|
Для характеристики источников формирования запасов и затрат
используются несколько показателей, отражающих различную степень охвата
разных видов источников:
1). Наличие собственных оборотных средств, которое определяется как
разница между суммой источников собственных средств и стоимостью основных
средств и внеоборотных активов. (СОС)
Ес = Ис - F, СОС = стр.490 - стр.190,
где Ес - наличие собственных оборотных средств;
Ис - источники собственных средств (итог VI раздела пассива
баланса);
F - основные средства и иные внеоборотные активы ( итог I раздала
актива баланса).
2). Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников
средств для формирования запасов и затрат, определяемое путем суммирования
собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов. (КФ)
Ет = ( Ис + КТ ) - F, КФ = стр.490 + стр.590 - стр.190,
где Ет - наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных
источников средств;
Кт - долгосрочные кредиты и заемные средства (V раздел баланса).
3). Общая величина основных источников средств для формирования запасов
и затрат, равная сумме собственных оборотных средств, долгосрочных и
краткосрочных кредитов и займов. (ВИ)
Е( = (Ис + Кт + Кt) - F, ВИ = (с.490 + с.590 + с.610) -
с.190
где Е( - Общая сумма основных источников средств для формирования
запасов и затрат;
Кt - долгосрочные кредиты и заемные средства без просроченных ссуд (VI
раздел баланса).
Трем показателям наличия источников средств для формирования запасов
затрат соответствует три показателя обеспеченности или запасов и затрат.
1). Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств.
(Ес = Ес - Z (ФС = СОС - ЗЗ ЗЗ = с.210 + с.220
(ФС = (с.490 - с.190) - (с.210 + с.220)
где Z - запасы и затраты (с.211-215, 217 II раздела баланса).
2). Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных
заемных средств для формирования запасов и затрат.
(Ет = Ет -Z = (Ес +Кт) - Z (Фт = КФ - ЗЗ
где ЗЗ - общая величина запасов и затрат.
3). Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников
средств для формирования запасов и затрат.
(Е( = Е( - Z = (Ес + Кт + Кt) - Z, (Фо = ВИ - ЗЗ
Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками
средств для их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации
по степени их устойчивости. При определении типа финансовой ситуации
используется трехмерный (трехкомпонентный) показатель, рекомендованный в
экономической литературе:
Sвектор = {S1((Ес), S2((Ет), S3((Е()}
где функция определяется следующим образом:
S(x) = 1 (если х ( 0), S(x) = 0 (если х ( 0).
Результаты расчетов представлены в таблице 7.
Таблица 7
Анализ финансовой устойчивости
|№№ |Показатели |На |На |Изменен|
|п/п| |н.г., |к.г.,|ие за |
| | |тыс.ру|тыс.р|год |
| | |б. |уб. | |
|1 |Источники собственных средств |6 |6,3 |0,3 |
|2 |Внеоборотные активы |0 |0 |0 |
|3 |Наличие собственных оборотных средств (1-2) |6 |6,3 |0,3 |
|4 |Долгосрочные кредиты и заемные средства |0 |0 |0 |
|5 |Наличие собственных и долгосрочных заемных |6 |6,3 |0,3 |
| |источников средств для формирования запасов | | | |
| |и затрат (3+4) | | | |
|6 |Краткосрочные кредиты и заемные средства |0 |0 |0 |
|7 |Общая величина основных источников средств |6 |6,3 |0,3 |
| |для формирования запасов и затрат (5+6) | | | |
|8 |Общая величина запасов и затрат |226 |439,8|213,8 |
|9 |Излишек (+), недостаток (-) собственных |-220 |-433,|-213,5 |
| |оборотных средств (3-8) | |5 | |
|10 |Излишек (+), недостаток (-) собственных |-220 |-433,|-213,5 |
| |оборотных и долгосрочных заемных средств для| |5 | |
| |формирования запасов и затрат (5-8) | | | |
|11 |Излишек (+), недостаток (-) общей величины |-220 |-433,|-213,5 |
| |основных источников средств для формирования| |5 | |
| |запасов и затрат (7-8) | | | |
|12 |Трехкомпонентный показатель типа финансовой |(0,0,0|(0,0,|(0,0,0)|
| |устойчивости |) |0) | |
Таблица 8
Сводная таблица показателей по типам финансовой ситуации
| |Показатели | |Тип фин. |ситуации | |
| | |абсолют. |нормал. |неустойч. |кризис. |
| | |устойчив. |устойчив. |состояние |состояние |
|1.|Фс=СОС-ЗЗ |Фс>=0 |Фс=0 |Фт>=0 |Фт=ВИ-ЗЗ |Фо>=0 |Фо>=0 |Фо>=0 |ФоП2; А3 < П3; А4 < П4}
Исходя из этого, можно охарактеризовать текущую ликвидность баланса
как достаточную. Анализ первого неравенства свидетельствует о том, что в
ближайшее временя предприятию не удастся поправить свою платежеспособность.
Причем, за анализируемый период недостача увеличилась на 482,6 тыс.руб.
Хотя стоит отметить, что быстро реализуемые активы покрывают краткосрочные
пассивы на 412,7 тыс.руб. и покрывают платежный недостаток по наиболее
ликвидным активам. Текущая ликвидность составляет 65,1 тыс.руб.
Перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство,
отражает некоторый платежный недостаток в 58,8 тыс.руб.
Проводимый по данной схеме анализ ликвидности баланса является
приближенным. Более точным и детальным является анализ платежеспособности
при помощи финансовых коэффициентов (таблица10).
