г до 268126
т.р. в 1997 г (на 127,7 % ).
2.2 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности и использование
банковского кредита
При анализе платежеспособности изучается дебиторская и кредиторская
задолженность ближайших сроков погашения.
Под дебиторской задолженностью понимают сумму долгов, причитающихся
предприятию от юридических и физических лиц в итоге хозяйственных
взаимоотношений с ними.
Дебиторская задолженность свидетельствует об отвлечении средств из оборота.
Кредиторская задолженность денежных средств — это привлеченные предприятию
и подлежащие возврату средства. При анализе дебиторской и кредиторской
задолженности изучают их в динамике.
Дебиторская и кредиторская задолженность
Таблица 4
|Наименование |Остаток на |Возникло |Погашено |Остаток на |
|показателя |начало года|обязательств|обязательств|конец года |
|Дебиторская |3672171 |3071515 |- |6743686 |
|задолженность | | | | |
|Краткосрочная | |3071515 | |3071515 |
|Долгосрочная | | | |3672171 |
|В т.ч. | | | |3672171 |
|просроченная | | | | |
|больше 3-х мес| | | | |
|Кредиторская |11545623 |4514127 | |16059750 |
|задолженность | | | | |
|Краткосрочная | |4514127 | |4514127 |
|Долгосрочная |11545623 | | |11545623 |
Как видно из таблицы дебиторская задолженность в течении года увеличилось
с 3672171 тыс.руб. в начале года до 6743686 тыс.руб. в конце года. Это
увеличение связано с возникновением краткосрочной дебиторской
задолженности. Долгосрочная дебиторская задолженность имелась уже на
начало года.
Кредиторская задолженность преобладает над дебиторской задолженностью и
состовляет 16059750 тыс.руб. на конец года. Из нее 4514127 тыс.руб.
составляет краткосрочная кредиторская задолженность, а остальные 11545623
тыс.руб. долгосрочная задолженность.
2.3 Анализ платежеспособности
Под платежеспособностью понимают отсутствие за определенный период или на
определенную дату просроченного долга банку, бюджету или работникам.
Степень платежеспособности размерами сроком платежей, оборачиваемостью
различного рода просроченных долгов в отчетном периоде.
Понятие платежеспособности предприятия связано с его с кредитоспособностью,
т.е. способностью рассчитываются по долговым обязательствам. В зависимости
от методов анализа платежеспособность может быть определена как,
определенная соответствием структуры его актива и пассива и
свидетельствующая о способности предприятия высвободить из оборота
средства в денежной форме для погаше6ния долговых обязательств.
Для оценки ликвидности баланса используют коэффициент ликвидности и
покрытия долговых обязательств.
Коэффициент ликвидности определяет, какая часть задолженности организации,
подлежащая возврату, може5т быть погашена в срок.
По степени ликвидности все активы подразделяют на 3 раздела:
1 раздел – активы организации в денежной форме: краткосрочные вложения,
остатки денежных средств в кассе, на расчетном счету, валютных денежных
счетах, депозитных счетах, векселя.
2 раздел – образуют дебиторскую задолженность оп отгруженным товарам ( не
более 90 дней ), расчеты с персоналом по з\п, дебиторская задолженность
краткосрочного характера.
3 раздел составляют материальные активы в виде ТМЦ, готовая продукция,
товары дебиторской задолженности длительных сроков, прочие активы.
Различают каиффецент общей ликвидности
ликвидные средства ( 1+2 раздел)
Кобщ=
=0,709
Краткосрочные долговые обязательства
Коиффецент быстрой ликвидности определяют как отношение ликвидных
средств 1 раздела к общей сумме обязательств предприятия. Его оптимальное
значение 0,3-0,5 показывает, какая часть обязательств может быть погашена
без дополнительной мобилизации средств.
