Анализ финансового состояния предприятия
Анализ финансового состояния предприятия
Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует
сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку
ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На
основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества
предприятия, который в более упорядоченном виде удобно проводить по
следующей форме:
Актив
1.Имущество
1.1.Иммобилизационные активы
1.2.Мобильные, оборотные, активы
1.2.1.Запасы и затраты
1.2.2.Дебиторская задолженность.
1.2.3.Денежные средства и ценные бумаги. Пассив
1.Источники имущества
1.1.Собственный капитал
1.2.Заемный капитал
1.2.1.Долгосрочные обязательства
1.2.2.краткосрочные кредиты и займы
1.2.3.Кредиторская задолженность
Чтение баланса по таким систематизированным группам ведется с
использованием методов горизонтального и вертикального анализа. Такой
анализ статей актива и пассива представлен соответственно в табл. 3 и 4.
Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших
характеристик финансового состояния предприятия. К ним относятся:
общая стоимость имущества предприятия = валюте, или итогу, баланса:
стоимость иммобилизованных активов (т.е. основных и прочих внеоборотных
средств) = итогу раздела 1 актива баланса;
стоимость оборотных (мобильных) средств = сумме итогов разделов II и III
актива баланса;
стоимость материальных оборотных средств = итогу раздела II актива баланса;
величина дебиторской задолженности в широком смысле слова (включая авансы,
выданные поставщикам и подрядчикам) = строкам 199-260 раздела III актива
баланса;
сумма свободных денежных средств в широком смысле слова (включая ценные
бумаги и краткосрочные финансовые вложения) = строкам 270-310 раздела III
актива баланса (так называемый банковский актив);
стоимость собственного капитала = разделу 1 пассива и строкам 725-750
раздела II пассива баланса;
величина заемного капитала = разделу II пассива баланса без строк 725-750;
величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для
формирования основных средств и других внеоборотных активов = строкам 500-
510 раздела II пассива баланса;
величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для
формирования оборотных активов, = строкам 600-620 раздела II пассива
баланса;
величина кредиторской задолженности в широком смысле слова = строкам 630-
720 и 760 раздела II пассива баланса. Строки 725-750 показывают
задолженность предприятия как бы самому себе, т.е. речь идет о собственных
средствах предприятия, поэтому при анализе суммы по этим строкам следует
прибавить к собственному капиталу.
Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей позволяет
установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для
характеристики финансового состояния предприятия. Так, динамика стоимости
имущества предприятия дает дополнительную к величине финансовых результатов
информацию о мощи предприятия. Не меньшее значение для оценки финансового
состояния имеет и вертикальный, структурный, анализ актива и пассива
баланса.
I. Структурный анализ активов и пассивов предприятия
Задание 1
Выполнить общую оценку динамики активов предприятия.
Таблица 1
Сравнение динамики активов и финансовых результатов
|Показатели |Отчетный |Базисный |Темп |
| |период(1кв20|период(1кв20|прироста, % |
| |03) |02) | |
|1. Средняя за период величина |5840,5 |5236,5 |11,53 |
|активов предприятия, тыс. руб. | | | |
|2. Выручка от реализации за |3102 |1646 |88,45 |
|период, тыс.руб. | | | |
|3. Прибыль от реализации за |-85 |13 | |
|период, тыс.руб. | | |-753,8 |
Вывод: Темп прироста прибыли ( темпов прироста активов( темпа прироста
выручки
Организация работает не эффективно, идет увеличение выручки, при
значительном снижении прибыли от реализации.
Задание 2
Выполнить анализ структуры активов предприятия, анализ структуры
внеоборотных активов, анализ структуры оборотных активов, анализ структуры
запасов (по форме таблицы 2).
Таблица 2
Анализ структуры активов (тыс.руб.)
|Показатели |Абсолютные |Удельные веса|Изменения |
| |величины |в общей | |
| | |величине | |
| | |активов, % | |
| |На |На |На |На |В |В |В % к |
| |начало|конец |начало|конец |абсолю|удельны|изменени|
| |период|период|период|период|т. |х весах|ю общей |
| |а |а |а |а |велич.| |величины|
| | | | | | | |активов |
|1. |4415 |4378 |76 |74,5 |-37 |-1,5 |-50,7 |
|Внеоборотные| | | | | | | |
|активы | | | | | | | |
|2. Оборотные|1390 |1498 |23,9 |25,5 |108 |1,6 |147,9 |
|активы | | | | | | | |
|Итого |5805 |5878 |100 |100 |73 |0 |100 |
|активов | | | | | | | |
|Коэффициент | | | | | | | |
|соотношения | | | | | | | |
|оборотных и |31,5 |34,2 |- |- |-291,9|- |- |
|внеоборотных| | | | | | | |
|активов | | | | | | | |
Вывод:
1. По данным анализа за отчетный период произошло увеличение общей суммы
организации на 73 тыс.рублей ,в том числе за счет роста суммы
оборотных активов на 108 тыс.рублей и уменьшения внеоборотных активов
на 37 тыс.руб. К концу года общая сумма активов организации составила
5878 тыс.рублей, в том числе внеоборотные активы- 4378 тыс.рублей,
оборотные активы- 1498 тыс.рублей
2. Рост общей величины активов за период произошел на 147,9% за счет
роста суммы оборотных активов и уменьшения внеоборотных активов на
50,7%.