Исходя из данных баланса на предприятии коэффициенты, характеризующие
платежеспособность, имеют следующие значения:
Таблица 10
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность
|№|Наименование |Обозн|Нормальное |На |На |Откл|
| | |а- | |начало |конец |. |
| |показателя |чение|ограничение |периода|период| |
| | | | | |а | |
|1|Общий показатель |L1 |>1 |1,03 |0,68 |-0,3|
|.|ликвидности | | | | |4 |
|2|Коэффициент абсолютной|L2 |>0,2 - 0,25 |0,25 |0,02 |-0,2|
|.|ликвидности | | | | |3 |
|3|Коэффициент |L3 |допустимое: |3,12 |1,18 |-1,9|
|.|критической | |0,7 - 0,8 | | |4 |
| |ликвидности | |желательно: | | | |
| | | |>1,5 | | | |
|4|Коэффициент текущей |L4 |необходимое |4,40 |2,44 |-1,9|
|.|ликвидности | |1,0 оптим. не | | |7 |
| | | |менее 2,0 | | | |
Общий показатель ликвидности баланса показывает отношение суммы всех
ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (кратко-,
средне- и долгосрочных) при условии, что разные группы ликвидных средств и
платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами,
учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и
погашения обязательств. За 1998 года общий показатель ликвидности снизился
на 0,34 и составил в конце года 0,68. Исходя из этого можно сказать, что у
предприятия низкая ликвидность.
Для оценки платежеспособности предприятия используются 3 относительных
показателя ликвидности. которые различаются набором ликвидных средств,
рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
Коэффициент абсолютной ликвидности (А1/(П1+П2)) показывает, что наше
предприятие на конец 1998 года только 2% краткосрочной задолженности может
погасить в ближайшее время.
Коэффициент критической ликвидности ((А1+А2)/(П1+П2)) показывает, что
наше предприятие на конец 1998 года при условии своевременного проведения
расчетов с дебиторами может погасить краткосрочную задолженность за период
времени равный средней продолжительности одного оборота дебиторской
задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности ((А1+А2+А3)/(П1+П2)) показывает, что
наше предприятие на конец 1998 года при условии мобилизации всех оборотных
средств (не только своевременные расчеты с дебиторами и благоприятная
реализация готовой продукции , но и продажа в случае нужды прочих элементов
материальных оборотных средств) может погасить краткосрочную задолженность.
Таким образом, можно сделать вывод, что в случае необходимости быстрого
расчета предприятие попадает в затруднительное положение, но если расчет
«не горит», то предприятие выполнит свои обязательства.
2. Анализ экономических результатов
Анализ балансовой прибыли и выявление резервов ее увеличения. Анализ
прибыли от реализации
Для анализа балансовой прибыли используем форму №2 по ОКУД «Отчет о
финансовых результатах» и данные помещаем в таблицу 11
Таблица 11
Отчет о финансовых результатах
|Наименования показателя |Ко|За |За |Откл|Удельн.|вес |Откл.|
| |д |отч. |анал.|. | | | |
| |ст|перио|перио|(+,-|отч. |анал. |уд. |
| |р.|д |д |) |период |период |веса |
|Выручка (нетто) от |10|885,9|1919,|-103|100,00 |100,00 |0,00 |
|реализации товаров, | | |5 |3,6 | | | |
|продукции, работ, услуг | | | | | | | |
|(- НДС, акцизы, обяз. | | | | | | | |
|платежи) | | | | | | | |
|С/с реализации товаров, |20|907,5|1258,|-351|102,44 |65,58 |36,86|
|продукции, работ, услуг | | |8 |,3 | | | |
|Коммерческие расходы |30| | | | | | |
|Управленческие расходы |40|17 |8,7 |8,3 |1,92 |0,45 |1,47 |
|Прибыль (убыток) от |50|-38,6|652 |-690|-4,36 |33,97 |-38,3|
|реализации | | | |,6 | | |2 |
|Проценты к получению |60|0,2 | |0,2 |0,02 |0,00 |0,02 |
|Проценты к уплате |70| | | | | | |
|Доходы от участия в др. |80| | | | | | |
|организациях | | | | | | | |
|Прочие операционные |90| | | | | | |
|доходы | | | | | | | |
|Прочие операционные |10|11,9 |13,9 |-2 |1,34 |0,72 |0,62 |
|расходы |0 | | | | | | |
|Прибыль (убыток) от ФХД |11|-50,3|638,1|-688|-5,68 |33,24 |-38,9|
| |0 | | |,4 | | |2 |
|Прочие внереализационные |12|0,3 | |0,3 |0,03 |0,00 |0,03 |
|доходы |0 | | | | | | |
|Прочие внереализационные |13| | | | | | |
|расходы |0 | | | | | | |
|Прибыль (убыток) |14|-50 |638,1|-688|-5,64 |33,24 |-38,8|
|отчетного периода |0 | | |,1 | | |9 |
|Налог на прибыль |15| | | | | | |
| |0 | | | | | | |
|Отвлеченные средства |16|0,2 |35,4 |-35,|0,02 |1,84 |-1,82|
| |0 | | |2 | | | |
|Нераспределенная прибыль |17|-50,2|602,7|-652|-5,67 |31,40 |-37,0|
|(убыток) отч. периода |0 | | |,9 | | |7 |
Как мы видим в таблице №11 в отчетном году предприятие получило убыток
50,2 тыс.руб. Согласно бухгалтерской справке к годовому балансу в связи с
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6
|