Ликвидные средства 1 раздела
К б.л.=
= 0,0125
Краткосрочные долговые обязательства
Коиффецент покрытия долговых обязательств
Ликвидные средства 1+2 раздела + оборотные материальные средства 3 раздела
К д.об.=
Краткосрочные долговые обязательства
Его нормативное значение равно 1
Коэффициент ликвидности рассчитанный в динамике характеризует сложивщиюся в
организации тенденцию изменения ликвидности.
Помимо показателей ликвидности финансовое положение предприятия
характеризуют показатели эффективности управления оборотными активами и
мобильности оборотных из всех средств предприятия это показатели
оборачиваемости всех активов, дебиторской задолженности, оборачиваемости
запасов, коэффициент мобильности средств.
Показатели общей ( ликвидности) оборачиваемости активов определяют в
течение какого периода совершается полный оборот производства и обращения.
Среднегодовая стоимость активов х количество дней
К об=
Выручка от реализации ( без НДС и акцизов)
Кроме того рассчитывают показатели оборачиваемости отдельных видов активов:
1 ) Оборачиваемость дебиторской задолженности
Средний остаток дебиторской задолженности х 360 дней
Коб.д.з.=
Выручка от реализации (без НДС и активов)
Этот показатель характеризует состояние расчетов за отгруженную продукцию.
Отрицательным явлением является замедление оборачиваемости, что
свидетельствует о ненадежном финансовом положении предприятия, росте
дебиторской задолженности, о расширении объеме производства.
2) Оборачиваемости запасов ТМЦ
среднегодовые ТМЦ х 360
К об. ТМЦ=
Выручка от реализации (без НДС и активов)
3) Коэффициент мобильности средств исчисляют как отношения сумм
мобилизованных средств к общей стоимости активов.
Стоимость оборотных средств в 2 и 3-их разделах актива
К м =
Стоимость активов
Частным показателем является оборачиваемость наиболее мобильной части
оборотных средств, денежных средств, краткосрочных финансовых вложений.
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
К об=
Сумма мобильных оборотных активов 2+3 раздела баланса
Динамика показателей ликвидности и оборачиваемости по консервному заводу
“Владикавказкий”
Таблица 5
|Показатели |1996 |1997 |1997 к |
| | | |1996, в % |
|Краткосрочные долговые |- |4514127 |- |
|обязательства, т.р. | | | |
|Выручка от реализации ( без НДС и |5861743 |8316517 |141,8 |
|акцизов), т.р. | | | |
|Остаток денежных средств на конец |- |56735 |- |
|года, т.р | | | |
|Оборотные средства, т.р |10280366 |15906274 |154,7 |
Из тех данных, что представлены в таблице видно, что выручка в 1997 г
увеличилась по сравнению с 1996 г на 141,8 %, т.е. с 5861743 т.р. до
8316517 т.р. Тогда как стоимость оборотных средств увеличилась за этот же
период на 154,7 %, т.е. с 10280366 в 1996 г до 15906274 в 1997 г.
Справедливо было бы ожидать, что и выручка увеличится в таком же
соотношении, так как увеличилась себестоимость, и предприятие должно было
поднять цены на свою продукцию. Но видимо было снижения объема
реализованной продукции, что и вызвало уменьшение выручки.
Анализ коэффициентов платежеспособности
Таблица 6
|Коэффициент |1996 |1997 |1997 г. к |
| | | |1996 г., в % |
|Коэффициент общей |-- |0,709 |-- |
|ликвидности | | | |
|Коэффициент быстрой |-- |0,0125 |-- |
|ликвидности | | | |
|Коэффициент общей |638,75 |698,12 |109 |
|оборачиваемости | | | |
|активов | | | |
|Оборачиваемость |228,45 |295,79 |129 |
|дебиторской | | | |
|задолженности | | | |
Как видно из таблицы коэффициент общей оборачиваемости активов увеличился
в 109%, т.е. с 638,75 в 1996 г до 698,12 в 1997 г. Это связано с
увеличением оборотных активов.