3. В структуре активов значительных изменений не произошло Доля
внеоборотных активов снизилась на 1,5% и составила к концу года
74,5%от общей суммы активов организации. Доля оборотных активов
возросла на 1,6% и составила к концу года 25,5%от общей суммы активов
организации.
Анализ структуры и динамики внеоборотных активов
Таблица 3
|Показатели |Абсолютные |Удельные веса|Изменения |
| |величины |в общей | |
| | |величине | |
| | |активов, % | |
| |На |На |На |На |В |В |В % к |
| |начало|конец |начало|конец |абсолю|удельны|изменени|
| |период|период|период|период|т. |х весах|ю общей |
| |а |а |а |а |велич.| |величины|
| | | | | | | |активов |
|1.Нематериаль| | | | | | | |
|ные активы | | | | | | | |
|2. Основные |4393 |4356 |99,5 |99,49 |-37 |-0,01 |100 |
|средства | | | | | | | |
|3. |22 |22 |0,5 |0,51 |0 |0,01 |0 |
|Незавершенное| | | | | | | |
|строительство| | | | | | | |
|4. Доходные | | | | | | | |
|вложения в | | | | | | | |
|материальные | | | | | | | |
|ценности | | | | | | | |
|5. | | | | | | | |
|Долгосрочные | | | | | | | |
|финансовые | | | | | | | |
|вложения | | | | | | | |
|6. Прочие | | | | | | | |
|внеоборотные | | | | | | | |
|активы | | | | | | | |
|Итого |4415 |4378 |100 |100 |-37 |0 |100 |
|внеоборотных | | | | | | | |
|активов | | | | | | | |
Вывод: Внеоборотные активы предприятия уменьшились на 37 тыс.руб за счет
основных средств, незавершенное строительство осталось неизменным. Судя по
данным баланса, доля основных средств активов предприятия за год снизилась
на 1,5 %. В течение года основные средства не приобретались. Удельный вес
основных средств снизился за счет начисленного износа.
Анализ структуры и динамики оборотных активов
Таблица 4
|Показатели |Абсолютные |Удельные веса|Изменения |
| |величины |в общей | |
| | |величине | |
| | |активов, % | |
| |На |На |На |На |В |В |В % к |
| |начало|конец |начало|конец |абсолю|удельны|изменени|
| |период|период|период|период|т. |х весах|ю общей |
| |а |а |а |а |велич.| |величины|
| | | | | | | |активов |
|1.Запасы |50 |51 |3,6 |3,4 |1 |-0,2 |0,93 |
|2. Налог |173 |282 |12,45 |18,83 |109 |6,38 |100,92 |
|НДС по | | | | | | | |
|приобретенн| | | | | | | |
|ым | | | | | | | |
|ценностям | | | | | | | |
|3. | | | | | | | |
|Дебиторская| | | | | | | |
|задолженнос| | | | | | | |
|ть (платежи| | | | | | | |
|по которой | | | | | | | |
|ожидаются | | | | | | | |
|более чем | | | | | | | |
|ч-з 12 | | | | | | | |
|мес.) | | | | | | | |
|4. |741 |783 |53,31 |52,27 |42 |-1,04 |38,89 |
|Дебиторская| | | | | | | |
|задолженнос| | | | | | | |
|ть (платежи| | | | | | | |
|по которой | | | | | | | |
|ожидаются | | | | | | | |
|ч-з 12 | | | | | | | |
|мес.) | | | | | | | |
|5. | | | | | | | |
|Краткосрочн| | | | | | | |
|ые | | | | | | | |
|финансовые | | | | | | | |
|вложения | | | | | | | |
|6. Денежные|426 |382 |30,65 |25,5 |-44 |-5,15 |-40,74 |
|средства | | | | | | | |
|7. Прочие | | | | | | | |
|оборотные | | | | | | | |
|активы | | | | | | | |
|Итого |1390 |1498 |100 |100 |108 |0 |100 |
|оборотных | | | | | | | |
Страницы: 1, 2, 3
|