То де самое произошло и оборачиваемостью дебиторской задолженности. Она
увеличилась на 129% с 228,45 в 1996 г до 295,79 в 1997 г.
2.4 Анализ финансовых результатов и факторов их определяющих
Итоги деятельности любого предприятия отражает его финансовый результат.
Финансовый результат это его балансовая прибыль или убыток.
Балансовая прибыль -- это прибыль от реализации + вне реализационные доходы
– вне реализационные расхода + прибыль от реализации основных средств.
Показатели финансовых результатов по консервному заводу
” Владикавказкий ”
Таблица 7
| |1996 г |1997 г |1997 к |
|Показатели | | |1996, в % |
|Выручка от реализации,|5861743 |8316517|141,8 |
|в т.р | | | |
|Затраты на |5651837 |8048391|142,4 |
|производство и | | | |
|реализацию продукции | | | |
|Прибыль от реализации |209906 |268126 |127,7 |
|Внереализационные |- |- |- |
|доходы | | | |
|Рентабельность |3.7 |3.33 |90 |
|Балансовая прибыль |209906 |268126 |127,7 |
Как видно из таблицы все показатели, кроме рентабельности увеличиваются,
т.е. выручка от реализации увеличилась с 5861743 т.р. в 1996 г. до
8316517 т.р. в 1997 г. ( на 141.8 %), затраты на производство продукции с
5651837 т.р. в1996 г. до 8048391 т.р. (на 142,4 %), прибыль от реализации с
209906 т.р. в 1996 г. до 268126 т.р в 1997 г.( 127.7 %), вследствие
отсутствия вне реализационных доходов и расходов балансовая прибыль равна
прибыли от реализации. И так, как процент соотношения затрат на
производство продукции и выручки 1997 г к 1996 г выше у затрат на
производство продукции уровень рентабельности в 1997 г составил 90% по
сравнению с 1996 г, т.е. он понизился с 3,7 % до 3,33 %.
Абсолютная величина прибыли может быть окончательным показателем
эффективности работ предприятия, поскольку ее нужно анализировать в
сравнении с другими экономическими показателями: полной себестоимости
реализованной продукции, стоимости активов основных и оборотных средств,
стоимостью собственных ресурсов и т.д. Так же ппоказатели определяют сумму
прибыли, прибыль в расчете на единицу базы.
Различают несколько видов рентабельности :
1) Рентабельность производства—отношение балансовой прибыли к средней
стоимости производственных фондов.
Пбал
Р пр.= х 100
ПФ
Он определяет сумму прибыли на 1 руб. стоимости производственных фондов.
2) Рентабельность основной деятельность это отношение прибыли от реализации
к затратам на производства и реализацию продукции.
ПР
Р=
Зпр
Этот показатель позволяет судить какую прибыль дает 1 руб. производственных
затрат.
3) Рентабельность продукции –отношение прибыли от реализации (ПР) к
выручке от реализации в целом (РП)
ПР
Рпр=
РП
Он определяет, сколько прибыли дает каждый рубль стоимости реализованный
продукции.
4) Рентабельность собственного капитала (Рск) и рентабельность основного
капитала (Рок)
ПБ ПБ
Рск = Рок=
БН СК
БН—среднегодовая стоимость вложений в актив.
Коэффициенты финансовых результатов
Таблица 8
|Коэффициент |1996 г |1997 г |Отношение |
| | | |1997 г к 1996 |
| | | |г., в % |
|Рентабельность |0,371 |0,331 |89 |
|основной деятельность | | | |
|Рентабельность |0,035 |0,032 |92 |
|продукции | | | |
Как видно из таблицы рентабельность основной деятельности в 1997г составила
0,331 , что является 89% от 1996 г (0,371). Это связано с резким
повышением затрат на производство и реализацию продукции.
Рентабельность продукции так же понизилась на 92% в 1996 г с 0,035 до
0,032 в 1997 г. Это связано с увеличением выручки от реализации.
Выводы и предложения
Составив годовую ФО и проанализировав финансовое состояние предприятия мы
укрепили свои теоретические знания и получили практический опыт по методике
заполнения и представления ФО предприятия. Исследовав деятельность
консервного завода “Владикавказкий” за период, на основании данных
отчетности теперь мы можем представить реальную картину финансового
состояния предприятия и ее изменение в течение 1996 г и 1997 г.
Проанализировав изменение финансового состояния завода в течении 1997 г.
мы делаем вывод, что оно ухудшилось. На это указывает наличие убытков. В
целом, наблюдается тенденция к снижению финансовой устойчивости фирмы,
которая подтверждается такими данными, как снижение рентабельности на
0,37%, рентабельности основной деятельности на 89%. Соотношение собственных
и заемных источников изменилось в лучшую сторону и теперь имущество
предприятия покрывается собственными средствами. Все расходы на
производственное развитие, на социальные нужды фирма осуществляет за счет
прибыли. Увеличилась доля заемных средств, и ухудшилось соотношение между
кредиторской и дебиторской задолженностью. Общая ликвидность возросла.
Основным документом при проведении анализа служит ФО предприятия и самым
большим ее недостатком является то, что понять ее, в той форме в которой
она существует сейчас, может только человек, который сам хорошо разбирается
в ее содержании. Поэтому, основной задачей совершенствования отчетности
является решение задачи о том, чтобы ФО стало выполнять роль
унифицированной информационной системы, которая оценивает и передает
финансовую информацию про объект любому, кому она необходима. Так в
качестве предложений по совершенствованию финансовой отчетности мы можем
предложить более подробно расшифровывать в ней затраты на производство
продукции и направления использования прибыли, приводить в ФО суммы
просроченных кредиторской и дебиторской задолженностей, более подробно
описывать использование средств фондов специального назначения, объяснять
причины убытка предприятия.
В отношении рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия
можно сказать, что сегодня сложилась такая ситуация, когда все рекомендации
по улучшения финансового состояния предприятия были использованы и
результатом является современное финансовое положение фирмы. Все мы
полностью зависим от государства. Мы все знаем термин «кризис неплатежей»,
который является краеугольным камнем нашей экономики. Ведь наибольшие
трудности по улучшению ФСП связанны именно с ним. В качестве же наиболее
часто используемых приемов, которые используют для улучшения финансового
состояния предприятия можно предложить следующее:
- ежедневно следить за соотношением дебиторской и кредиторской
задолженностей;
- дебиторскую задолженность покупатели могут погашать не всю сразу, а
каждый день понемногу;
- использовать прием скидок при досрочной оплате;
- требовать предварительную оплату за продукцию;
- для погашения дебиторской задолженности использовать форму
натуроплаты, когда задолженность гасится своим товаром или услугами;
- выявлять и реализовывать неликвиды;
В качестве приемов, которые позволят снизить объем издержек на
производство б/а напитков можно предложить следующие:
- завод должен работать только в весенне-летний сезон, во время
наибольшего спроса на б/а напитки, и несколько дней перед
праздниками в осенне-зимний период;
- работа на конкретного потребителя:
- оплата труда рабочих на основании объема выпущенной продукции;
- сезонный найм рабочих;
- проведение рекламной компании, направленной на заключение договоров
с постоянными партнерами и широкую известность марки напитка.
Также в нашей работе была обоснована целесообразность использования
компьютерной техники при составлении финансовой отчетности и проведении
анализа финансового состояния предприятия.
Список литературы:
1) В.И. Завгородний, Т.Е. Малофеев, И.Т. Трубинин “Анализ хозяйственной
деятельности сельскохозяйственных предприятий” Москва, “Агропромиздат”
1987 г
2) О.И. Лавризина “ Анализ экономической деятельности клиентов банка”
Москва, 1996 г
Страницы: 1, 2
|
